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런던 주식 시장은 오랫동안 크고 안정적인 소극적 소득을 찾는 투자자들에게 인기 있는 사냥터였습니다. 특히 FTSE 100 주식은 성숙한 산업의 현금 창출 기업과 강력한 배당 문화로 가득 찬 영국의 주요 지수를 통해 배당금 측면에서 신뢰할 수 있는 것으로 입증되었습니다.
그렇긴 하지만, 영국 주식은 최근 배당 관점에서 그 빛을 일부 잃었습니다. 기초 배당금(특별 배당금도 제외)은 2024년 0.6% 감소하여 2년 연속 감소세를 기록했습니다.
야누스 헨더슨(Janus Henderson)에 따르면 전 세계적으로 주주에 대한 지급액이 6.6% 증가했습니다. 미국에서는 기초 배당금이 전년 대비 8.7% 증가했습니다.
글로벌 관점을 취하다
그렇다고 해서 런던이 이제 제2의 소득을 찾기에 나쁜 선택이라는 뜻은 아닙니다. 예를 들어 내가 Stocks and Shares ISA에 보유하고 있는 주식인 Spire Healthcare는 2024년에 보통 배당금을 320% 늘렸습니다. 수십 개의 다른 영국 주식도 세 자릿수 및 두 자릿수 비율로 상승했습니다.
하지만 지난해 실적은 영국에만 국한되지 않고 전 세계에서 배당주를 찾는 지혜를 보여줍니다. Ageas는 제가 포트폴리오로 고려하고 있는 배당주 중 하나입니다. 벨기에 거대 보험회사는 지난 12년 중 11년 동안 배당금을 모았습니다. 유일한 예외는 2020년에 회사가 전염병이 최고조에 달했을 때 현금 보상을 동결한 때였습니다.
Ageas는 많은 현금을 창출하며 거시경제적 위험에도 불구하고 배당금을 계속 늘릴 것으로 예상됩니다. 배당수익률은 무려 6.6%에 이른다.
저도 에넬을 유심히 관찰하고 있어요. 이탈리아 에너지 생산업체는 2015년부터 매년 배당금을 늘렸습니다. 이러한 안정성은 에너지 수요의 비탄력적 특성과 이것이 제공하는 안정적인 현금 흐름을 반영합니다. 재생 가능 에너지에 초점을 맞추면 악천후 기간 동안 약간의 혼란이 발생할 수 있습니다. 그러나 회사의 가스 화력 발전소 포트폴리오는 피해를 제한하는 데 도움이 됩니다.
여기서 배당수익률은 5.7%이다.
미국 배당금의 최고 점유율
더 자세히 살펴보면 Realty Income(NYSE:O)은 배당 성장 기록으로 제가 오랫동안 존경해 왔던 미국 주식입니다. 투자자에 대한 지급액은 112분기 연속 증가했습니다. 1994년 상장된 부동산투자신탁(REIT)이 4.2%로 건전한 만큼 연간 배당성장률이 높다는 뜻이다.
나는 또한 배당 빈도 때문에 Realty Income을 좋아합니다. 자칭 ‘월배당회사’라고 불리는 이 회사는 56년 동안 약 4주에 한 번씩 현금 보상을 지급해왔습니다. 이를 통해 투자자는 가능한 재투자를 위해 배당금에 더 빠르게 접근할 수 있습니다.
REIT 상태를 반영하여 Realty Income은 임대 운영으로 인한 연간 이익의 최소 90%를 배당금으로 지불해야 합니다. 이는 풍부한 세금 혜택을 받는 대가입니다. 그러나 이것만으로는 크고 증가하는 배당금을 보장할 수 없습니다. 경기 침체기에는 임대료 징수 및 입주 문제가 발생할 수 있어 이익이 감소할 수 있습니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다.
그러나 이 규칙은 수익이 하락할 때 여전히 대부분의 다른 주식보다 더 신뢰할 수 있는 배당금 지급자가 될 수 있습니다. 더욱이 회사는 장기 계약으로 보장되는 약 15,600개의 상업용 부동산을 보유하고 있어 위기 발생 가능성에 대한 강력한 완충 장치입니다.
Realty Income의 선도수익률은 5.4%로 엄청납니다.
