수년 동안 YouTube 스타 행크 그린(Hank Green)은 워렌 버핏과 같은 전설이 설교한 것과 동일한 단순한 투자 지혜를 고수해 왔습니다. 즉, 돈을 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하고 그대로 두십시오.
이는 수백만 명의 투자자들에게 큰 도움이 된 조언입니다. 올해에만 지수는 약 16% 상승했고 지난 3년 동안 평균 20% 이상, 지난 20년 동안 약 14.6%의 상승률을 기록했습니다. 대부분의 경우 Tesla나 Meta와 같은 개별 주식을 선택하려는 투자자는 쉽게 패배합니다.
그러나 월스트리트가 AI로 인한 거품(투자자 Michael Burry부터 경제학자 Mohamed El-Erian까지 다양한 목소리로 경고)을 우려하고 있는 가운데 Green은 무슨 일이 일어날지 기다리지 않습니다. 그는 이미 자신의 재산 중 얼마나 많은 부분이 빅테크에 묶여 있는지 재고하고 있습니다.
한 가지 큰 이유는 S&P 500이 그 어느 때보다 집중되어 있기 때문입니다. 상위 10개 기업(Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google 및 Meta 포함)이 전체 지수의 거의 40%를 차지합니다. 그리고 거의 모두가 AI에 수십억 달러를 투자하고 있습니다.
그린은 160만 회 이상의 조회수를 기록한 동영상에서 “내 돈이 내가 원하는 것보다 더 많이 노출된 것 같다”고 말했다. “S&P 500에 많은 돈을 투자함으로써 이제 훌륭한 AI 미래에 베팅하고 있는 것 같습니다. 그리고 그것은 확실히 일어날 것이라고 생각하는 미래가 아닙니다.”
그래서 Green은 위험을 회피하고 있습니다. 이전에 S&P 500 인덱스 펀드에 투자한 돈의 25%(자수성가한 백만장자에게는 상당한 금액)를 가져와 다음을 포함하여 더욱 다양한 자산 세트로 이동하게 됩니다.
S&P 500 가치 지수 펀드는 밸류에이션이 낮고 AI 기반 과대광고가 덜한 기업에 편향되어 있습니다. 그는 중소기업이 AI로 인한 생산성 향상의 더 큰 몫을 차지한다면 중형주에 이익이 될 수 있다고 믿습니다. 미국 하이테크 시장 이외의 지역에 노출되는 국제 인덱스 펀드입니다.
그린의 논제는 간단합니다. AI가 경제를 변화시키더라도 궁극적으로 가장 큰 승자는 모델을 구축하는 대기업이 아닐 수도 있다는 것입니다.
그린은 “AI 모델을 제공하는 이들 거대 기업은 부분적으로 가격 경쟁을 통해 실제로 고객을 두고 서로 경쟁할 것이라고 생각한다”고 말했다. “그리고 이는 중소기업에 전달되는 가치가 대규모 AI 기업에 전달되는 가치보다 더 클 것이라는 의미일 수 있습니다. 하지만 누가 알겠습니까? 그런 일이 일어날 수 있다고 생각합니다.”
당신의 우려가 과장된 것이라면 어떨까요? 그 사람도 괜찮습니다.
“내가 틀렸다면, 내 돈의 75%는 여전히 모두가 안전한 곳에 있다고 말하는 S&P 500에 보관되어 있습니다.”
Z 세대 및 알파 세대 시청자에게 보내는 유튜버의 메시지: 주식 시장은 ‘폰지 사기’가 아닙니다
TIAA에 따르면 Z세대는 저축과 투자, 위험 이해에 이르기까지 금융 이해력에서 다른 세대보다 계속해서 뒤떨어져 있습니다. 또한 4명 중 1명은 자신의 금융 지식과 기술을 신뢰하지 않는다고 인정했습니다. 이는 Z세대 신용 카드 사용자 7명 중 1명이 신용 카드 한도를 초과했고 많은 젊은이들이 수천 건의 학자금 대출 빚을 지고 있다는 점을 고려하면 엄연한 인정입니다.
