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나는 주식 및 주식 ISA에 16개 투자를 보유하고 있습니다(외부에도 5개 투자). 그것으로 충분합니까?
제 생각에는 그렇습니다. 그러나 다각화 측면에서 모든 주식이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다.
지금 버크셔 해서웨이 주식을 사야 할까요?
결정하기 전에 잠시 시간을 내어 이 보고서를 먼저 검토해 보세요. 트럼프의 관세부터 글로벌 갈등까지 현재의 불확실성에도 불구하고 마크 로저스와 그의 팀은 많은 영국 주식이 여전히 상당한 할인 가격에 거래되고 있어 현명한 투자자들에게 배울 수 있는 많은 잠재적인 기회를 제공하고 있다고 믿습니다.
이것이 바로 지금이 이 귀중한 연구를 확보하기에 이상적인 시기가 될 수 있는 이유입니다. Mark의 분석가들은 시장을 샅샅이 뒤져 그들이 선호하는 장기 ‘매수’ 항목 5개를 공개했습니다. 시청하기 전에 큰 결정을 내리지 마십시오.
왜 다양화해야 합니까?
투자에는 항상 위험이 따릅니다. 업계 최고의 전문가라도 미래에 일어날 모든 일을 항상 볼 수는 없습니다. 이를 방지하는 가장 효과적인 방법은 다양한 포트폴리오를 만드는 것입니다. 이는 개별 위협의 영향을 제한합니다.
그러나 여기에는 분명한 단점이 있습니다. 더 많은 투자를 하면 포트폴리오에 노출되는 위험 요소의 수가 늘어납니다. 예를 들어, 기술 중심 포트폴리오에 일부 은행주를 추가하면 금리 상승의 영향이 제한됩니다. 그러나 이는 경기 침체를 더 큰 위협으로 만듭니다.
그렇다면 투자자들은 다각화가 상황을 개선하거나 악화시키는지 어떻게 알 수 있습니까? 나는 당신이 사용할 수 있는 중요한 규칙이 있다고 생각합니다.
워렌 버핏
워렌 버핏의 원칙 중 하나는 위험은 변동성에서 발생하지 않는다는 것입니다. 자신이 무엇을 하고 있는지 알지 못한 결과입니다.
나는 이것이 옳다고 생각한다. 버핏을 포함한 누구도 앞으로 일어날 일을 모두 알지 못하므로 어느 정도 위험은 불가피합니다. 다각화는 우리가 예측할 수 없는 이러한 것들의 영향을 제한합니다. 그러나 교체하는 것보다 더 많이 생성한다면 이는 실제로 유용하지 않습니다.
이는 투자자들이 단지 다양화를 위해 이해하지 못하는 물건을 사서는 안 된다는 것을 의미합니다. 나는 그것이 비생산적이라고 생각합니다.
그러나 투자자는 자신이 모르는 것에 대해 명확한 아이디어를 갖고 있을 수도 있습니다. 그리고 일부 주식은 다른 주식보다 더 나은 보호를 제공합니다.
즉시 사용 가능한 다양화
버핏이 소유한 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK.B)가 좋은 예입니다. 보험, 에너지, 소매업 등의 자회사를 보유하고 있습니다.
회사의 주식 포트폴리오는 소수의 주요 지분으로 상대적으로 집중되어 있습니다. 그러나 회사는 이러한 투자 그 이상입니다.
이것이 위험을 완전히 제거하는 것은 아닙니다. 대규모 자연재해나 사이버 사고가 발생하면 회사에 많은 비용이 발생할 수 있습니다. 보험업계에서는 피할 수 없는 일이다. 그러나 보험과 투자 모두의 목표는 위험을 제거하는 것이 아니라 관리하는 것입니다.
버크셔는 탄탄한 대차대조표와 엄격한 보험 인수에 중점을 두고 이를 수행합니다. 그리고 그가 은퇴한 지금에도 이런 일이 계속되기를 바랍니다.
관점
Berkshire Hathaway는 단일 주식에서 내 포트폴리오의 다양화 측면에서 많은 것을 제공합니다. 하지만 그것이 내가 가지고 있는 유일한 이유는 아닙니다.
회사의 재무 상황은 모든 자회사에 큰 이점을 제공합니다. 철도와 에너지 부문이 좋은 예이다. 두 경우 모두 경쟁업체의 부채 수준이 높습니다. 비즈니스의 예측 가능한 특성을 고려할 때 그 자체로는 큰 문제가 되지 않습니다.
그러나 버크셔 운영에서는 이에 대해 전혀 생각할 필요가 없습니다. 또한 관리자는 투자자의 분기별 요청을 처리할 필요가 없습니다.
그것이 제가 회사의 가장 큰 강점이라고 생각하는 부분입니다. 그리고 나는 그것이 오래 지속되고 중요할 것이라고 생각합니다.
얼마나 많은 투자?
투자자가 포트폴리오에 필요로 하는 투자의 마법 같은 숫자는 없습니다. 이에 대해 생각하는 더 좋은 방법은 특정 위험의 관점에서 보는 것입니다.
다양화의 목표는 잘못될 수 있는 모든 것의 영향을 제한하는 것입니다. 그리고 예측할 수 없는 일도 포함됩니다.
내 주식 및 주식 ISA에서 Berkshire Hathaway는 다양한 산업을 다루고 있습니다. 그것과 다른 유사한 사업체 몇 개를 포함해 16개 주식에 만족합니다.
