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Rolls-Royce(LSE: RR.) 주식은 지난 몇 년간 경이로운 투자였습니다. 그러나 최근 하락세를 경험했습니다. 현재 최고치보다 약 12% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
이제 롤을 소유하지 않은 사람들이 구매를 고려해야 할 때입니까? 토론하자.
모든 실린더에서 발사
오늘날 롤스로이스가 추진력을 얻고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. CEO Tufin Erginbilgiç가 수행한 눈부신 변화 덕분에 회사는 모든 실린더에서 성공을 거두고 있습니다.
예를 들어, 11월 중순에 회사는 (지속적인 공급망 문제에도 불구하고) 2025년까지 기본 영업 이익이 31억~32억 파운드 사이이고 잉여 현금 흐름이 30억~31억 파운드 사이에 이를 것으로 투자자들에게 말했습니다.
지난해 기본 영업이익은 25억 파운드였고 잉여현금흐름은 24억 파운드였습니다. 따라서 수익성과 현금흐름은 분명히 올바른 방향으로 가고 있습니다.
우리는 계속해서 변혁 프로그램을 발전시켜 수익성 있는 성장을 달성하고 대차대조표를 더욱 강화하고 있습니다. 11월의 Erginbilgiç
이러한 운영 모멘텀 외에도 투자 관점에서 회사에 대해 제가 좋아하는 한 가지는 여러 가지 성장 동력이 있다는 것입니다. 민간 항공우주 엔진 시장이 성장하고 있을 뿐만 아니라, 원자력 및 방산 시장도 빠르게 성장하고 있습니다.
마지막 두 시장은 나에게 특히 흥미로운 것 같습니다. NATO 국가들이 국방에 더 많은 돈을 지출할 의향이 있고 정부와 기업 모두 원자력 에너지 사용을 모색하고 있는 상황에서 롤스로이스는 향후 몇 년간 많은 성장 기회를 갖게 될 것입니다.
값비싼 행동
물론, 성장 가능성이 있다고 해서 반드시 좋은 투자가 되는 것은 아닙니다. 우리는 당신의 평가를 살펴봐야 합니다.
롤스로이스의 경우 상황이 조금 덜 명확해지는 부분이 있습니다.
최근 주가 하락에도 불구하고 회사의 가치는 여전히 매우 높기 때문입니다. 현재 미래 예측 주가수익률(P/E)은 내년 주당순이익 예측을 사용하여 32입니다.
이를 관점에서 살펴보면 이는 Magnificent 7 기술주 중 6개에 대한 미래 전망 P/E 비율보다 높습니다. 그 주식 중에서 Tesla만이 더 높은 수익 배수를 가지고 있습니다.
배수가 높다는 점을 감안할 때 여기에서 돌아오는 것이 좋지 않을 가능성이 있습니다. 배당수익률은 0.9%에 불과하므로 투자자들은 주식에서 많은 수익을 기대해서는 안 됩니다.
이번 주 초 Rolls-Royce Power Systems AG의 CEO인 Jorg Stratmann이 약 200만 파운드 상당의 주식을 매각했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 단기간에 주가가 오를 것이라고 생각했다면 그렇게 많은 주식을 팔았을까요?
시장에서 더 나은 기회가 있습니까?
모든 것을 종합해 볼 때 롤스로이스에 대한 나의 견해는 주가가 12% 하락하는 동안 자세히 살펴볼 가치가 있다는 것입니다. 투자자가 정말로 주식에 대한 노출을 간절히 원한다면 지금이 한 입 먹어보는 것을 고려해 볼 때일 수 있습니다.
그러나 나는 확실히 현재 수준에서 그것을 축적하지 않을 것입니다. 가치 평가는 오류의 여지를 많이 남기지 않습니다(예: 시장 중 하나의 둔화). 현재 시장에는 더 많은 잠재력을 갖고 있는 것으로 보이는 다른 주식이 많이 있습니다.
