Palantir는 올해 가장 성과가 좋은 회사 중 하나이며, 월스트리트가 AI에 자금을 쏟아부으면서 그 가치는 3배 이상 증가했습니다. 그러나 최근 내부 활동으로 우려와 우려가 커지고 있다.
CEO 알렉스 카프(Alex Karp)와 몇몇 최고 경영진은 2억 달러가 넘는 팰런티어 주식을 매도하고 있는데, 이는 투자자들이 이미 AI의 미래에 대해 회의적이 되고 있는 시점에 나온 조치입니다. Karp는 585,000주를 9,600만 달러에 매각했습니다.
최근 내부자 서류 제출은 투자자들이 Palantir의 AI 스토리에서 얼마나 많은 상승 가능성을 보고 있는지 테스트하고 있습니다.
게티 이미지의 ANDREW CABALLERO-REYNOLDS 사진
내부자가 큰 폭의 성과를 거둔 후 매도한다고 해서 반드시 나쁜 소식이 있다는 신호는 아닙니다. 하지만 두 사람이 함께 일을 하고 주가가 압박을 받을 때는 주의를 기울이는 것이 중요합니다.
투자자들의 반응은 다음과 같습니다.
Karp 매각 규모는 약 9,600만 달러에 달합니다. 사장과 최고기술책임자(CTO)를 포함한 다른 임원들도 돈을 벌고 있다. 제안된 국내 판매액이 2억 달러 이상에 달했다. 그 시기는 Palantir 주가 하락과 일치합니다. 분석가들이 지금 Palantir 주식에 대해 식어가는 이유는 무엇입니까?
Palantir의 확장은 놀랍습니다. 3분기 매출은 63% 증가했다. 이 회사의 AI 플랫폼은 정부와 상업 기업에서 사용되고 있으며 최근 호주에서 성장할 수 있는 주요 보안 허가를 획득했습니다.
관련 항목: Jensen Huang이 Nvidia를 변경했습니다. 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
그러나 그 어느 것도 Karp와 그의 동료들이 포트폴리오를 다듬는 것을 막지 못했습니다.
스티븐 코헨(Stephen Cohen) 회장과 샤얌 산카르(Shyam Sankar) 최고기술책임자(CTO) 등 다른 고위 관리들도 주식 매각을 요청했다. 내부자 그룹은 2억 700만 달러 이상의 주식을 매각했습니다. CEO가 주식을 취득하거나 특정 가격에 도달하면 주식을 매각하는 것은 드문 일이 아닙니다. 그러나 여기서 타이밍은 좋은 질문을 제기합니다. 주식이 저절로 앞서가는 것을 두려워합니까?
Palantir의 사업은 계속해서 번창하고 있는데 왜 주저하는 걸까요?
분명히 말씀드리자면 Palantir의 기반은 탄탄합니다. 그러나 일부 전문가, 심지어 AI 모델조차도 주식이 너무 비쌀 수 있다고 우려합니다.
새로운 AI 기반 분석 모델은 Palantir를 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표 가격을 232달러에서 188달러로 낮췄습니다. 왜냐하면? 가치. Palantir는 하락 후에도 여전히 1,500배 이상의 수익으로 거래되고 있습니다.
전통적인 분석가들도 이를 저렴하다고 서두르지 않습니다.
평균 목표 가격은 약 186달러입니다. 대부분의 기업은 중립/보유 등급을 안정적으로 유지하고 있습니다. 높은 목표는 $255(BofA)이고 최저 목표는 $50(RBC)입니다. 최신 다운그레이드는 AI 모델에서 나왔습니다. 월스트리트 회사가 아닙니다. Palantir의 가치 평가 딜레마 뒤에 숨은 실제 숫자
내부 거래는 많은 주목을 받았지만 Palantir의 주가에 기초가 되는 데이터도 마찬가지로 흥미로운 이야기를 제공합니다.
Palantir의 상장 기업은 다음과 같습니다.
수익의 1,500배 이상. 기업가치/EBITDA는 400배에 가깝습니다. 가격 대비 장부 비율은 50 배 이상입니다.
관련 항목: Nvidia가 방금 돈으로 무엇을 했는지 확인할 때까지 기다리세요.
