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3월은 중동의 새로운 전쟁으로 인해 가격이 하락하면서 주식 및 채권 소유자들에게 어려운 달이었습니다. 미국 주식시장은 2022년 9월 이후 최악의 한 달을 보냈고, 영국의 FTSE 100 지수는 3월 6.7% 하락했습니다. 그러나 주가 하락은 배당수익률을 높이고 인내심 있는 투자자에게 제공되는 수동 소득을 증가시킵니다.
880억 파운드 위험
분석가들은 FTSE 100의 총 배당금 수입이 올해 사상 최고치를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 최근 추정에 따르면 Footsie 회사는 2026년에 소유주에게 총 880억 파운드의 현금을 지불할 것으로 예상됩니다.
더욱이 많은 영국 대기업들이 자사주를 매입하고 있습니다. 2026년 현재까지 FTSE 100 기업은 2025년 총액의 거의 절반에 해당하는 294억 파운드의 자사주 매입을 발표했습니다. 기업은 향후 주식 기반을 줄이기 위해 자사주를 매입하여 향후 주당 수익과 주당 배당금을 늘립니다.
전체적으로, 총 보통 배당금, 특별 배당금 및 자사주 매입은 2026년에 1,180억 파운드에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 FTSE 100의 시장 가치인 2조 6천억 파운드의 거의 4.5%에 해당합니다. 오.
배당 문제
주식 배당은 제가 가장 좋아하는 소극적 소득 형태이지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 대부분의 회사는 이러한 비용을 지불하지 않으며 일부 회사는 미래 성장에 이익을 재투자하는 것을 선호합니다. 즉, 소수의 FTSE 100 기업을 제외한 모든 기업이 정기적으로 현금 배당금을 지급합니다.
또한 향후 배당이 보장되지 않으므로 예고 없이 삭감되거나 취소될 수 있습니다. 예를 들어, 2020/21년 코로나19 위기 동안 수십 개의 기업이 이 작업을 수행했습니다.
가족 이름에 대한 8.6%의 수익률
현재 우리 가족 포트폴리오에는 약 30개의 미국 및 영국 개별 주식이 포함되어 있습니다. 우리는 장기적인 성장을 위해 일부를 구입했지만 대부분은 강력한 수동 소득을 위해 구입했습니다.
영국의 연금, 생명보험, 투자 상품 제공업체로 유명한 Legal & General Group(LSE: LGEN)을 예로 들어 보겠습니다. 1836년에 설립된 L&G는 거의 200년에 걸쳐 유럽 최대 자산운용사 중 하나로 성장했습니다. 현재 수백만 명의 개인 및 기관 고객을 위해 약 1조 2천억 파운드에 달하는 타인의 돈을 관리하고 있습니다.
제가 글을 쓰는 동안 L&G의 주가는 253.4p로 그룹의 가치를 거의 £144억으로 평가하고 있습니다. 주가는 1년 만에 3.6% 상승하는 데 그쳤고, 5년 만에 10.6% 하락했다. 그러나 그들은 런던 주식 시장에서 가장 높은 것 중 하나인 연간 8.6%의 엄청난 배당 수익률을 제공합니다. 이와 대조적으로 FTSE 100 전체의 배당수익률은 연간 3.1%에 불과합니다.
참고로 우리 가족 포트폴리오는 2022년 중반에 L&G 주식을 매입하여 우리 지분에 대해 주당 247p를 지불했습니다. 현재까지 우리의 서류상 이익은 2.6%에 불과하지만 우리는 배당금 강을 위해 이 주식을 샀습니다. 우리는 이 현금을 사용하는 대신 L&G 주식을 더 많이 사서 회사의 소유권을 늘리는 데 사용했습니다. 또한, L&G는 대규모 자사주 매입 프로그램에 12억 파운드를 지출하고 있으며, 이는 당사의 주가를 더욱 높일 것입니다.
물론 L&G의 운명은 향후 금융시장의 성과와 밀접하게 연관되어 있다. 2022년처럼 주가와 채권 가격이 다시 하락한다면 L&G의 매출, 이익, 현금 흐름에 타격을 입을 것입니다. 그럼에도 불구하고 우리는 귀하의 소극적 소득을 늘리기 위해 어떤 일이 있어도 우리 주식을 보유할 계획입니다.
