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Palantir(NASDAQ:PLTR) 주가가 상승하여 패리티를 중심으로 돌아섰고, 마침내 11월 3일 월요일 시간 외 거래에서 하락했습니다.
주가 움직임은 회사의 3분기 실적에 따라 결정되었습니다. 회사는 예상을 크게 뛰어넘었지만 시장에 깊은 인상을 주기에는 충분하지 않았습니다. 이는 AI가 등장한 이후 더욱 흔해진 이상한 현상이다.
정확하게 말하면 Palantir는 3분기 주당 순이익(EPS)이 0.21달러로 예상치를 0.04달러 상회하고 매출은 11억 8천만 달러로 전년 동기 대비 62.6% 증가했으며 예상보다 9천만 달러 앞섰습니다.
정말 좋은 숫자네요. 그러나 CEO인 알렉스 카프(Alex Karp)는 이를 “모든 소프트웨어 회사가 달성한 최고의 결과”라고 설명했지만 시장은 분명히 더 많은 것을 원했습니다.
현재 제가 글을 쓰는 동안 주가는 8% 하락했습니다.
솔직히 그럴만한 이유가 있다고 생각합니다. 결과를 보고 수익과 주가의 차이를 보지 않는 것은 불가능합니다.
현재 주식은 선도 수익의 약 288배에 거래되고 있습니다. 주가수익성장률(PEG) 비율…8.1!
P/E 비율은 2026년 225.7, 2027년 160.4, 2028년 109로 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 수익이 점차 전통적인 기술 부문 수준에 가까워질 수 있음을 시사합니다.
그러나 밸류에이션은 현실과 거의 동떨어져 있다. Palantir가 데이터 소프트웨어 부문을 장악할 것이라는 믿음에서 탄생했습니다.
그러나 실제로 그렇게 될 것이라는 보장은 없습니다. 심지어 꽤 큰 경쟁자와도 경쟁해야 합니다.
이중고문
영화 빅쇼트(The Big Short)로 유명해진 마이클 버리(Michael Burry)가 팰런티어(Palantir)와 엔비디아가 사랑하는 AI에 대해 부정적인 입장을 취했다는 사실도 밝혀졌습니다.
이는 Scion Asset Management의 최신 13F 파일링에 따른 것입니다. 이는 Palantir의 3분기 실적이 발표되기 직전에 공개되었습니다.
이 펀드는 Nvidia 주식 100만 주와 Palantir 주식 500만 주에 대한 ‘풋 옵션’을 공개했습니다. 매도 포지션(또는 이 경우 풋옵션 매수)은 본질적으로 주식 가격이 하락할 것이라는 베팅입니다.
대부분의 투자자는 주가가 상승할 때 이익을 얻는 반면, 공매도자는 주가가 하락할 때 이익을 목표로 합니다. 가격이 하락하면 풋옵션의 가치가 상승하여 보유자가 이전에 합의한 더 높은 가격에 이를 매도할 수 있습니다.
그러나 Burry는 최근 몇 년간 일관성 없는 시장 타이머를 보여왔다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 그의 경고 중 일부는 목표를 달성하지 못한 반면 다른 일부는 돌이켜보면 드러났습니다.
그러나 공매도 활동은 투자자들 사이에서 큰 비중을 차지합니다. 많은 사람들이 AI가 주도하는 거품을 사들이고 있는지 궁금해하고 있는 지금, 이것이 특히 중요하다고 생각합니다.
그렇다면 투자자들은 Palantir 주식 구매를 고려해야 할까요?
개인적으로 저는 우리 모두 가치 평가, 성장 및 수익성 데이터가 명백히 저평가될 수 있는 좋은 사업을 나타내는 보다 안전한 옵션을 찾아야 한다고 생각합니다.
