핵심 포인트 AMD 주가는 한 달 만에 42% 상승해 S&P 500을 35% 이상 앞섰습니다. CPU는 AI 데이터 센터에 점점 더 중요해지고 있으며, 이는 AMD의 성장 전망을 높여줍니다. Bank of America는 AMD 가격 목표를 재설정했습니다.
이 글을 쓰는 시점인 4월 17일 금요일 오후 Yahoo Finance에 따르면 AMD(Advanced Micro Devices)는 지난 한 달 동안 약 42% 상승했습니다. 한편, SPDR S&P 500 지수(SPY)는 같은 기간 동안 6% 미만 상승했습니다.
AMD는 S&P 500을 35% 이상 앞섰습니다. 이는 인상적이지만 이러한 발전을 이끄는 원동력은 무엇입니까?
회사는 5월 5일 결과를 보고할 예정이며 기대가 크다.
2월 실적 보고서 이후 주가 하락 이후 분위기가 크게 바뀌었습니다.
2월 말, AMD는 Meta와 Bank of America와의 파트너십을 확대하여 주가 전망을 재설정했습니다.
AI 데이터센터 구축을 위한 CPU의 중요성이 커지고 있다. 그리고 CPU는 AMD의 주요 강점이다. Tom’s Hardware의 보고에 따르면 AMD와 Intel 모두 CPU 수요가 증가했다고 보고했습니다.
Bank of America 분석가 Vivek Arya와 그의 팀은 서버 CPU 예측을 수정하고 수익을 앞두고 AMD 주식에 대한 견해를 업데이트했습니다.
Bank of America, CPU 판매 전망 상향
Arya는 “우리는 CPU가 순차적이고 지연 시간에 민감한 워크로드에서 점점 더 중요해지고 있으며 전체 AI 인프라의 필수적인 부분이라고 믿습니다.”라고 썼습니다.
팀은 CPU가 약 1조 4천억 달러 규모의 AI 데이터 센터 총 주소 지정 가능 시장(TAM)에서 약 5%의 점유율을 지속적으로 차지할 것으로 예상합니다. 그들은 2025년 약 280억 달러에서 2030년까지 700억 달러 이상의 TAM을 달성하기 위해 연평균 복합 성장률(CAGR)이 21% 증가할 것으로 추정합니다.
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분석가들은 서버 CPU TAM 성장의 주요 동인은 서버 TAM 단위의 성장이라고 말했습니다. CAGR은 +8%로 2025년 약 1,700만 대에서 2030년까지 2,500만 대까지 성장할 것으로 예상됩니다.
팀은 서버 CPU 시장이 매우 포화 상태에 있다는 것을 관찰했습니다.
그들은 AMD가 클라우드 제품의 선두주자이며 단기적으로는 현재 세대의 Turin CPU와 곧 출시될 Venice 라인의 선도적인 포트폴리오를 통해 더 나은 위치에 있다고 믿습니다.
Bank of America는 AMD의 강력한 CPU 제품 포트폴리오와 클라우드 서버용 CPU에 대한 소유권을 좋아합니다.
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Bank of America, AMD 주가 목표 상향
분석가들은 AMD의 강력한 CPU 제품 포트폴리오와 클라우드 서버용 CPU에 중점을 두고 있으며 GPU, CPU 및 네트워크 인터페이스 카드를 포함하여 곧 출시될 최초의 2.0~2.5GW 컴퓨팅 용량이 마음에 든다고 말했습니다. 2026년 하반기에는 Meta, OpenAI 등 구축이 예정되어 있습니다.
팀은 AMD가 2030년까지 약 34%의 시장 점유율로 매출이 약 240억 달러로 증가하면서 전통적인 엔터프라이즈 시장에서의 노출을 확대하면서 클라우드를 계속 선도할 것으로 기대하고 있습니다.
그들은 각 설치 기가와트가 AMD의 순수익에서 150억 달러에서 200억 달러 사이에 해당하며, 그 결과 2026년과 2027년 모두 데이터 센터가 전년 대비 60% 이상 성장할 것으로 추정했습니다.
나와 공유된 연구 노트에서 Arya는 AMD 주식에 대한 매수 등급을 반복하고 2027년 비GAAP EPS 추정치의 29배수를 기준으로 목표 가격을 280달러에서 310달러로 높였습니다. 이는 AMD의 역사적 범위인 13~58의 중간에 있습니다.
분석가들은 AMD의 하향 위험을 언급했습니다. 최초의 랙 규모 제품(MI400 시리즈) 실행 중동에서 AI 프로젝트의 시기/규모 신제품의 수용과 성공을 지연시킬 수 있는 고르지 못한 소비자 및 기업 지출 특성 아웃소싱 제조 파트너에 대한 높은 의존도 현재 게임 콘솔 주기의 성숙도 상승 위험: 경쟁사에 비해 PC 및 서버 프로세서의 시장 점유율 상승 가능성이 더 큽니다. 저자 소개
Vuk는 소프트웨어, 반도체, 하드웨어, 네트워킹 등 기술 전반을 다루는 기술 기자입니다. 25년 전 그는 JRR Tolkien 스타일로 이름을 생성하는 무작위 판타지 이름 생성기인 첫 번째 컴퓨터 응용 프로그램을 개발했습니다. 그는 또한 사이버 보안, 인공 지능, 양자 컴퓨팅에 관해 글을 씁니다.
Celine은 20년 이상의 경력을 지닌 작가이자 편집자이며 다양한 뉴스, 특집 기사, 학술/조사 및 법률 주제를 다루었습니다. TheStreet.com에서 Celine은 소매, 주식, 투자, 개인 금융, 기술, 경제 및 여행 분야의 경험을 갖춘 수석 편집자입니다.
