억만장자 켄 그리핀(Ken Griffin)은 말을 아끼지 않습니다.
CNBC에 따르면, 전설적인 헤지펀드 매니저는 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄로 인해 글로벌 경기 침체가 불가피하다고 믿고 있습니다. 그는 이것이 이미 중동에서 뜨거운 갈등을 광범위한 경제적 위협으로 바꿀 수 있다고 말했습니다.
투자자들에게 이는 석유의 일일 움직임을 추적하는 것과 관련이 있는 것이 아니라 세계의 중요한 에너지 관문이 성장, 소비자 가격 및 기업 신뢰를 압박할 만큼 오랫동안 막혀 있을 때 발생하는 일과 관련이 있습니다.
그리핀의 강경한 결정은 시장이 갈등으로 인한 손실을 상당 부분 회복한 시점에 나온 것이지만 상황이 지속될 경우 그러한 낙관론은 훨씬 더 흔들리게 보일 것입니다.
석유 가격은 여전히 배럴당 100달러 수준이며, 수입 에너지에 의존하는 경제는 여전히 가장 큰 위험에 노출되어 있습니다.
간단히 말해서, 호르무즈가 계속 폐쇄된다면 경제적 피해는 지역적으로 오랫동안 머물지 않을 것입니다.
켄 그리핀은 누구인가?
Ken Griffin은 틀림없이 지난 30년 동안 가장 많은 투자를 한 투자자 중 한 명입니다.
그는 1987년 하버드 기숙사에서 설립되어 1990년 공식을 출시한 Citadel 헤지펀드의 창립자이자 CEO입니다.
그는 또한 Citadel Securities를 시작하여 결국 본격적인 월스트리트 매크로 상점으로 발전했습니다.
Citadel의 가장 최근 13F 서류에서 헤지 펀드는 시장에서 가장 큰 승자를 거뒀습니다.
더 많은 경제성:
Goldman Sachs, 전쟁이 계속됨에 따라 유가에 대한 베팅 재설정연준 회의가 모기지 금리 및 주택 시장에 미치는 영향IMF, 미국 경제에 대한 강력한 경고 발령
Citadel의 2025년 4분기 프레젠테이션은 시장에 QQQ, SPY, Tesla, Nvidia 및 Apple이 누구인지에 대한 노출로 가득 차 있었습니다.
그는 또한 Netflix, Amazon, Broadcom, Meta 및 Dow ETF에 크게 기여했습니다. 아마도 가장 큰 성명은 아마존에 대한 펀드의 베팅으로 이루어졌으며 총 금액은 약 25억 2천만 달러로 해당 포지션을 32억 달러 이상으로 올렸습니다. 그는 Nvidia 지분을 두 배로 늘려 40억 달러에 가까워졌습니다.
또한 Forbes는 Griffin의 개인 순자산을 거의 501억 달러로 추산합니다.
Citadel의 13F 활동에 대한 최신 분석 시장 가치: 0.67조 달러(기존 0.66조 달러) 전체 MV 대비 유입/(출금) 비율: +0.52% 신규 구매: 2,088주 추가됨: 5,010주 매도: 2,204주 보유 감소: 5,384주 상위 10대 보유 집중도: 22.8% 매출액: 29.2% 출처: WhaleWisdom
켄 그리핀은 호르무즈 해협의 장기 폐쇄가 향후 글로벌 경기침체의 피할 수 없는 위험을 촉발할 수 있다고 경고했다.
게티 이미지/FABRICE COFFRINI
Ken Griffin이 경기 침체 위험을 보는 이유
그리핀은 호르무즈 해협이 장기간 폐쇄되면 세계 경제가 침체에 빠질 것이라는 그의 주장에 유난히 무뚝뚝했다.
그는 Semafor 세계 경제 컨퍼런스에서 “해협이 향후 6~12개월 동안 폐쇄된다고 가정하면 세계는 경기 침체에 빠질 것”이라고 말했습니다. “다른 방법이 없어요.”
