Ark Investment Management의 대표인 Cathie Wood는 주식이 하락할 때 매수하고 강세 후에 매도하는 경우가 많습니다.
최근 투자자들이 잠재적인 기술 거품에 대해 더욱 경계하면서 Ark의 주요 보유 자산 중 약 4천만 달러를 매도했습니다.
Wood는 Ark Innovation ETF가 2020년에 153%의 수익을 낸 후 명성을 얻었습니다. 현재까지 주력 Ark Innovation ETF(ARKK)는 12월 12일 현재 39.54% 상승하여 같은 기간 S&P 500의 16.08% 상승률을 훨씬 능가합니다.
Wood의 스타일은 상승장에서 상당한 이익을 얻었지만 Ark Innovation ETF가 60% 이상 하락했던 2022년에 볼 수 있듯이 약세장에서는 고통스러운 손실을 가져왔습니다.
이러한 변화는 장기적인 결과에 영향을 미쳤습니다. Morningstar 데이터에 따르면 12월 12일 기준으로 Ark Innovation ETF는 5년 연간 수익률이 -7.83%인 반면, S&P 500은 같은 기간 동안 연간 수익률이 14.94%입니다.
12월 10일까지 12개월 동안 Ark Innovation ETF는 약 11억 9천만 달러의 순유출을 기록했습니다.
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Cathie Wood는 “AI 버블”을 거부합니다.
Wood의 전략은 간단합니다. 그의 Ark ETF는 인공 지능, 블록체인, 생물의학 기술, 로봇 공학과 같은 분야의 첨단 기술 스타트업에 중점을 두고 있습니다.
Wood는 이러한 비즈니스를 큰 변화와 장기적인 성장을 위한 잠재적인 힘으로 보고 있습니다. 하지만 이러한 비즈니스의 변동성은 종종 Ark 펀드의 가치에 변동을 초래합니다.
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Morningstar 분석가 Amy Arnott의 분석에 따르면 2014년부터 2024년까지 Ark Innovation ETF는 70억 달러의 투자자 자산을 손실했습니다. 이로 인해 Arnott 순위에서 뮤추얼 펀드와 ETF 중 세 번째로 큰 부를 파괴하는 기업이 되었습니다.
지난 10월 우드는 CNBC와의 인터뷰에서 금리가 오르기 시작하면 시장이 “전율”할 것으로 예상한다고 말했다.
그럼에도 불구하고 Wood는 AI의 잠재력을 믿으며 기술주에 대한 높은 평가에 대한 우려 속에서 “AI 버블” 이야기를 부인합니다.
우드는 “AI가 거품 속에 있다고 생각하지 않는다”고 말했다. “제가 믿는 것은 비즈니스 측면에서 대기업이 AI가 가져올 생산성 향상을 실제로 활용하기 위해서는 변화를 준비하는 데 어느 정도 시간이 걸릴 것이라는 것입니다.”
모든 투자자가 Wood에 동의하는 것은 아닙니다. ETF 조사업체인 VettaFi에 따르면 12월 10일까지 12개월 동안 Ark Innovation ETF는 약 11억 9천만 달러의 순유출을 기록했습니다.
캐시 우드, 테슬라 주식 4천만 달러에 매각
12월 12일 Wood’s Ark 펀드는 Tesla Inc.(TSLA)의 주식 87,993주를 매각했는데, 이는 약 4,040만 달러 상당으로 최근 매각 규모 중 최대 규모입니다. 이번 조치는 앞서 지난 12월 4일, 5일, 8일에 총 47,456주의 Tesla 주식을 매각한 데 따른 것입니다.
Wood는 2025년 3분기에 Tesla에서 약 512,000주를 추가하여 포지션을 늘렸습니다. Stockcircle의 데이터에 따르면 이번 조치는 2024년 3분기부터 2025년 2분기까지 Tesla 주식 220만 주를 4분기 연속 매도한 후에 이루어졌습니다.
Tesla는 Ark Innovation ETF에서 거의 12%를 차지하는 가장 큰 지분을 유지하고 있습니다.
2025년 12월 12일 현재 Ark Innovation ETF 상위 10개 보유: Tesla(TSLA) 11.92% CRISPR Therapeutics(CRSP) 5.54% Roku(ROKU) 5.49% Coinbase Global(COIN) 5.42% Shopify(SHOP) 5.07% Tempus AI(TEM) 5.04% Robinhood Markets(HOOD) 4.38% Palantir Technologies(PLTR) 3.77% Roblox(RBLX) 3.70% Advanced Micro Devices(AMD) 3.39%
Wood는 Tesla 주가가 5년 내에 현재 거래 가격의 5배가 넘는 2,600달러에 도달할 것이라고 예측했습니다.
Wood는 “The Diary Of A CEO” 팟캐스트에서 Steven Bartlett과의 6월 인터뷰에서 “그 가치 평가의 90%는 전기 자동차가 아니라 이 Robotaxi 플랫폼에서 나옵니다.”라고 설명했습니다.
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“2,600달러라는 수치에는 휴머노이드 로봇에 대한 많은 금액이 포함되어 있지 않습니다. 이는 우리가 생각했던 것보다 빠르게 일어나고 있습니다.”라고 Wood는 덧붙였습니다. “휴머노이드 로봇은 로봇, 에너지 저장 및 인공 지능이라는 세 가지 기술 또는 혁신 플랫폼의 융합입니다. 따라서 Tesla는 휴머노이드 로봇에서 훨씬 앞서 있습니다.”
그러나 투자자들은 로보택시와 휴머노이드 로봇에 대한 높은 야망에도 불구하고 Tesla가 핵심 전기 자동차 사업에서 여전히 수익을 창출할 수 있는지 여부에 점점 더 초점을 맞추고 있습니다.
로이터는 12월 11일 콕스 오토모티브(Cox Automotive)의 데이터를 인용해 11월 테슬라의 미국 판매량이 39,800대로 23% 감소해 거의 4년 만에 최저치로 떨어졌다고 보도했습니다.
트럼프 행정부가 7,500달러의 연방 세금 공제를 종료한 이후 9월 말부터 전기 자동차 판매가 크게 감소했습니다. 하지만 테슬라의 경쟁사들도 타격을 입었고, 데이터에 따르면 이러한 둔화로 인해 테슬라의 미국 시장 점유율은 실제로 43.1%에서 56.7%로 상승했습니다.
Cox의 산업 분석 이사인 스테파니 발데즈 스트리티(Stephanie Valdez Streaty)는 “테슬라는 내년에 여러 다른 자동차 제조업체들이 재미있는 기능을 갖춘 저렴한 차량을 출시할 계획을 세우면서 심각한 도전에 직면해 있습니다”라고 말했습니다.
테슬라 주가는 지난 6개월 동안 40% 이상 상승했다. 올해 현재까지 주가는 13.65% 상승해 같은 기간 16% 이상 상승한 S&P 500 지수보다 저조한 성과를 냈습니다.
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