이미지 출처: 게티 이미지
예를 들어 은퇴 계획의 일환으로 장기적으로 투자하는 가장 적절한 방법이 무엇인지 아는 것은 혼란스러울 수 있습니다. 자기투자개인연금(SIPP)과 같은 전문 연금 상품이 있습니다. 그러나 많은 투자자들은 이미 알고 있는 것, 즉 주식과 주식 ISA에 더 집중하는 경향이 있습니다.
연금 계획과 관련하여 SIPP와 ISA는 모두 장단점이 있을 수 있습니다.
ISA에는 공짜 돈이 없습니다
두 수단 모두 누군가가 세금 효율적인 방식으로 자본 이득과 배당금을 축적하는 데 도움이 될 수 있습니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다. 독자들은 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 수행하고 전문적인 조언을 구할 책임이 있습니다.
그러나 ISA는 최소한 정부로부터의 “공짜 돈”을 의미하지 않습니다. ISA 제공업체는 ISA 사용에 대해 현금 인센티브를 제공하는 프로모션을 진행할 수 있습니다.
믿거나 말거나 SIPP는 무료로 돈을 제공합니다. 특히 정부는 SIPP에 기여하는 소득세 납부자에게 세금 감면을 제공합니다.
따라서 본질적으로 재무부가 이미 다른 손으로 가져간 것을 한 손으로 제공하는 것입니다.
그럼에도 불구하고 이는 상당한 이점이 될 수 있습니다. 예를 들어, SIPP에 £8,000를 투자한 기본 세율 납세자는 세금 감면 덕분에 £10,000를 투자할 수 있습니다. 세율이 높고 추가 세율을 적용하는 납세자는 세금 감면 혜택이 훨씬 더 유리하다는 것을 알게 될 것입니다.
SIPP에는 몇 가지 중요한 제한 사항이 있습니다.
그렇다면 SIPP에 포함된 무료 자금을 고려할 때 사람들이 SIPP 대신 ISA를 사용하는 이유는 무엇일까요?
중요한 고려 사항은 돈이 차량에 들어가면 어떻게 되는지입니다.
ISA를 사용하면 누군가 언제든지 돈(또는 그 일부)을 인출하기로 결정할 수 있습니다. 누군가가 돈을 인출하기로 결정하는 데에는 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 세금 변경이나 의료 응급 상황으로 인해 고등학교 등록금과 같은 예상치 못한 비용이 발생했습니다.
대조적으로, SIPP는 도중에 다른 긴급 상황이 발생하더라도 사람들이 은퇴 재정에 집중할 수 있도록 설계되었습니다.
따라서 그들은 55세가 될 때까지 SIPP에서 단 한 푼도 빼낼 수 없습니다. 그럼에도 불구하고, 그 중 일부만 면세로 인출될 수 있습니다. 해당 한도를 초과하는 인출의 경우 자본 이득세 규정이 적용됩니다.
이러한 다른 세금 처리로 인해 ISA 내에서 발생한 자본 이득에 대한 세금이 부과되지 않은 것과 비교하여 SIPP가 덜 매력적일 수 있습니다. 55세 이전에 인출할 수 있는 유연성이 부족하여 일부 투자자에게는 적합하지 않을 수도 있습니다.
내 접근 방식은 다음과 같습니다.
저는 두 차량 모두 장점이 있을 뿐만 아니라 덜 매력적인 기능도 있다고 생각합니다. 이것이 바로 제가 SIPP와 Stocks and Shares ISA를 모두 보유하고 있는 이유입니다.
장기 투자자로서 나는 앞으로 수십 년 동안 잠재력이 있다고 믿는 주식에 집중하려고 노력합니다. 현재 고려할 가치가 있다고 생각하는 것 중 하나는 Pets at Home(LSE: PETS)입니다.
주가는 지난 1년 동안 5분의 1로 떨어졌고, 현재는 순이익의 11배에 불과합니다.
개인적으로 나는 전체 소비자 지출이 감소하더라도 애완동물 애호가들은 계속해서 동물을 위해 돈을 쓸 것이라고 믿습니다.
위험이 있습니다. 주가 하락은 Pets at Home의 약한 소매 실적을 반영합니다. 이를 개선하기 위해 노력해 왔지만, 잘못된 재고 선택이나 경쟁력 없는 가격으로 인해 여전히 매출 손실이 발생할 위험이 있습니다.
회사는 이러한 약점과 7%의 배당 수익률을 상쇄하는 데 도움이 되는 대규모의 수의학 그룹을 보유하고 있습니다.
