비트코인은 화요일에 잠깐 100,000달러 수준 아래로 떨어진 후 다시 한 번 결정적인 순간에 직면해 있으며, 이는 사이클의 가장 중요한 심리적, 구조적 지원 중 하나를 테스트합니다. 증가하는 변동성과 지속적인 매도 압력 속에서 황소들이 이 영역을 방어하려고 시도함에 따라 시장은 여전히 긴장감을 유지하고 있습니다. 모멘텀은 분명히 둔화되었으며 거래자들은 이제 다음 방향의 움직임이 구체화됨에 따라 안정화의 조짐을 찾고 있습니다.
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최고 분석가 Darkfost에 따르면, 표면 아래에서 큰 변화가 일어나고 있습니다. 주요 중앙 집중식 거래소에 대한 비트코인 미결제약정은 계속해서 회복하기 위해 고군분투하고 있습니다. 100억 달러 이상의 레버리지 포지션이 전멸된 10월 10일 대규모 청산 사건 이후 레버리지 사용이 크게 줄어들었습니다. 이로 인해 전체 주기에 걸쳐 미결제약정이 30일 동안 가장 크게 감소했으며, 이는 선물 거래자들 사이에서 광범위한 위험 감소를 나타냅니다.
이러한 급격한 하락은 무너진 자신감을 반영하는 동시에 건설적인 목적에도 도움이 될 수 있습니다. 과도한 레버리지를 제거하는 것은 더 건강하고 지속 가능한 가격 조치에 앞서 종종 투기를 없애고 더 강력한 시장 기반을 재건하는 데 도움이 됩니다.
거래소에서 수십억 달러의 미결제약정이 사라지면서 활용 흐름이 심화됨
Darkfost는 바이낸스가 이번 디레버리징의 중심에 있었으며 지난 한 달 동안 비트코인 미결제약정이 40억 달러나 급감했다고 강조합니다. 다른 주요 플랫폼도 비슷한 하락세를 겪었습니다. Bybit는 30억 달러 이상의 손실을 입었고 Gate.io는 20억 달러 이상의 손실을 입었습니다. 이러한 광범위한 위축은 10월 매도 충격 이후 시장이 얼마나 공격적으로 차입금을 축소했는지를 강조합니다.
거래소별 비트코인 미결제약정 | 출처: CryptoQuant
10월 10일 글로벌 미결제약정은 몇 시간 만에 100억 달러 이상 감소했는데, 이는 사이클의 가장 심각한 레버리지 재설정 중 하나였습니다. 역사적으로 그러한 극적인 사건이 발생한 후 거래자들은 변동성이 냉각됨에 따라 신속하게 포지션을 재구축했습니다. 그러나 이번에는 랠리가 눈에 띄게 나타나지 않았습니다. 미결제약정이 여전히 침체되어 있어 시장 신뢰도가 여전히 취약함을 시사합니다.
지속적인 조정으로 인해 과도한 레버리지 활동이 계속해서 억제되어 거래자들이 보다 보수적인 포지셔닝을 채택하게 되었습니다. 이로 인해 단기적인 약세 압력이 증폭되었지만 Darkfost는 이러한 디레버리징 단계가 궁극적으로 건전하다고 지적합니다.
과도한 추측을 제거하여 더 강한 손이 백업을 구축하고 다음 지속적인 랠리를 위한 발판을 마련할 수 있도록 합니다. 중기적으로 이러한 레버리지 압축은 파생상품 중심 모멘텀보다는 현물 수요에 의해 주도되는 더욱 안정적인 유기적 시장 구조를 창출하는 경향이 있습니다.
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비트코인, 대량 판매 후 주요 지원 재테스트
비트코인은 이번 주 초 가격이 임계 $100,000 수준 아래로 잠시 하락한 급격한 매도 이후 안정화 조짐을 보이고 있습니다. 현재 BTC는 약 103,000달러에 거래되고 있으며 회복을 시도하고 있지만 단기 이동 평균의 지속적인 저항에 직면해 있습니다.
BTC, 약 100,000달러 신저가 설정 | 출처: TradingView BTCUSDT 차트
차트는 비트코인이 50일 이동평균(파란색)과 100일 이동평균(녹색)보다 훨씬 낮은 상태를 유지하고 있으며 현재 둘 다 약 $110,000 부근의 동적 저항 영역으로 작용하고 있음을 보여줍니다. $102,000에 가까운 200일 MA(빨간색)는 현재 핵심 지지선 역할을 하고 있으며, 이 수준 이하로 계속 종가를 유지한다면 $95,000까지 하락할 수 있는 문이 열릴 수 있습니다.
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최근 반등은 단기 커버링과 일부 하락 매수 활동을 반영하지만 모멘텀은 여전히 약합니다. 시장 구조는 더 낮은 고점이 계속해서 형성됨에 따라 강세에서 조정으로의 전환을 시사합니다. 황소가 통제권을 되찾으려면 비트코인이 높은 유동성과 이전 돌파 수준이 일치하는 110,000~112,000달러 지역을 되찾아야 합니다.
구매자가 $100,000~$103,000 지역을 보유할 수 있는지 여부에 관심이 집중되고 있습니다. 이 범위를 잃으면 또 다른 매도세를 촉발할 수 있는 반면, 성공적인 방어는 중기 회복의 기반을 제공할 수 있습니다. 시장은 여전히 취약하고 정서는 여전히 조심스럽습니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
