Citigroup은 Palantir의 가치 평가가 “문제가 되지 않는다”고 주장합니다. 대체 의견은 전체 문제가 2월 2일까지 지속될 것이라는 것입니다.
Citi는 Palantir의 목표 주가를 210달러에서 235달러로 상향 조정하고 매수 등급을 부여했습니다. 분석가들은 2026년에는 추정치가 더 상향 조정될 수 있다고 말했습니다.
다른 사람들은 기대치와 가치 평가가 이미 높고, 다음 수익 보고서가 거의 완벽한 미래가 아닌 다른 예측을 처벌할 예정인 최악의 시기에 업그레이드가 이루어질 수 있다고 생각합니다.
Palantir는 미국 시장 마감 후 2월 2일 월요일에 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표할 예정입니다. 웹캐스트는 오후 5시(EST)에 진행됩니다.
주가는 지난 세션에서 $182.12에서 $170.03 사이에서 상승 및 하락한 후 최근 약 $170.96에 거래되었습니다.
그리고 옵션 시장은 이러한 발자국의 중요성을 보여주고 있습니다. 가격은 2월 6일 만료일 이전에 약 12.86%, 2월 20일 이전에는 약 14.74% 이동할 가능성이 높다고 Optionslam이 밝혔습니다.
단일 업데이트로 시장 가격이 완벽할 때 상황을 바꿀 수 있습니다.
Getty Images의 Scott Olson 사진
반대 설정: Palantir의 “좋음”만으로는 충분하지 않을 수 있습니다.
Palantir는 이미 Citi의 최신 업데이트의 위험성을 설명했습니다.
데이터 분석 대기업은 2025년 3분기 보고서로 기대치를 상회했지만, 투자자들이 그 가치와 “랠리의 소진”을 생각하면서 주가는 여전히 급락했습니다.
그렇기 때문에 Citi의 결정에는 반발이 내재되어 있습니다. 시장이 이미 성공적인 분기와 강력한 2026년 가격을 책정했다면 다음 움직임은 회사가 보고하는 내용보다는 Palantir의 향후 지표가 배수를 정당화할 만큼 충분히 높게 유지되는지 여부에 더 많이 의존할 수 있습니다.
Citi는 Palantir의 성장을 기대합니다.
Citi의 낙관적인 주장은 Palantir의 성장과 수익성이 너무 좋아서 전통적인 가치 평가 척도가 덜 중요하다는 전제에 기반을 두고 있습니다.
간단히 말해서, 분석가들은 2026년에 또 다른 개선이 있을 것으로 예상합니다.
시장 관찰자들은 Citi의 모델링에 따르면 Palantir가 향후 매출에 대해 예상 기업 가치의 매우 높은 배수로 거래되고 있음을 보여주었음에도 불구하고 이 통화를 발생을 기다리는 “슈퍼사이클”로 구성했습니다.
Palantir의 주가는 이미 무엇을 해야 할지 알려줍니다.
Palantir Bears가 반드시 자사의 사업이 약하다고 생각하는 것은 아닙니다.
주가는 기업이 거의 끊임없이 긍정적인 소식을 계속 전달해야 함을 의미합니다.
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Palantir의 주가 대비 판매 비율은 약 112배이고, 선도 P/E 비율은 약 172배입니다. Palantir의 EV 대 매출 비율은 107.59입니다.
플롯은 해당 수준에서 변경됩니다. 주식은 더 이상 “강력한 실행”으로 가격이 책정되지 않습니다. 더 빨리 진행하고 더 큰 이익을 얻을 수 있기 때문에 비용이 더 많이 듭니다.
선행지표가 조금이라도 냉각되면 배수가 빠르게 하락할 수 있습니다. 옵션 시장은 이미 그러한 위험을 대표할 만큼 강력한 움직임에 가격을 책정하고 있습니다.
일반 투자자가 거래에 사용할 수익에 대한 Palantir의 ‘스코어카드’
시장이 Citi 업그레이드 방향으로 움직일 경우, 프리미엄 배수가 유지되는지 알 수 있는 가장 좋은 방법은 Palantir가 이미 미래에 대해 보고하고 있는 데이터를 계속 주시하는 것입니다.
