아시아 주식시장은 페르시아만에서의 분쟁 확대와 에너지 시장에 대한 급격한 영향에 대한 우려 속에서 지난 주 도널드 트럼프 미국 대통령의 이란에 대한 대규모 공격 개시에 대한 투자자들의 불안에 계속해서 타격을 받고 있습니다.
월요일 시장지수는 급락했다. 월요일 일본 닛케이 225 지수는 약 5.2% 하락했고, 한국 코스피 지수는 6.2% 하락했습니다. 베트남 VN 지수는 약 5.7% 하락했다. 아침 거래에서 홍콩 항셍 지수는 약 1.8% 하락했고 인도 NIFTY 50 지수는 2.5% 하락하는 등 다른 아시아 시장은 소폭 하락했습니다.
월요일의 하락세는 트럼프 대통령의 이란 공격 이후 아시아 시장의 급격한 하락세를 가중시켰습니다. 코스피는 이란과의 전쟁이 시작된 이후 16% 이상 하락했다. 같은 기간 일본 니케이 225 지수와 호주 ASX 200 지수는 각각 약 10%, 6% 하락했습니다.
많은 아시아 경제가 걸프만 석유 수출에 의존하고 있는데, 지난 주 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄한 이후 수출이 둔화되었습니다. 한국은 원유의 약 70%를 중동에서 조달합니다. 일본의 경우 그 수치가 90%에 가깝습니다. WTI 원유 가격은 월요일 아침 잠시 배럴당 115달러를 넘어섰습니다.
에너지 쇼크는 걸프 분쟁 전 몇 주 동안 급등했던 AI 관련 및 기술 중심 아시아 성장주의 랠리를 반전시켰습니다. 한국의 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스는 메모리 칩 수요 증가로 상승세를 보였습니다. 어느 시점에서 두 회사는 알리바바와 텐센트의 합산 가치를 넘어섰습니다.
미국에서 파업이 시작된 이후 삼성과 SK하이닉스의 주가는 각각 20% 가량 하락했다.
이에 비해 중국은 장기적인 에너지 계획과 막대한 석유 매장량으로 인해 이웃 국가보다 변동성이 덜한 것으로 입증되었습니다. 상하이와 선전의 주식을 추적하는 CSI 300 지수는 전쟁이 시작된 이후 2.3% 하락하는 데 그쳤다.
BNP 파리바(BNP Paribas) 분석가 윌리엄 브래튼(William Bratton)은 3월 9일 보고서에서 “만약 중동의 현 상황이 계속된다면 중국은 동북아 시장에서 순환되는 잠재적인 수혜자가 될 수도 있다”고 지적했다.
미국 주식시장 역시 상대적으로 안정세를 유지하고 있습니다. S&P 500 지수는 지난주 2.0% 하락하는 데 그쳤습니다. 주요 석유 생산국으로서의 미국의 지위는 중동의 석유 공급 감소로 인한 영향으로부터 미국 경제를 보호하는 데 도움이 되었습니다.
그럼에도 불구하고 미국 투자자들은 이란 전쟁이 경제적으로 미친 영향을 충분히 인식하고 있을 수도 있습니다. S&P 500 선물은 동부 표준시 오전 2시 현재 약 1.5% 하락했습니다.
단기 매도세에도 불구하고 골드만삭스 애널리스트들은 투자자들에게 2025년 4월 이후 이례적인 176% 상승이라는 맥락에서 코스피의 하락을 고려할 것을 촉구했습니다.
회사의 분석가들은 3월 6일 보고서에서 “우리는 이번 하락세를 일정 기간의 통합 이후 새로운 최고점으로의 회복이 뒤따를 가능성이 있는 조정으로 본다”고 썼습니다.
다른 분석가들은 시장이 장기적으로 이란의 공격으로부터 회복될 가능성이 높다는 데 동의합니다.
OCBC가 소유한 싱가포르 은행의 수석 투자 전략가인 엘리 리(Eli Lee)는 “우리는 위험 회피라는 무자비한 시장 반응을 예상하고 있었습니다.”라고 말했습니다. “그러나 석유 위기를 제외하면 역사는 지정학적 사건이 일반적으로 주가에 장기적으로 부정적인 영향을 미치지 않는다는 것을 보여줍니다.”
