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지금은 여전히 저렴한 주식을 찾아 매수할 좋은 시기입니다. 런던 주식 시장은 가치 투자자들이 몰려들면서 2025년에 큰 상승세를 누렸습니다. 하지만 여전히 눈부신 할인 혜택이 많이 남아 있습니다.
FTSE 100에 상장된 Vodafone(LSE:VOD)은 제가 본 회사입니다. 그리고 FTSE 250의 Polar Capital Technology Trust(LSE:PCT)와 QinetiQ(LSE:QQ.)도 내 관심을 끌었던 두 가지 할인 상품입니다.
투자자들이 이를 포기할 수 있을까요? 이것이 제가 고려해야 할 고가치 주식이라고 생각하는 이유입니다.
저렴한 투자 신탁
“AI 버블” 가능성에 대한 두려움으로 최근 Polar Capital Technology Trust의 주가가 급락했습니다. Nvidia, Meta Platforms 및 Microsoft와 같은 AI 주식에 대한 투자 신탁의 대규모 보유를 고려하면 이는 큰 놀라운 일이 아닙니다.
거품 이야기를 거부하는 투자자들에게는 하락장에서 매력적인 매수 기회가 될 수 있다고 생각합니다. 해당 신탁은 현재 주당 순자산가치(NAV) 약 512p에 대해 12% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.
나는 Polar Capital Technology가 포함하는 광범위한 기술주(총 93개)를 좋아합니다. 이를 통해 인공 지능, 사이버 보안, 로봇 공학, 생명 공학, 클라우드 및 양자 컴퓨팅을 비롯한 다양한 핫 성장 부문에 대한 노출을 제공합니다.
이러한 다각화는 또한 위험으로부터 투자자를 보호하는 데에도 도움이 됩니다. 5년 동안 신탁은 700% 이상의 총 수익률을 기록했습니다. 장기적으로 계속해서 성과를 낼 수 있다고 생각합니다.
방위협정
QinetiQ의 가치는 4분기에 급락하여 (제 생각에는) 영국 최고의 방산 주식 중 하나로 남았습니다.
선도 주가 수익(P/E) 비율은 업계 최고의 13.4배입니다. 한편, P/E/Growth(PEG) 비율은 0.8에 불과합니다. 1보다 작은 수치는 해당 주식이 해당 가치 이하로 거래되고 있음을 나타냅니다.
우크라이나와 러시아 간의 평화 협정 가능성은 자연적인 위협을 나타냅니다. 그러나 더 넓은 지정학적 그림에서 볼 때, 회사의 주가는 시간이 지남에 따라 크게 상승할 것으로 예상됩니다.
FTSE 가치 스타
Vodafone에는 어려움이 없지 않습니다. 독일에서의 회복은 높은 경쟁 압력을 고려할 때 복잡한 과정이 될 가능성이 높습니다. 또한 수익에 타격을 줄 수 있는 대규모의 지속적인 자본 지출에 직면해 있습니다.
그러나 이러한 문제는 Vodafone의 매우 낮은 주가에 반영된 것 이상이라고 생각합니다. 최근 주가 상승에도 불구하고 주가순자산비율(P/B)은 0.5배 수준이다.
한편, 회사의 선도 P/E 비율은 13.2배이다. 10년 평균인 17.7에 크게 못 미치는 수준이다.
Vodafone 주가가 2025년까지 계속 상승할 것으로 예상할 만한 타당한 이유가 있다고 생각합니다. 핵심 독일 시장의 진전과 엄격한 비용 통제와 함께 회사가 올바른 방향으로 움직이고 있음을 분명히 보여줍니다. 지난달에는 이익 전망치를 상향 조정하고 조정 EBITDA를 113억~116억 유로 범위의 상한선으로 설정했습니다.
저는 Vodafone이 통신 수요가 점진적으로 증가함에 따라 꾸준히 성장할 수 있다고 믿습니다. 특히 아프리카 저가 주식 시장에서 강세를 보일 것으로 예상됩니다.
