참고: 이 기사는 TheStreet의 Stock & Markets 팟캐스트를 기반으로 합니다. 베테랑 월스트리트 투자자이자 TheStreet Pro의 수석 포트폴리오 관리자인 Chris Versace가 진행하는 주간 팟캐스트는 TheStreet Pro Investment Club 회원에게 조기에 제공됩니다.
와, 정말 멋진 한 해였지, 그렇지?
2025년에는 도널드 트럼프가 백악관으로 돌아와 경제에 타격을 주는 관세를 부과했고, AI 주식은 S&P 500과 나스닥의 핵심 동인이 되었습니다.
확실히 정신없는 12개월이었기 때문에 TheStreet Pro의 최고 분석가 5명이 Stocks & Markets Podcast 12월 18일 판에 모여 올해의 주요 이벤트를 검토하고 2026년에 무엇을 기대할지에 대한 생각을 공유했습니다.
이번에는 TheStreet Pro의 편집장인 Jason Meshnick이 주도권을 잡았고, 팟캐스트의 정규 진행자이자 TheStreet Pro Portfolio의 수석 관리자인 Chris Versace가 Helene Meisler, Stephen Guilfoyle, James “Rev Shark” DePorre 및 Louis Llanes와 합류하여 과거와 미래에 대해 논의했습니다.
마이슬러는 “내가 최근 쓴 글은 지난 여름 시장이 반등했다는 것”이라며 아마존(AMZN), 메타플랫폼(META), 테슬라(TSLA)가 포함된 대형주 그룹인 이른바 ‘매그니피센트 세븐’의 주가가 분기되기 시작하면서 시작됐다고 지적했다. “
“그들은 그룹으로서의 움직임을 멈췄고 그것은 나에게 시장에서 가장 큰 변화였습니다.”라고 그는 덧붙였습니다. “그리고 잡지뿐만 아니라 모든 주식이 7월과 8월에 정점을 찍었습니다. 그리고 하락하기 시작했고, 많은 주식이 11월 말경에 조정을 마쳤습니다.”
Meisler는 대형주들이 계속해서 갈라질 것이라고 믿고 있다고 말했습니다.
분석가는 시장 회복력을 언급합니다.
“그래서 단기적으로는 크리스마스가 가까워질수록 과매도세를 보이고, 새해에는 일종의 반등세를 보일 것이라고 생각합니다”라고 그는 말했습니다. “우리는 베이스처럼 보이는 주식이 많지 않습니다. 과매도 랠리처럼 보이는 주식이 많이 있습니다.”
패널리스트들은 베르사체가 “두 갈래로 갈라진 소비자에도 불구하고 관세의 영향에도 불구하고” 일년 내내 GDP 수준을 언급하면서 2025년에 가장 놀랐던 점에 대해 논의했습니다.
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그는 “10월에 더 많은 일자리를 잃었지만 여전히 이 데이터가 GDP에 대해 알려주는 전반적인 벡터 속도를 살펴봐야 한다”고 말했습니다. “3% 경제처럼 보이지 않아서 매우 놀랐습니다. 아마도 그것이 나에게 가장 큰 놀라움일 것입니다.”
Guilfoyle은 “뉴욕 메츠가 6월 야구에서 최고의 기록을 세운 후 플레이오프에 진출하지 못한 것 외에 2025년에 나를 놀라게 한 것은 정부 폐쇄 기간이었습니다”라고 Guilfoyle은 말했습니다.
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“연준은 실수였기 때문에 양적 긴축 프로그램을 얼마나 오래 끌었나요? (연방 공개 시장 위원회)의 제롬 파월과 그의 측근들이 그들이 보고 있는 것을 깨닫는 데 얼마나 오랜 시간이 걸렸습니까?”
Llanes는 “과대평가, 관세 불확실성, 이자율 불확실성, 지정학적 사건을 고려할 때 시장이 얼마나 회복력이 있는지 놀랍다는 사실에 매우 놀랐습니다”라고 말했습니다. “메가캡의 진정한 뛰어난 성과는 제가 경력에서 기억하는 사이클과 기술적으로 운율이 맞습니다. 추세는 결국 구부러지기 전까지는 친구입니다.”
Llanes는 “규율을 통해 시장에 진출할 수 있습니다”라고 덧붙였습니다.
매그니피언스 7 주식은 2025년에 좋은 한 해를 보냈습니다.
이미지 출처: Getty Images/TheStreet
2026년에 고려해야 할 부문
Meshnick은 “프로세스를 갖고 프로세스에 대해 작업하세요.”라고 말했습니다. “그리고 프로세스가 작동하지 않으면 다른 프로세스를 찾으십시오.”
DePorre는 작년에 가장 놀라운 점은 대형주에 대한 엄청난 집중과 “그것이 어떻게 지수가 시장에서 실제로 일어나고 있는 일을 왜곡하게 만들었는가”라고 말했습니다.
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그는 “지수 뒤에 숨겨진 나쁜 행동이 많았다”고 말했다. “그리고 양자 컴퓨터나 로켓과 같은 큰 주제와 것들이 있는 영역도 있었습니다.”
“그러나 그것은 꽤 빡빡했고, 전체 시장은 기본적으로 내내 그 대형주에 집중되어 있었고, 주식 선정은 그래야 했던 것만큼 효과적이지 않았습니다.”
분석가들은 2026년에 놀라운 상승세를 보일 것으로 예상되는 주식과 업종에 대해 논의했습니다.
Versace는 “소비자가 AI를 채택하면 디지털 인프라에 대한 수요가 실제로 더 늘어날 것입니다. 즉, 데이터 센터, 칩, 서버”라고 말했습니다.
Guilfoyle은 “비즈니스 관점에서 볼 때 실제로 존재해야 할 곳은 핵이 될 것이라고 생각합니다”라고 말했습니다. “주식시장 관점에서는 AI가 더욱 민주화되고, AI 거래가 인프라에서 벗어나 혜택을 받을 수 있는 산업으로 옮겨갈수록 금융을 좋아하는 것 같아요.”
Llanes는 추세, 과매수/과매도, 상대 성과 및 품질(TOQR) 패턴을 기반으로 부문을 분석했다고 말했습니다.
그는 “내 기준에서는 금융업이 10점 만점에 7.8점을 받았다”고 말했다. “그리고 부동산은 10점 만점에 8.2점이 약간 더 좋습니다.”
DePorre는 “2026년에 성공할 것으로 생각되는 그룹 중 하나는 생명공학입니다.”라고 말했습니다. “생명공학은 FDA(식품의약청) 때문에 많은 압박을 받고 있습니다. 한동안 그런 열광적인 태도가 있었습니다. 수년간 실적이 저조했습니다.”
“오랫동안 끔찍하고 끔찍한 그룹이었습니다. 그리고 이것이 지난 몇 달 동안 마침내 현실화되기 시작했습니다.”
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