이미지 출처: The Motley Fool
투자에 대한 워렌 버핏의 접근 방식은 저축이 거의 또는 전혀 없이 40세에 도달한 사람이 은퇴 시 연간 £12,000에 도달할 수 있는 두 번째 소득을 창출하기 시작할 수 있음을 보여줍니다. 꾸준한 성장과 복리 효과를 통해 투자자의 자본은 재정적 미래를 재편할 수 있는 방식으로 작동하기 시작할 수 있습니다.
종합자산
다음 차트는 많은 사람들이 간과하고 있는 이야기를 보여줍니다. 간단하고 안정적인 계획이 어떻게 제2의 수입이 될 수 있는지, 그리고 나중에 은퇴 후에 나타나는 숨겨진 위험이 될 수 있는지 보여줍니다.
연간 £4,000를 기부하세요. 모든 배당금을 재투자하십시오. 매년 6%를 벌어보세요. 25년 안에 팟은 약 £200,000에 도달할 수 있습니다. 서류상으로는 65세부터 연간 약 £12,000를 지원하며 자본금은 그대로 유지됩니다.
그러나 문제가 있습니다: 인플레이션. 돈은 조용히 그러나 끊임없이 구매력을 잃습니다. 오늘날 £12,000는 85세는 물론이고 65세에도 똑같이 느껴지지 않을 것입니다. 적당한 인플레이션율 2%를 추가하면 상황이 달라집니다. 기여금은 점진적으로 증가하지만 인플레이션 조정 인출액은 더 빠르게 증가합니다. 오늘날의 기준으로 12,000파운드의 “소득”은 은퇴 시 20,000파운드에 가까워지며, 기금은 85세에 고갈될 수 있습니다.
작성자가 생성한 그래픽
고수익 주식
FTSE 100이 사상 최고치에 가까워지면서 헤드라인을 장식하는 배당수익률이 8%를 넘는 주식의 수가 감소했습니다.
그러나 나는 어떤 주식이 내 포트폴리오에 추가될 가치가 있는지 판단하기 위해 수익률에만 의존하지는 않습니다. 나는 지급액 증가 이력과 향후 지급액에 대한 명확한 경로를 찾습니다.
Phoenix(LSE: PHNX)는 강력한 배당 성장과 높은 수익률을 결합한 회사입니다. 선도수익률은 8%이며, 주당 배당금은 2015년 이후 40.8p에서 54p로 32% 증가했습니다. 그것은 역사를 다루고 있지만 미래 지불의 지속 가능성은 어떻습니까?
미래 배당금
회사는 배당금 증가를 고려할 때 운영 현금 창출(OCG), 주주 지분 범위, 분배 가능 준비금이라는 세 가지 주요 지표를 살펴봅니다. 이 중 OCG는 추적하고 이해하기 가장 쉽습니다.
9월 상반기 결과에서 OCG는 9% 증가한 £705m를 기록했습니다. 이는 배당금과 이자 및 운영과 같은 반복 비용을 충당하기에 충분합니다.
1년 내내 회사는 모든 지출을 마친 후 약 £300m의 초과 현금을 예상합니다. 이러한 현금 흐름 수준은 물론 배당금이 보장되지는 않지만 시간이 지남에 따라 배당금이 증가할 가능성이 있음을 시사합니다.
강력한 실적과 탄탄한 현금 창출에도 불구하고 항상 위험이 있습니다. 경기 침체, 규제 변화 또는 예상치 못한 운영 비용으로 인해 향후 배당 성장이 제한될 수 있습니다. 이자율과 시장 변동성의 변화는 대규모 채권 포트폴리오의 가치에 영향을 미쳐 높은 지급액을 유지하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다.
결론
두 번째 소득을 얻으려면 인내심, 계획, 규율 있는 투자가 필요합니다. 이는 바로 워렌 버핏이 설교하는 것과 같습니다. 강력한 현금 창출과 배당금 증가를 자랑하는 Phoenix와 같은 주식은 시간이 지남에 따라 복리가 어떻게 작동하는지 보여줍니다. 보장되는 것은 아니지만 장기적인 성장, 지속 가능성 및 신중한 주식 선택에 초점을 맞추면 적당한 기여를 상당한 퇴직 소득으로 바꿀 수 있습니다.
