오늘날 시장은 상승할 수 있지만 주식 및 주식 ISA에는 잠재적으로 수익성이 높은 기회가 여전히 많이 있습니다. 특히 두 자릿수 하락한 우량 성장주가 매력적이라고 생각합니다.
장기 투자자가 3월(또는 그 이전)에 ISA를 구매하는 것을 고려해야 한다고 생각하는 두 가지는 다음과 같습니다.
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25% 감소
한 달 전 17% 상승했지만 이후 상승폭을 거의 모두 잃은 Wise(LSE:WISE)부터 시작해 보겠습니다.
증가 원인은 해당 송금업체의 2026년 3분기(12월 31일 마감) 거래 호조에 따른 것이다. 국경 간 거래량은 고정 통화 기준으로 전년 대비 26% 증가한 474억 파운드로 기본 수익이 21% 증가한 4억 2440만 파운드에 이르렀습니다.
Wise는 더 저렴하고 빠른 서비스를 제공함으로써 세계 최대의 자금 이동 네트워크가 되는 것을 목표로 합니다. 그리고 그 방향으로 움직이고 있습니다. 분기 중 전송의 74%가 즉시 이루어졌으며 이는 전년도 65%에서 증가한 수치입니다.
필리핀 고객에게 Google Pay를 제공하기로 계약이 체결되었으며 인도에서는 Wise 여행 카드가 도입되었습니다. 회사는 점점 더 많은 기업을 포함하여 거의 1,100만 명의 활성 고객을 확보하며 분기를 마감했습니다.
물론 Wise가 인도 및 남아프리카와 같은 복잡한 시장을 더 깊이 조사함에 따라 규제 및 규정 준수 위험도 배가됩니다. Revolut은 또한 훨씬 더 큰 고객 기반을 통해 잠재적인 경쟁 위협을 제기합니다.
하지만 전반적으로 9월 이후 25% 하락한 이후 주가는 고려해볼만한 가치가 있다고 생각합니다. 이는 22.5배의 선행 수익으로 거래되고 있는데, 이는 탱크에 많은 성장이 남아 있는 탄탄한 수익성을 지닌 회사에 비해 비싸다고 생각하지 않습니다.
마지막으로 Wise가 6월에 뉴욕에 주식을 상장할 예정이라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 주요 성장 시장에서 회사의 인지도를 높이는 동시에 훨씬 더 많은 미국 투자자 그룹에게 주식을 공개할 것입니다.
44% 감소
제가 강조하고 싶은 두 번째 영국 주식은 Autotrader(LSE:AUTO)입니다. 이 FTSE 100 회원은 단 6개월 만에 44% 하락했습니다!
크게 두 가지 이유가 있는 것 같습니다. 첫째, 회사는 Deal Builder 제품으로 일부 자동차 딜러를 화나게 하여 일부 자동차 딜러가 구독 패키지를 취소하고 다운그레이드하도록 했습니다.
그러나 경영진은 이러한 불만을 해결하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 그리고 대부분의 자동차 구매자가 계속 Autotrader 플랫폼을 탐색하는 동안 판매자도 Autotrader 플랫폼에 있어야 합니다. 나는 이 문제가 회사의 강력한 네트워크 효과를 깨뜨리는 것으로 보지 않습니다.
둘째, 전체 데이터와 소프트웨어 매도세에 주가가 휩싸였다. Autotrader의 경우 이러한 두려움은 탈중개화와 관련된 것으로 보입니다.
즉, 구매자가 단순히 AI 앱에 “전체 서비스 내역이 있는 루턴에서 50마일 이내에 있는 흰색 Mercedes A45를 찾아주세요”라고 요청할 수 있다면 AI는 대리점 웹사이트에서 직접 데이터를 가져올 수 있습니다. Autotrader는 게이트키퍼 상태를 잃기 시작할 수 있습니다.
잠재적인 위험이 있지만 Autotrader가 이전에 Facebook Marketplace의 경쟁 위협에서 살아남았다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이 브랜드는 큰 신뢰를 받고 있습니다. 사용자의 82%가 정기적으로 해당 사이트에 직접 액세스합니다. 나머지 18%의 경우 Autotrader는 ChatGPT와 같은 AI 애플리케이션 내에서 가시성을 높이고 있습니다.
앞으로 전기차에 대한 새로운 정부 보조금이 추가적인 판매량 증가를 뒷받침할 것으로 예상된다.
그리고 Autotrader가 선도 수익의 12.5배에 불과한 거래를 하면서 자체 주식을 많이 매입하는 동안 이번 주가 하락은 매력적이고 생각해 볼 가치가 있다고 생각합니다.