Palantir의 가장 최근 분기별 보고서(2025년 3분기)에 따르면 이는 가장 중요한 요소입니다.
Palantir 전환 및 수요 Palantir 매출은 11억 8100만 달러로 전년 대비 63% 증가했습니다. 미국 사업 수익은 3억 9,700만 달러로 전년 대비 121% 증가했습니다. Palantir는 최소 100만 달러 상당의 204건의 거래를 성사시켰으며, 그 중 53건은 최소 1,000만 달러의 가치가 있다고 주장합니다. 계약 포트폴리오 Palantir는 자사 계약의 총 가치가 전년 대비 151% 증가한 27억 6천만 달러로 사상 최고치를 기록했다고 밝혔습니다. 미국 사업 TCV는 13억 1천만 달러로 전년 대비 342% 증가했다고 밝혔습니다. Palantir는 미국 기업에 대한 거래의 잔여 가치가 36억 3천만 달러로 작년보다 199%, 전 분기보다 30% 증가했다고 밝혔습니다. 돈을 벌고 현금을 보유 Palantir의 조정 영업 이익은 6억 1백만 달러로 51%의 마진을 기록했습니다. 조정된 무료 현금 흐름은 5억 4천만 달러로 46%의 마진을 나타냅니다. 방위 기술 대기업은 64억 달러의 현금, 현금 등가물 및 단기 미국 재무부 증권을 보유했습니다. Guidance 발표자 Palantir는 2025년 4분기 매출이 13억 2,700만 달러에서 13억 3,100만 달러 사이가 될 것이라고 말했습니다.
투자자들은 Citi의 “규칙 적용 없음” 입장이 여전히 유효한지 확인하기 위해 이 수치를 지켜볼 것입니다.
2월 2일 지켜보는 것의 반대는 팰런티어가 컨센서스를 능가하는지 여부가 아니다. TCV와 RDV의 모멘텀으로 인해 여전히 상향 조정이 불가피해 보이는지, 아니면 비교가 더욱 어려워지면서 곡선이 평탄해지기 시작하는지에 대한 문제입니다.
Palantir의 분기가 좋아도 상황이 추악해질 수 있는 이유
Palantir에는 헤드라인 위험도 있어 결과의 변동성이 더욱 커질 수 있습니다. CNBC는 회사가 전 직원 및 스타트업 퍼셉타(Percepta)와의 법적 싸움이 더욱 악화됐다고 보도했습니다. Percepta는 Palantir가 직원들에게 겁을 주어 머물도록 하려 한다고 주장하며 법정에서 반격하고 있습니다.
Palantir는 또한 전 Palantir 직원인 Hirsh Jain이 Percepta에서 또는 그 투자자를 위해 1년 동안 일하지 못하도록 판사를 원했다고 Guru Focus가 보도했습니다.
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반면, 주식 가격이 완벽하게 책정된 경우 내부자 매도 소식이 잠재적으로 주식 이미지에 손상을 줄 수 있습니다. Investing.com에 따르면 Form 144 서류에 따르면 Palantir의 임원 Ryan D. Taylor는 1월 2일경에 12,000주를 매각할 계획이라고 나와 있습니다.
내부자 매도가 항상 시장이 하락한다는 것을 의미하는 것은 아니지만 가격이 이미 인화점에 도달했을 때 이야기에 추가될 수 있습니다.
Palantir의 2월 2일 실적 발표에서 가장 중요한 것은 무엇입니까?
Palantir의 2월 2일 수익 발표는 “두 부분으로 구성된” 이벤트로 볼 수 있습니다.
분위기와 지침: 옵션이 10% 이상의 움직임을 시사함에 따라 시장은 이제 재설정 준비가 되었습니다. 전방 지표: Citi의 낙관적 입장은 기본적으로 파이프라인이 계속해서 분석가의 수를 증가시킬 것이라는 내기입니다. 따라서 RDV, TCV 및 빅딜은 수익 다음으로 고려해야 할 가장 중요한 사항입니다.
Citi의 업그레이드는 Palantir의 가치 평가가 중요하지 않다고 말하지만, 옵션 시장과 배수가 제안하는 가치는 회사의 다가오는 수익 보고서가 위험할 수 있는 정확한 이유입니다.
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