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고수익 배당주를 찾는 소득 투자자들에게 FTSE 250은 유용한 사냥터가 될 수 있습니다. 투기적 페니 주식보다 확고한 입지를 확보한 이들 회사는 수익성이 높고 현금을 창출할 가능성이 더 높습니다. 또한 최고급 제품보다 가격이 저렴하고 간접비가 낮은 경우가 많으므로 많은 업체가 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다.
규모가 작기 때문에 새로운 투자자를 유치하고 주가를 뒷받침하기 위해 넉넉한 배당금을 사용하는 경우가 많습니다. 이는 잘 작동할 수 있지만 수익이나 현금 흐름이 부족할 경우 배당금 삭감 위험도 증가합니다. 그렇기 때문에 회사의 실적을 확인하고 배당금이 얼마나 잘 보장되는지 확인하는 것이 필수적입니다.
최근 내 관심을 끈 세 가지 이름은 MONY Group, B&M European Retail(LSE: BME), Aberdeen Group입니다. 이들 사이의 평균 수익률은 약 7.5%로 전체 FTSE 250 평균의 두 배 이상입니다. 이는 소득 중심 포트폴리오에 큰 힘을 실어줄 수 있습니다.
이것이 제가 고려해야 할 좋은 옵션이라고 생각하는 이유입니다.
최대 성능 및 확장된 적용 범위
7.8%로 세 가지 중 가장 높은 수익률을 제공하는 MONY 그룹은 19년의 지불 내역을 뒷받침합니다. 그 수익은 82.4%로 배당금을 충당하는데, 이는 제가 원하는 것보다 더 빡빡하지만 제 생각에는 여전히 충분합니다.
1.7x의 현금 보장은 회사가 지불금을 조달하기에 충분한 수익을 현금으로 전환하고 있음을 말하지만 오류에 대한 마진은 크지 않습니다. 여기서 가장 큰 위험은 무역 둔화 또는 비용 상승으로 인해 충격 완화 효과가 줄어들고 경영진이 기대치를 재설정하게 되는 것입니다.
적당한 성능, 강력한 커버력
B&M European Retail은 11년간의 배당금을 바탕으로 7.5%의 수익률을 제공합니다. 이는 MONY의 역사보다 짧지만 소매업체로서는 여전히 괜찮은 기록입니다.
지급액은 수익의 53.2%에 불과하며 이는 우수한 수준이며 2.1배의 현금 보장이 뒷받침됩니다.
현재 BME의 특히 매력적인 점은 낮은 밸류에이션이다. 가격 대비 수익(P/E) 비율이 7에 불과하고 가격 대비 매출(P/S) 비율이 0.32이므로 매우 저렴해 보입니다. 이는 믹스에 상당한 가격 성장 잠재력을 추가합니다.
명백한 위험은 소비자 상황입니다. 인플레이션이 다시 상승하거나 실질 임금이 압박을 받으면 쇼핑객은 지출을 억제하고 이익에 타격을 줄 수 있습니다. 소매업 역시 경쟁이 치열하므로 가격 책정이나 재고 관련 실수가 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
낮은 성능, 더 나은 실적
Aberdeen Group은 7.3%로 트리오 중 가장 낮은 수익률을 기록했지만 이를 우수한 안전 지표와 결합합니다. 20년간의 지급 내역을 보유하고 있으며 수익 보장률은 67.4%, 현금 보장률은 2.3배입니다.
장수와 강력한 현금 지원의 조합으로 인해 지불금은 매우 안정적으로 보입니다. 그러나 자산 관리자는 시장 변동과 투자 심리에 민감할 수 있습니다. 시장의 급격한 하락이나 자금의 지속적인 유출은 여전히 향후 지불을 위협할 수 있습니다.
최종 생각
지속 가능한 소득을 찾는 투자자들에게 7.5%의 수익률을 제공하는 이 미니 바스켓은 유망 중형주를 식별하는 방법의 예입니다. 궁극적으로, 세 가지 주식 모두 성과와 안전성 사이의 상충관계가 다르기 때문에 매력적인 수익 잠재력을 제공한다고 생각합니다.
늘 그렇듯이 단일 배당금에 의존하지 않으려면 여러 부문에 걸쳐 투자를 분산하는 것이 가장 좋습니다. 나는 또한 방어력을 높일 수 있는 일부 FTSE 100 주식에도 관심이 있습니다.