그리핀은 이미 배럴당 100달러를 초과하는 세계에서 가장 중요한 관문에 영향을 미치는 6~12개월 간의 공급 충격을 설명합니다.
그 논리는 세 가지 주요 요점으로 요약됩니다.
에너지 쇼크: 장기간의 가동 중단으로 인해 유가가 높게 유지되어 전 세계적으로 운송, 제조 및 에너지 소비 부문과 관련된 비용이 증가합니다. 인플레이션 압력: 원유 상승은 연료, 운송 및 투입 가격에 영향을 미쳐 궁극적으로 인플레이션을 더욱 힘들고 끈끈하게 만듭니다. 글로벌 영향: 그리핀은 아시아가 여전히 매우 취약한 상태로 남아 있지만 피해는 여기서 끝나지 않을 것이라고 지적했습니다.
Griffin은 “풍력, 태양광, 원자력을 포함한 대체 연료원으로의 대규모 전환”이 세계적으로도 예상됩니다.
호르무즈 해협이 중요한 이유
호르무즈해협은 단순한 해상항로가 아니다. 사실, 저는 이를 글로벌 에너지 인프라를 위한 압력 밸브라고 가장 잘 설명하고 싶습니다.
그런데 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 2024년 초와 2025년 초에는 전 세계 석유 생산과 소비의 약 5분의 1을 차지했고, 전 세계 LNG 거래에서도 거의 같은 비율을 차지했다.
이것이 바로 미국 원유 수입의 약 8%가 걸프 지역에서 나오더라도 미국 경제가 큰 타격을 받고 있는 이유입니다. 따라서 공급 충격이 발생할 때마다 국내 전선에서는 휘발유, 경유 및 항공권 가격이 상승하는 결과를 낳습니다.
수치는 대학살이 이미 일어나고 있음을 보여줍니다.
EIA에 따르면 브렌트유는 3월 평균 배럴당 103달러로 2월보다 32달러 올랐고, 4월 2일에는 잠시 128달러를 기록했습니다.
미국에서는 3월 경유 가격이 갤런당 5.52달러로 50% 상승했고, 생산자 휘발유 가격은 15.7% 상승했습니다.
엄청난 증가는 이미 인플레이션을 부채질하고 있으며 연준 관리들은 땀을 흘리고 있습니다. 로이터 통신은 IMF가 100달러 부근에서 석유 공급 중단이 장기화되면 세계 성장률이 2.5%로 감소할 것이라고 경고했다고 보도했습니다.
골드만삭스는 오일쇼크로 인한 불안한 경제, 성장 둔화, 정치적 지원 약화 등을 이유로 미국의 경기침체 확률을 올해 3월 말 25%에서 30%로 높였다. JPMorgan은 경기 침체 가능성을 35%로 보고 있으며 수요와 성장에 타격을 줄 수 있는 오일 쇼크가 지속되는 가운데 시장은 여전히 안주하고 있는 것으로 보입니다. Bank of America는 또한 경기 침체 위험이 여전히 과소평가되어 있다고 주장하여 전면적인 갈등이 더 광범위한 글로벌 경기 둔화로 이어질 수 있다고 주장했습니다. InvestingLive에 따르면, 모건스탠리는 연준의 금리 인하 요청을 6월에서 9월로 연기했으며, 2차 오일 쇼크가 활동과 노동 시장을 크게 약화시킬 것이라고 주장했습니다. 무디스애널리틱스(Moody’s Analytics)의 마크 잔디(Mark Zandi) 수석 이코노미스트는 경기침체 확률을 49%로 높이며 유가가 계속 상승할 경우 경기침체 확률이 50%를 넘을 수 있다고 경고했다. EY-파르테논의 수석 이코노미스트인 그레고리 다코(Gregory Daco)는 경기 침체 가능성을 40%로 보고 있으며, 지정학적 상황이 악화되면 위험은 더욱 커질 것이라고 월스트리트저널(WSJ)이 지적했다.
관련 항목: Ernst & Young은 유가 상승에 따른 경제에 대한 놀라운 전망을 발표했습니다.
