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FTSE 100에는 현재 인상적인 배당주가 포함되어 있습니다. 주식 및 주식 ISA 내에서 완전 면세 혜택을 받아 연간 8%에 가까운 2차 소득을 창출할 수 있습니다. 이는 베스트 바이 저축 계좌 그 이상입니다. 지난 목요일(12월 18일) 금리 인하 이후 현금수익률이 다시 하락하고 있습니다.
물론 배당금도 보장되지 않으며 주가도 보장되지 않습니다. 하지만 초고소득이 추가된 위험을 감수할 가치가 있을까요? 제 생각에는 그렇습니다. 올바르게 완료되었습니다.
여기서는 FTSE 100에서 가장 성과가 좋은 세 가지 주식을 강조하겠습니다. 그러나 나는 새로운 투자자가 이들만을 중심으로 인컴 ISA 포트폴리오를 구축하도록 제안하지 않습니다.
적절하게 균형 잡힌 포트폴리오
다양화가 중요합니다. 돈은 다양한 위험 프로필을 가진 다양한 주식과 부문에 분산되어 소득과 주가 성장 잠재력을 일치시켜야 합니다. 이렇게 하면 지주회사 중 하나가 부진하면 다른 회사가 이를 보완하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
여기서 주의해야 할 이유는 간단합니다. FTSE 100의 상위 3개 기업은 모두 금융 서비스라는 동일한 부문 출신입니다.
보험사이자 자산 관리사인 Legal & General Group은 8.42%로 지수에서 가장 높은 수익률을 기록했고, 보험사 Phoenix Group Holdings는 7.52%의 수익률을, 자산 관리자 M&G(LSE: MNG)는 7.2%를 기록했습니다.
이제 고백입니다. 나는 세 가지를 모두 소유하고 있습니다. 그러나 그들은 15개의 FTSE 100 및 FTSE 250 주식으로 구성된 더 넓은 포트폴리오에 속해 있으며 이는 합리적으로 보입니다.
제가 2023년에 이를 매입했을 때, 투자자들이 미국 대형주에 몰려들면서 전통적인 영국 금융은 그다지 높이 평가되지 않았습니다. 수익률은 약 10%였고, 기본 금리는 5% 이상이어서 현금이 믿을 수 없을 만큼 매력적으로 보였습니다. 내 생각은 간단했다. 금리가 마침내 떨어지면 이와 같은 배당주는 매력을 다시 찾을 것이라는 생각이었다.
지금까지는 그 일이 대체로 이루어졌습니다.
이들 주식도 성장하고 있다.
M&G는 지난 한 해 동안 주가가 44% 상승하여 선두를 달리고 있으며 Phoenix가 43%로 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 배당금을 재투자하면 나의 12개월 총 수익률은 약 50%인데, 이는 심각한 주식의 경우 주목할 만한 수치입니다. Legal & General은 뒤처져 13% 증가에 그쳤지만 총 수익률은 여전히 20%를 넘었습니다. 따라잡을 수 있기를 바랍니다.
M&G는 느리지만 탄탄한 발전을 이루고 있습니다. 2024년에는 부채를 줄이고 구조를 단순화했으며 비용을 1억 8,800만 파운드 절감하고 세전 조정 영업 이익을 5% 증가시켜 8억 3,700만 파운드로 늘리고 9억 3,300만 파운드의 자본을 창출했습니다. 즉, 모멘텀이 둔화되고 있습니다. 2025년 상반기 결과에 따르면 영업이익은 800만 파운드의 외환 손실로 인해 300만 파운드 증가한 3억 7,800만 파운드에 그쳤습니다.
이렇게 강한 상승세를 보인 후에 M&G나 Phoenix가 작년의 이익을 되풀이할지는 의문입니다. 법률 및 일반 부문은 수익이 개선되면 회복할 여지가 더 많아질 수 있습니다.
위험이 있습니다. 자산 가치 하락은 관리 중인 자산에 영향을 미치기 때문에 주식 시장 붕괴 시 세 가지 모두 취약할 것입니다. 벌크연금 등 신성장 분야에서도 경쟁이 심화되고 있다.
합쳐도 최종 수익률은 7.71%입니다. £20,000 ISA 할당액 전체를 투자하면 작년에 면세로 £1,542가 창출되었을 것입니다. 배당금을 매년 2%씩 늘려 2026년에는 거의 £1,573에 이를 것으로 예상됩니다.
장기적인 수익과 성장을 위해 세 가지 모두 고려할 가치가 있다고 생각합니다. 그러나 적절하게 균형 잡힌 포트폴리오의 일부로만 가능합니다.
