야후 파이낸스(Yahoo Finance)에 따르면 인텔(INTC)의 주가는 올해 현재까지 약 78% 상승해 4월 21일 화요일 오후 이 글을 쓰는 시점에서 65.83달러에 거래되고 있습니다. 한편, SPDR S&P 500 지수(SPY)는 같은 기간 동안 약 3.4% 상승했습니다.
특히 1월 22일 4분기 수익 보고서 이후에 일어난 일을 고려하면 주식의 상승은 매우 인상적입니다. 회사의 1분기 예측은 투자자들을 실망시켰고 다음날 주가는 45.07달러, 즉 17.03% 하락하여 급락했습니다.
주식의 상당한 상승은 4월부터 시작되었습니다. CPU가 AI 인프라 개발의 다음 중요한 단계라는 인식은 3월 보고서 이후 커지기 시작했습니다. Tom’s Hardware의 보고에 따르면 AMD와 Intel 모두 CPU 수요가 증가했다고 보고했습니다. 또한 Bank of America는 CPU 판매 전망을 상향 조정했습니다.
회사는 2026년 4월 23일에 2026년 1분기 실적을 보고할 예정이며 기대치는 높습니다.
그러나 더 중요한 것은 인텔이 주가를 높이는 세 가지 주요 개발 사항을 보고했다는 것입니다. 2025년 3월부터 회사를 이끌어온 립부탄 인텔 CEO는 지난해 대규모 투자를 유치했을 때와 마찬가지로 상황을 반전시킬 수 있다는 점을 다시 한번 입증했다.
인텔의 주요 전략적 계약
인텔과 아폴로(APO)는 4월 1일 인텔이 아일랜드에 있는 인텔의 비인텔 Fab 34와 관련된 합작 회사의 지분 49%를 142억 달러에 환매할 것이라고 밝혔습니다. 회사는 기존 현금과 약 65억 달러의 신규 부채로 거래 자금을 조달할 계획입니다.
4월 7일, 인텔은 SpaceX 및 Tesla(TSLA)와 함께 Elon Musk의 Terafab AI 칩 복합 프로젝트에 참여할 것이라고 밝혔습니다. 이 회사는 Elon Musk의 데이터 센터와 로봇 공학 야망을 뒷받침하는 프로세서를 만들 것입니다.
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4월 9일, 인텔과 구글은 인공지능과 클라우드 인프라 개발을 위한 다년간의 파트너십을 확인했습니다. Google Cloud는 C4 및 N4 인스턴스를 지원하는 최신 Intel Xeon 6 프로세서를 포함하여 워크로드에 최적화된 인스턴스에 Intel Xeon 프로세서를 계속 배포할 예정입니다.
양사는 ASIC(주문형 집적회로) 기반 맞춤형 인프라 처리장치(IPU) 공동 개발도 확대했다. IPU는 호스트 CPU에서 네트워킹, 스토리지, 보안 기능을 오프로드하여 활용도와 효율성을 높이는 데 사용됩니다.
Morgan Stanley는 Intel이 공장을 보유함으로써 시장 점유율을 얻을 수 있을지 의심합니다.
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모건스탠리, 인텔주 목표주가 상향
Morgan Stanley의 분석가 Joseph Moore와 그의 팀은 수익을 앞두고 인텔 주식에 대한 견해를 업데이트했습니다.
연구팀은 CPU가 AI 상승의 상당 부분을 차지하는 추세가 주식에 어떤 영향을 미칠지 추정하는 것이 어렵다고 말했습니다.
그들은 글로벌 팀이 30~40%의 CPU 장기 성장률을 달성했다고 말했습니다. 이는 역사적 비율보다 훨씬 높지만 여전히 GPU에 비해 기대치보다 낮습니다. 회사가 공장을 보유함으로써 시장 점유율을 확보할 가능성은 낮아 보인다고 그들은 말했다.
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Bank of America는 CFOB와의 회의 후 Nvidia 주식 예측을 재설정합니다. Bank of America는 실적보다 앞서 Amazon 주가 목표를 재설정합니다.Bank of America는 실적보다 앞서 Microsoft 주식 예측을 재설정합니다.
Moore는 “초기 관심 징후가 나타날 것으로 예상하지만, 긍정적인(할인된 현금 흐름) 파운드리 사업에 대한 전망은 여전히 희박합니다”라고 Moore는 썼습니다. “즉, 우리는 Terafab과의 관계에 다소 흥미를 느끼고 있으며, 해당 파트너십의 경제성이 어떤지 궁금합니다.”
분석가들은 2027년 인텔의 EPS 추정치를 0.97달러에서 1.34달러로 높였습니다. 그들은 자신들의 추정치가 현재 컨센서스보다 약 20% 높다고 지적했습니다.
TheStreet와 공유한 연구 노트에서 Moore는 Intel 주식에 대한 동일 가중치(보유) 등급을 반복하고 2027년 EPS 추정치 1.34달러의 42배 배수를 기준으로 목표 가격을 41달러에서 56달러로 높였습니다. 그는 배수가 “우리의 장기적인 회의론에도 불구하고 여전히 침체된 숫자에 대한 높은 레버리지 잠재력과 파운드리의 선택성을 반영하여 대형주 논리적 세미 피어 그룹의 최상위 수준 이상”이라고 말했습니다.
Intel Upside Risks: Foundry 파트너십은 스토리 위험을 줄이고 다중성을 더욱 향상시킵니다. 회사는 CPU 부족으로 인해 데스크톱과 서버에서 잃어버린 점유율을 되찾았습니다. Intel의 단점 위험: AMD와의 경쟁이 더욱 중요해지면서 CPU의 시장 점유율이 더욱 하락하고 평균 판매 가격에 대한 압박이 발생합니다. 최소한의 파운드리 성공으로 인해 비용 구조가 부풀려집니다.
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