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작년 9월에 저는 Aston Martin(LSE: AML)의 주식을 샀습니다. 그것은 내가 내린 최악의 투자 결정이었습니다.
변호하기 위해 저는 SIPP(자기 투자 개인 연금)의 1% 미만을 투자했습니다. 나는 거래 계좌에 약간의 추가 현금이 있으면 어려움을 겪을 것이라고 생각했습니다. 약간 재미 있다고 생각했습니다.
그 이후로 일어난 일에는 재미있는 것이 하나도 없습니다. 주가는 지난해 10월에만 22% 하락한 것을 포함해 45% 급락했다.
2018년 상장 이후 이 고급 자동차 제조업체는 가치의 96%를 잃었습니다. 캐나다의 억만장자 로렌스 스트롤(Lawrence Stroll)이 계속해서 더 많은 돈을 투자하기 때문에 이런 일이 계속될 뿐입니다. 그 사람은 그 일을 잘하는데, 그 사람조차도 왜 그런 일을 하는지 의아해할 수밖에 없습니다.
FTSE 250의 몰락
Aston Martin이 재앙이 된 데에는 여러 가지 이유가 있으며, 그중 많은 이유는 통제할 수 없습니다. 비용이 급등했습니다. 값비싼 전기로의 전환이 예상보다 오래 걸립니다. 중국 내 경기 침체로 매출이 둔화됐다. 도널드 트럼프는 영국산 자동차를 포함한 수입차에 25%의 관세를 부과했다.
차량은 굉장하고 재정은 끔찍합니다. Bentley에 깊은 인상을 준 신임 CEO Adrian Hallmark는 재정적 규율을 약속하지만 이는 큰 일입니다. 나는 Stroll의 헌신을 존경합니다. 지금은 특히 명품주에게는 어려운 시기이지만, 내년에 중국이 회복하고 금리가 하락한다면 전망은 개선될 수 있습니다.
2월의 2024년 전체 결과는 평균 판매 가격이 기록적인 £245,000를 기록하면서 다소 고무적이었습니다. 그러나 총 수익은 3% 감소한 15억 8천만 파운드, 순부채는 11억 6천만 파운드로 급증했습니다. 더 높은 이자율도 도움이 되지 않습니다. 홀마크는 2025년을 ‘전환점’이라고 불렀지만 애스턴마틴은 계속해서 같은 수렁에 빠져 있다.
또 분기 손실
수요일(10월 29일)에 Aston Martin은 3분기 손실이 1억 1200만 파운드로 전년 동기의 1220만 파운드보다 감소했다고 보고했습니다. 도매량은 13% 감소한 1,430대였으며, 첫 9개월 동안의 매출은 26% 감소한 7억 4천만 파운드를 기록했습니다.
경영진은 Jaguar Land Rover에 대한 사이버 공격 이후 관세, 중국 세금 변경 및 공급망 혼란을 비난했습니다. £850,000의 Valhalla 하이브리드 슈퍼카 생산은 하반기 연료 공급을 목표로 했지만 지금까지 단 한 대만 출시되었으며 연말까지 150대가 출시될 것으로 예상됩니다.
계획은 999개의 발할라를 건설하는 것이지만 그것이 약속대로 이루어질지는 아무도 모릅니다.
사고의 교훈
투자자들은 오늘 이 주식을 구매하는 것을 고려해야 할까요? 그들은 극도의 주의를 기울여 접근해야 합니다. 그런데, 나도 안 팔아요. 얼마 남지 않아서 거의 가치가 없습니다. 다음번에 더 나은 조사를 하도록 상기시키기 위해 온라인 SIPP의 손익 열에 61.66%의 손실을 보여주도록 하겠습니다.
다행스럽게도 2023년 SIPP를 설정한 이후 내가 구입한 FTSE 100 및 FTSE 250 주식의 대부분은 훨씬 더 친절했습니다. 초기 승자에는 인수 후 170% 상승한 보험사 Just Group과 145% 상승한 Costain Group이 포함됩니다. Rolls-Royce, 3i Group 및 Lloyds Banking Group은 짧은 시간에 내 돈을 두 배 이상 늘렸습니다.
나는 개별 주식을 사는 것을 좋아합니다. 그것은 엄청난 보상이었지만 Aston Martin은 힘든 교훈이었습니다. 뭔가에 돈을 던지는 것은 재미가 없습니다. 투자의 진정한 즐거움은 잘하는 것입니다.
