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영국 주식을 구매하여 소극적 소득을 창출하는 것은 시간이 지남에 따라 부를 쌓는 가장 좋은 방법입니다. 그러나 이것이 단순히 수익률이 가장 높은 주식을 맹목적으로 검색한다는 의미는 아닙니다. 이는 특히 FTSE 100보다 더 큰 변동성을 보이는 경향이 있는 하위 FTSE 250 지수를 볼 때 그렇습니다.
비즈니스 업데이트
최근 내 관심을 끈 회사 중 하나는 자산 관리 대기업인 Aberdeen(LSE: ABDN)입니다. 비즈니스에 영향을 미치는 문제는 잘 문서화되어 있습니다. 그러나 수년간의 침체 이후 나는 그 전망에 대해 점점 더 낙관적입니다.
근본적인 펀더멘털 개선으로 인해 주가는 4월 사상 최저치를 기록한 이후 70% 상승했습니다.
3분기 업데이트에서는 주요 자문 사업 부문의 퇴출이 계속해서 감소하고 있음을 강조했습니다. 분기 순유출은 5억 파운드로 절반으로 줄었습니다. 올해 현재까지 총 유출액은 14억 파운드에 이릅니다.
나는 이러한 개선이 두 가지 요인에 기인한다고 생각합니다. 첫째, 전체 펀드 포트폴리오에 대한 포괄적인 재평가입니다. 둘째, 고객 경험에 대한 상당한 투자, 특히 서비스 수준 향상입니다.
이는 바로 더 많은 독립 재무 자문가(IFA)가 플랫폼에 가입하도록 유도할 수 있는 이니셔티브 유형입니다. 이미 영국 내 전체 IFA 중 약 절반에 서비스를 제공하고 있으며 400,000명이 넘는 최종 고객을 대표하고 있습니다.
복리 수익
주가가 강하게 회복되었을 수도 있지만 여전히 인플레이션을 극복할 수 있는 7.1%의 배당수익률을 제공합니다.
사업이 계속 재건되면서 2027년 이전에는 주당 배당금이 증가할 가능성이 낮습니다. 그러나 더 많은 주식을 매입하기 위해 연간 배당금을 재투자함으로써 이를 상쇄할 수 있습니다.
다음 차트는 실제 복리의 힘을 강조합니다. 매년 그 배당금을 재투자함으로써 나는 효과적으로 자급자족하는 소득 기계를 만들고 있습니다. 내가 매입하는 각각의 새로운 주식은 그 혼합에 자체 배당금을 추가하고, 그 배당금은 차례로 더 많은 주식을 매입합니다.
약 7년 후의 결과는 놀라웠습니다. 곡선이 가파르게 변하고 내 포트폴리오 성장이 실제로 시작됩니다. 알베르트 아인슈타인이 왜 합성을 “세계 8대 불가사의”라고 불렀는지 쉽게 알 수 있습니다.
위험
자산운용업계는 저가형 트래커 펀드의 인기가 높아지면서 빠르게 발전하고 있습니다.
현재 전세계 자본의 절반 이상이 상장지수펀드(ETF)와 같은 상품에 투자되어 있는 것으로 추산됩니다. 그들의 낮은 수수료와 즉각적인 다각화는 전통적인 자산 관리자의 이익 마진을 침식하면서 투자 규칙을 다시 작성했습니다. 이러한 변화는 액티브 관리 전략이 장기적으로 쇠퇴하는 주요 요인이었습니다.
Aberdeen은 이 위협에 느리게 대응했으며 그 이후로 계속 따라잡기 위해 노력해 왔습니다. 최근 개발이 유망한 반면, 회사는 패시브 상품과의 지속적인 금리 압축과 치열한 경쟁에 여전히 노출되어 있습니다.
간단히 말해서
Aberdeen의 대화형 소비자 직접 투자 플랫폼의 엄청난 성공은 아직 개발되지 않은 비즈니스 잠재력을 강조합니다.
나는 그 재산이 즉각적인 반전을 기대하지는 않지만, 장기적인 주가 회복을 기다리면서 매우 매력적인 7.1%의 배당수익률을 확보할 수 있는 기회는 내 책에서 큰 장점입니다.
이것이 제가 최근 높은 현재 소득과 미래 성장 잠재력의 결합으로 인해 이러한 주식을 내 포트폴리오에 추가한 이유입니다.
