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젊은 투자자들은 몇 년 전만 해도 상상하기 어려웠던 방식으로 주식 시장을 뒤흔들고 있습니다.
Z세대와 밀레니얼 세대는 모바일 거래 앱, 부분주, TikTok 또는 X에 대한 금융 영향력 있는 사람들의 꾸준한 조언으로 무장하여 부모보다 앞서 나가고 있습니다.
결과적으로 이제 정서는 과거보다 훨씬 빠르게 가격 행동으로 바뀔 수 있습니다. 이로 인해 시장은 더 쉽게 접근할 수 있게 되었지만 밈 주식, 급락 매수 및 잦은 거래로 인해 변동성이 증가하면서 더욱 불안해졌습니다.
GameStop과 같은 Meme 주식은 소셜 미디어의 과대 광고가 회사 결과뿐만 아니라 감정만으로 가격을 급등하거나 추락시킬 수 있음을 보여줍니다.
이것이 투자자에게 의미하는 것
은퇴를 계획하는 노년 투자자의 경우 이는 더욱 복잡한 환경을 조성합니다. 유동적인 60/40 포트폴리오에 대한 전통적인 가정은 주식과 채권이 함께 하락할 수 있을 때 신뢰성이 떨어집니다.
이후 많은 자문가들은 다각화를 개선하기 위해 원자재, 사모펀드 등의 대안을 고려하고 있습니다.
목표는 모든 추세를 쫓는 것이 아니라 시장이 펀더멘털보다는 헤드라인과 온라인 채팅에 더 많이 좌우되는 시대에 대처할 수 있는 포트폴리오를 구축하는 것입니다.
그렇다면 영국 퇴직자들은 이러한 변화에 어떻게 대처할 수 있을까요?
변동성 완화
영국 투자자가 고려해야 할 옵션 중 하나는 iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF(LSE: MVOL)와 같은 저변동성 글로벌 ETF입니다. 이는 선진 시장에 자금을 분산시키고 표준 세계 주식 펀드보다 전반적인 변동을 유지하려고 노력하는 MSCI 세계 최소 변동성 지수를 추적하도록 설계되었습니다.
실제로 이는 하나의 주제나 부문에만 집중하는 것이 아니라 23개 선진국의 수익성이 높은 대규모 기업에 노출되는 것을 의미합니다. 기술주가 약세를 보이더라도 계속해서 수익을 창출하는 의료, 유틸리티, 소비재 분야의 유명 기업을 생각해 보세요.
최근 데이터에 따르면 이 펀드는 합리적으로 제 역할을 잘 수행하고 있습니다. 10년 동안의 연간 총 수익률은 7.17%이며 변동성은 벤치마크 지수보다 15% 낮습니다. 그렇다고 해서 위험이 없는 것은 아니지만 많은 광범위한 주식 펀드보다 조용합니다.
또한 이 펀드는 0.3%의 낮은 유지 비용과 샘플링 기반의 물리적 구조를 갖추고 있어 비용과 추적 메커니즘을 상당히 단순하게 유지합니다.
여전히 위험이 있습니다. 최소 변동성 자금은 의료, 유틸리티 또는 필수 소비재와 같은 방어 부문에 너무 많이 기울어져 부문에 집중될 수 있습니다.
그런 식으로 순환주나 성장주가 상승하면 때로는 훨씬 뒤처지는 경우가 있습니다. 그리고 이는 채권을 대체할 수 없습니다. 여전히 광범위한 시장 매도세에 빠질 수 있으며 통화 변환으로 인해 이러한 위험이 가중됩니다.
간단히 말해서
가장 중요한 교훈은 간단합니다. 젊은 투자자들이 더 빠르고 더 큰 시장을 만드는 데 도움을 주었지만 그렇다고 은퇴자들이 돈을 매트리스 밑에 숨겨야 한다는 의미는 아닙니다. 좀 더 신중하게 행동한다는 뜻이다.
다양하고 변동성이 낮은 ETF는 인컴 또는 성장 중심 포트폴리오에 배분하는 데 유용한 기준이 될 수 있습니다.
나에게 있어 주식은 부 창출에 있어서 여전히 최고의 기회를 제공하지만 변동성을 낮추는 것을 목표로 삼는 것은 결코 나쁠 것이 없습니다.
