가장 위험한 형태의 대출을 받는 소비자 비율이 지난 10년 동안 최고조에 달했는데, 이는 많은 미국인들의 재정적 스트레스가 커지고 있다는 신호입니다.
월요일 발표된 TransUnion 보고서에 따르면 소비자 신용 데이터를 분석한 TransUnion 보고서에 따르면 서브프라임 대출을 받는 소비자의 비율은 2025년 3분기 대출자 중 14.4%를 차지했으며 이는 2024년 같은 기간의 13.9%에서 증가하고 2019년 이후 가장 높은 수치입니다. 아폴로 수석 이코노미스트 토르스텐 슬뢰크(Torsten Sløk)는 세인트루이스 연방준비은행의 자료를 인용해 미국 인구의 약 25%가 FICO 신용 점수가 660점 미만인데 이는 위험이 높다는 뜻이라고 말했다.
정부 부양책이 많은 미국인들의 빚을 갚는 데 도움이 되면서 팬데믹 기간 동안 서브프라임 신용 위험 범주에 속하는 소비자의 비율이 감소했습니다. 그러나 서브프라임 모기지 수준이 다시 상승함에 따라 많은 사람들이 더 큰 재정적 압박에 직면하고 있다는 징후가 더해졌습니다. Fitch Ratings에 따르면 자동차 대출 상환을 최소 60일 이상 연체한 서브프라임 대출자의 비율은 6.43%에 이르렀으며 이는 2021년 수치의 두 배입니다. 부동산 데이터 회사인 ATTOM에 따르면 8월은 압류 신청이 6개월 연속 전년 대비 증가한 것으로 나타났습니다.
그러나 많은 차용인의 어려움이 전체 이야기를 말해주지는 않습니다. TransUnion은 또한 슈퍼 프라임 차입자의 비율이 2019년 3분기 37.1%에서 올해 같은 기간 40.9%로 증가했다고 보고했습니다. 신용 시장도 확대되어 2019년 이후 슈퍼프라임 대출자 수가 1,600만 명 증가했습니다. 이러한 대출자는 신용 점수가 더 높으며 금리가 낮고 신용 한도가 높아지는 등 보다 유리한 대출 조건을 누릴 가능성이 높습니다.
또한 소비자 연체율은 전년 동기 대비 7bp 감소한 2.37%를 기록해 소비자 신용 건전성이 강화되었음을 나타냅니다.
TransUnion의 수석 부사장 겸 금융 서비스 책임자인 Jason Laky는 보고서에서 “더 많은 사람들이 신용 위험 스펙트럼의 양쪽 끝으로 이동하면서 소비자 신용 위험의 차이가 나타나고 있습니다.”라고 말했습니다. “이러한 변화는 많은 소비자가 현재 경제 상황에 잘 대처하고 있는 반면, 다른 소비자는 재정적 어려움에 직면할 수 있음을 시사합니다.”
K형 경제의 조짐
신용대출 데이터는 일부 경제학자들이 K형 경제라고 부르는 것과 일치합니다. 즉, 소득이 높은 사람들은 여행이나 프리미엄 상품과 같은 재량 구매에 평소처럼 소비하는 반면, 소득이 낮은 사람들은 외식에 대한 지출을 줄이거나 식료품 구매 비용을 인하하는 경제입니다.
오하이오 주립대학교의 스포츠 및 사회 연구 경제학 교수인 Lucia Dunn은 Fortune과의 인터뷰에서 “우리는 경제 시장에서 두 가지 유형의 플레이어 방향으로 나아가고 있습니다.”라고 말했습니다. “나는 슈퍼 프라임 카테고리가 빚을지고 어쩌면 포르쉐 대신 람보르기니를 사는 것에 대해 그렇게 걱정하지 않습니다.”
실제로 시카고 연은이 발표한 소매거래 사전요약에서는 7~8월 0.6% 증가율을 기준으로 9월 자동차를 제외한 소매판매가 증가한 것으로 추정했다. 경제학자들은 지속적인 관세 불확실성과 곤경에 처한 노동 시장에 직면한 강력한 성장 지표를 항상 그렇듯이 부유한 가구가 계속해서 지출을 하고 있기 때문이라고 생각합니다. 지난달 무디스의 분석에 따르면 소득자 중 하위 80%는 코로나 이후 인플레이션에 맞춰 지출한 반면, 상위 20%는 경제 성장을 담당했다.
던은 “우리는 중산층을 잃고 있다”고 말했다. “그리고 최하위에는 많은 사람이 있고 최상층에는 작은 그룹이 있는 사회에 이르게 되면, 그것은 실제 문제로 이어지는 길입니다.”
