이미지 출처: 게티 이미지
FTSE 250에는 7% 이상의 수익률을 제공하는 20개 이상의 배당주가 포함되어 있습니다. 하지만 그들 중 한 사람의 현재(3월 2일) 수익 배수가 10에 불과하다면 어떻게 될까요?
이것은 생각할 필요도 없는 구매가 될까요? 아니면 사실이 되기에는 너무 좋은 것일 수도 있습니까? 알아봅시다.
대대적인 공개…
MONY Group(LSE:MONY)은 2025년에 소비자에게 £28억을 절약할 수 있다고 주장하는 6개 브랜드를 보유하고 있습니다. MONY Group은 웹사이트와 앱 사용자를 보험, 금융, 홈 서비스 및 여행 상품을 제공하는 제3자 제공업체로 이전하여 수익을 얻습니다.
가장 유명한 브랜드는 아마도 MoneySuperMarket과 MoneySavingExpert일 것입니다. 이 브랜드는 2012년에 Martin Lewis(한때 영국에서 가장 신뢰받는 사람으로 묘사됨)로부터 구입했습니다.
팬데믹 이후 그룹은 매출과 이익을 꾸준히 증가시켰습니다. 2025년과 2021년을 비교하면 수익은 40.8% 증가했고 조정 기본 주당순이익(EPS)은 50.4% 더 높았습니다. 같은 기간 현금기준으로 배당금을 7.9% 늘렸다.
출처 : 회사 홈페이지
주가는 지속적으로 FTSE 250 평균을 능가했지만 주가 하락(2021년 3월 이후 40% 하락)으로 인해 실적이 향상되었습니다. 2025년 총 지급액을 기준으로 이 주식은 현재 7.4%의 수익률을 내고 있으며, 이는 지수 전체의 수익률이 3.4%인 것과 비교됩니다.
회계연도 주가(펜스)조정 핵심 EPS(펜스)주가수익률(펜스)배당금(펜스)수익률(%)31,12,2121611,918,211,715,431.12.2219214,413,311,716,131.12.2328016.2 17.312.104.331.12.2419217.111.212.506.531.12.2518417.910.312.636.9 출처 : 회사 보고서
소극적인 소득에 적합해 보이는 것 외에도, 주식은 가치 평가 관점에서도 매력적으로 보입니다. 현재는 2025년 EPS의 9.6배에 거래되고 있습니다. 이는 18년 만에 5년 만에 최고치를 훨씬 밑도는 수준이다.
그리고 애널리스트 예측이 사실로 밝혀지면 그룹의 주가수익률은 향후 2년 동안 9.1(2026년)과 8.6(2027년)으로 계속 하락할 가능성이 높습니다.
여러 강력한 브랜드, 탄탄한 사업 제안(누가 돈을 절약하고 싶지 않겠습니까?), 넉넉한 배당금(보증 없음), 저렴한 가치 평가를 갖춘 MONY Group에 대해 마음에 들지 않는 점은 무엇입니까?
급변하는 풍경
글쎄, 자산이 많은 주식에 대한 정서의 변화로 인해 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다. 2025년 12월 31일 현재 대차대조표에서 무형 자산을 제거하면 장부가치가 마이너스가 됩니다.
2월 어느 시점에 MONY 그룹의 주가는 13년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.
이후 이 그룹은 자체 ChatGPT 기반 앱을 출시하여 투자자를 안심시키려고 노력했습니다.
그리고 AI를 위협이라기보다는 비용을 줄이고 수익을 늘리는 방법으로 보고 있음이 재확인됐다. MONY 그룹의 대표는 최근 다음과 같이 말했습니다. “우리의 선도적인 기술과 데이터 아키텍처는… AI 기회를 활용하는 데 매우 유리한 위치에 있습니다.”
이제 건전한 배당금과 역사적으로 매력적인 가치 평가(전체적으로)를 갖춘 MONY 그룹을 고려해야 한다고 생각합니다. 물론 아무 주식도 생각할 필요가 없지만, 이 경우에는 장단점을 따져본 결과 지금이 좋은 매수 기회가 될 수 있다고 생각합니다.