자신을 “성공적인 45세 중년”이라고 묘사하는 그린은 사려 깊고 장기적인 의사 결정이 실제로 어떤 모습인지 모델로 삼으려고 노력하고 있다고 말했습니다. 그리고 그러한 노력의 일부에는 일부 청중이 공유하는 큰 오해를 없애는 것이 포함됩니다.
Green은 Fortune과의 인터뷰에서 “사람들로부터 ‘당신이 이런 폰지 사기에 가담하고 있다니 믿을 수 없다’는 말을 듣습니다.”라고 말했습니다. “저는 주식시장이 폰지 사기라고 생각하지 않기 때문에 그 사람들을 소외시키고 싶습니다. 지금은 과대평가되어 있다고 생각하지만 실제로 세상에 창출되는 실제 가치와 연결되어 있다고 생각합니다.”
그의 더 넓은 요점은 투자는 분위기에 관한 것이 아니며 단순히 이번 주 가장 인기 있는 주식에 돈을 투자하는 것이 아니라는 것입니다. 오히려 진지하게 조사해야 할 문제입니다.
그린은 “많은 사람들이 투자를 로빈후드 계정을 만들어 테슬라를 사는 것과 같다고 생각한다”고 덧붙였다. “그리고 저는 ‘아니요, 피델리티 계좌를 만들어 모든 사람을 위한 저비용 인덱스 펀드를 사거나 그냥 401K에 보관하고 이를 운영하는 사람들이 관리하게 해야 합니다’라고 말했습니다. 이는 많은 사람들이 하는 일이며 그것도 괜찮습니다.”
젊은 시청자들이 주목하고 있습니다. 한 인기 댓글은 다음과 같이 요약했습니다. “내 인생에서 투자에 대해 생각하기 시작하는 시점에 이르렀을 때, 당신이 사고, 사고, 구매하는 것을 정확히 사라고 말하는 대신 논리를 통해 이야기하고 많은 경고를 해주셔서 정말 감사합니다.” 해당 댓글은 이미 4,700개 이상의 ‘좋아요’를 받았습니다.
금융 자문가들도 동의합니다: 포트폴리오 다각화가 왕입니다
그린은 금융 경험이 없지만 투자계 전문가들은 그의 추론에 크게 동의한다고 말했습니다. 특히 AI 거품이 걱정된다면 다양한 포트폴리오를 갖는 것이 좋은 방법입니다.
머니 가이 쇼(The Money Guy Show)의 진행자이자 공인 재무 기획자 보 핸슨(Bo Hanson)은 그린의 견해를 논의하는 영상에서 “많은 닷컴 회사들과 달리 오늘날의 거대 기술 기업들은 일반적으로 상당한 수익과 현금 보유량, AI를 넘어서는 비즈니스 모델을 확립했습니다”라고 말했습니다.
“그래도 집중 위험은 다각화를 추구하는 투자자들에게 여전히 유효한 우려 사항입니다. 그러나 이것이 바로 우리가 모든 투자를 S&P 500에만 투자하지 말라고 조언하는 이유입니다. 특히 투자 기간이 더 짧은 경우라면 더욱 그렇습니다.”
Hanson은 현명한 투자자들이 포트폴리오 변동성을 줄이고
다양한 시장 환경에서 보다 일관된 수익을 얻을 수 있습니다.
TIAA Wealth Management의 Doug Ornstein 대표는 모든 투자가 성장을 추구할 필요는 없다는 점을 깨닫는 것이 중요하다고 말한 것과 같은 생각입니다.
Ornstein은 Fortune과의 인터뷰에서 “특히 나이가 들면서 소득 흐름을 보장하는 것이 중요해집니다. 연금과 같은 상품은 시장 변동에 관계없이 안정적인 지불을 제공하여 금융 보안의 기반을 마련할 수 있습니다”라고 말했습니다. “포트폴리오 아래에 시장 변동성이 영향을 미칠 수 없는 바닥을 구축하는 것으로 생각하십시오.”
