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Nvidia와 Palantir 주식이 비싸 보이는 상황에서 저는 Stocks and Shares ISA에 대해 덜 명확한 인공 지능(AI) 이름을 찾고 있었습니다. 그리고 일부는 꽤 흥미로워 보입니다.
AI 버블에 대한 우려를 표명하는 투자자들의 목소리가 커지고 있는 것으로 보인다. 하지만 저는 앞으로 엄청난 장기적 성장을 이룰 것으로 보이는 산업에 여전히 기회가 있을 수 있다고 생각합니다.
냉각
AI 데이터 센터의 전력 요구량이 높다는 사실은 잘 문서화되어 있습니다. 냉장의 필요성은 상대적으로 눈에 띄지 않게 되었지만 이제는 변화가 시작되고 있습니다.
무엇보다도 액체 냉각 시스템에 사용되는 화학 물질을 만드는 The Chemours Company(NYSE:CC)를 만나보세요. 그리고 이것이 바로 데이터센터가 공냉식에서 벗어나는 방향입니다.
이는 아직 회사 재무에 나타나지 않지만 회사는 2026년 거래 및 파트너십 계약을 체결하고 있습니다. 따라서 AI 인프라 구축이 빠르게 계속된다면 이것이 큰 승리자가 될 수 있습니다.
회사의 환경 영향과 관련된 지속적인 계약으로 인해 위험이 발생합니다. 그러나 (아직) 헤드라인을 장식하지 않은 AI 이름을 찾고 있는 투자자들은 이 이름을 살펴봐야 합니다.
주조
데이터 센터를 건설하려면 알루미늄도 많이 필요합니다. 그러나 2015년 이후 미국에서 운영되는 파운드리 수는 절반 이상 감소했으며 관세로 인해 이 생산을 대체하기가 어려워졌습니다.
표면적으로는 미국에서 활성 알루미늄 제련소 4개 중 2개를 운영하는 Alcoa(NYSE:AA)가 되기에 좋은 시기입니다. 그러나 관세는 실제로 문제였으며 여전히 위험으로 남아 있습니다.
Alcoa의 알루미늄 대부분은 다른 곳에서 생산되며 미국 제련소를 위해 산화알루미늄을 수입합니다. 이로 인해 관세가 그녀에게 어려운 과제가 되지만, 상황이 바뀌면 회사는 좋은 위치에 있을 수 있습니다.
지금은 감시 목록 중 하나라고 생각합니다. 그러나 이 분야에서는 상황이 빠르게 변할 수 있으므로 회사에 관심이 있는 투자자는 그렇게 할 경우 대비해야 합니다.
감자 튀김
Amazon(NASDAQ:AMZN)은 누구의 레이더에도 정확히 노출되지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 시장은 미래 AI 발전에 있어서 AI의 잠재력이 갖는 중요성을 과소평가하고 있지 않을까 생각합니다.
저는 Amazon의 맞춤형 AI 칩인 Trainium을 주목하고 있습니다. Nvidia GPU에 비해 더 나은 성능을 제공하지만 지속적인 적응성이 떨어지는 대가를 치르게 됩니다.
지금 당장은 이것이 큰 단점이지만, AI가 훈련에서 추론으로 발전하고, 애플리케이션이 더욱 안정되고, 전력 수요가 낮아짐에 따라 이는 바뀔 수 있습니다. 그리고 나는 시장이 그것을 인식하고 있다고 확신하지 않습니다.
독점 금지법은 항상 Amazon에게 위험하며 다음 법적 소송은 항상 코앞에 다가온 것 같습니다. 하지만 올해 주가가 하락했기 때문에 투자자들은 적어도 한 번 살펴보아야 한다고 생각합니다.
AI 전략
AI의 성장에 참여하기 위해 투자하는 방법은 다양합니다. 그러나 주식 시장은 다른 산업보다 일부 산업을 선호했습니다.
Chemours, Alcoa 및 Amazon은 현재 투자자의 감시 목록에 포함될 수 있습니다. 현재 AI에 초점이 맞춰져 있음에도 불구하고 여전히 발견할 수 있는 기회가 있을 수 있습니다. 우리는 다르게 생각하면 됩니다.