이러한 수치를 통해 Palantir는 공개 시장에 상장된 가장 비싼 기술 회사 중 하나가 되었습니다. S&P 500의 선행 P/E는 약 21배로 좋은 비교입니다. Palantir의 가장 큰 AI 경쟁업체인 Microsoft와 Nvidia는 훨씬 더 큰 수익 기반을 보유하고 있음에도 불구하고 훨씬 낮은 배수로 거래됩니다.
추가 비용에도 불구하고 회사는 여전히 빠르게 성장하고 있습니다. 그의 최근 수입에 대해:
3분기 매출은 전년 동기 대비 63% 증가했습니다. 연간 매출 가이던스는 44억 달러로 상향 조정됐다. Foundry 플랫폼과 새로운 AI 모듈에 대한 수요로 인해 비즈니스 수익이 77% 증가했습니다.
Palantir는 잘나가고 있지만 성장과 가치 사이의 격차가 분석가와 투자자를 불안하게 만들고 있습니다.
Palantir의 사업은 계속해서 전속력으로 운영되고 있습니다.
일부 사람들이 내부자 판매 및 가치 평가에 대해 우려하더라도 Palantir의 핵심 사업은 여전히 매우 강력합니다.
더 많은 팔란티르
Palantir CEO Karp가 주요 논쟁을 막 해결했습니다. Stagwell의 Palantir Pact로 주가를 높이고 인력 수요를 삭감 분석가들에게 Palantir 주식 공매에 대한 팁 공유 Palantir CEO, 또 다른 논란의 여지가 있는 성명 발표
2025년 3분기에 회사는 약 11억 8천만 달러를 벌어들였는데, 이는 전년 동기 대비 약 63% 증가한 수치입니다. 정부와 민간 부문 고객 모두 AI 플랫폼을 점점 더 많이 사용하고 있으며, 미국 상업 부문이 가장 빠르게 확장되고 있습니다.
관련 항목: 억만장자 3명이 엔비디아에 대해 충격적인 경고를 발표했습니다.
그 증가는 실제 돈과 이익으로 바뀌고 있습니다. 3분기에 Palantir는 GAAP 기준으로 많은 수익을 올렸고 영업 현금 흐름이 5억 달러가 넘었으며 잉여 현금 흐름 마진은 40% 중반 수준이었습니다. 이 회사는 최근 분기에 GAAP 수익의 여러 분기와 함께 거의 20억 달러에 달하는 조정 잉여 현금 흐름을 제공했습니다.
경영진은 또한 매출이 약 44억 달러, 조정 잉여현금흐름이 약 20억 달러로 예상된다고 연간 전망치를 상향 조정했습니다. Palantir는 최근 호주에서 IRAP PROTECTED 인증을 획득했으며 미군 부문과 더욱 긴밀하게 협력해 왔습니다.
투자자를 위한 주요 거래 포인트:
매출은 두 자리 수의 강력한 속도로 성장하고 있습니다. 특히 상업판매가 빠르게 확대되고 있다. 회사는 GAAP 기준으로 지속적으로 수익성을 유지하고 있습니다. 잉여현금흐름은 수익에 비해 높다. 새로운 정부 승인 및 방위 계약은 장기적인 경직성을 추가합니다.
요컨대 엔진은 계속해서 잘 작동합니다. Palantir의 이야기는 회사가 일을 하고 있는지 여부에 관한 것이 아닙니다. 현재 주가가 회사에 실수를 할 수 있는 충분한 유연성을 제공하는지 여부에 관한 것입니다.
Palantir 내부자가 떠날 때 투자자가 주목해야 할 사항
내부자가 판매하는 것이 항상 나쁜 것은 아닙니다. Karp는 여전히 수백만 개의 주식을 보유하고 있습니다. 단순히 투자를 분산시킬 수도 있습니다. 그러나 CEO 그룹이 은퇴하고 분석가들이 불안해지기 시작하면 투자자들은 주의를 기울여야 합니다.
Palantir를 소유하고 있다면 완벽하게 가격이 책정된 주식을 구매하고 있는지, 아니면 빠르게 성장하고 있는 회사를 구매하고 있는지 생각해 보세요. 그리고 내부 사람들이 돈을 벌고 있다면 당신이 돈을 벌지 못한다는 것을 그들이 어떻게 알겠습니까?
관련 항목: Microsoft의 800억 달러 규모의 AI 전환: 귀하의 돈에 미치는 영향
