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테스코(LSE: TSCO) 주가가 상승세를 보이고 있다. 지난 5년 동안 두 배 이상 증가했으며 지난 12개월 동안 32% 증가했습니다. 배당금은 최상위권에 있고, 가끔 4% 이상의 수익률을 내는 등 꽤 많은 배당금이 있었습니다. 이것은 아마도 무거운 최고급 FTSE 100의 빠른 성능입니다.
이는 FTSE 100 주식이 많은 사람들이 생각하는 것보다 더 많은 과대광고를 생성할 수 있음을 보여줍니다. 심지어 이와 같이 잘 알려진 이름도 있습니다. 그러나 이러한 유형의 성공은 예측할 수 없습니다. 주식에 대해 더 많이 조사하고 글을 쓸수록 성과가 주기적이라는 것을 더 많이 알 수 있습니다.
FTSE 100 성장 스타
기업이 잘 운영되다가 너무 열심히 노력하거나 방향을 잃기 때문에 한동안 휴면 상태에 빠지는 경우가 너무 많습니다.
Tesco는 필립 클라크(Philip Clarke) 전 사장 정부 시절에 일어났지만, WorldPanel의 최신 수치에 따르면 현재 영국 시장 점유율은 28.2%로 Sainsbury’s(15.7%)를 훨씬 앞지르며 지배적인 식료품점으로 다시 자리매김했습니다.
10월 2일, 회사는 이제 2025/26년 연간 조정 영업이익이 £29억~£31억 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이는 이전 지침인 £27억~£30억에서 증가한 수치입니다. 최고 수치에 도달하면 괜찮지만, 최저치에 도달하면 그다지 좋지 않습니다. 이는 2024/25년 £31억 3천만 수익이 감소할 수 있기 때문입니다.
Tesco는 어려운 시장에서 사업을 운영하고 있습니다. 수천 개의 매장과 30만 명 이상의 직원을 유지해야 하며 영업이익률을 약 3.9%로 낮추기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 수익은 주당순이익과 마찬가지로 지난 5년 동안 꾸준히 증가했습니다. 귀하의 비밀 무기는 Clubcard 시스템입니다. 약 2,300만 가구가 이를 보유하고 있으며 이는 영국 인구의 약 80%에 해당합니다. Tesco는 또한 공급업체와 더 나은 거래를 협상하는 데 도움이 되는 규모를 갖추고 있습니다.
가치 평가 및 단기 전망.
모든 흥분 이후에는 어느 시점에서는 주가가 둔화될 것이라고 생각됩니다. 현재 테스코의 P/E 비율은 이전보다 높은 약 16.35로 평가됩니다.
1년 컨센서스 가격 예측의 평균 목표는 약 471.7p로 오늘보다 소폭 상승한 4.5%에 불과합니다. 지난 12개월에 비해 많이 줄었습니다.
최종 배당수익률은 이제 모든 주가 상승으로 인해 감소한 지루한 3%입니다. 2026년 예상 주당 배당금은 14.16펜스 정도입니다. 현재 주가 450.7p 기준으로 약 3.14%의 수익률이 나옵니다.
예측에 따르면 2027년 배당금은 15.4p로 상승하여 선도수익률을 3.4%로 높일 수 있습니다. 그것은 지속적이지만 훌륭하지는 않습니다. 예측은 확정된 것은 아니지만 아마도 투자자들이 현재로서는 Tesco의 최고를 봤을 것이라는 내 견해를 확증해 줍니다.
Tesco는 여전히 잘 운영되는 회사이며 장기적으로 고려할 가치가 있습니다. 그러나 여기에서 그는 스피드 트레이더라기보다는 Steady-Eddie에 더 가깝습니다. 투자자들이 자신이 무엇을 얻고 있는지 알고 있는 한, 아무런 문제가 없습니다. 어쩌면 누군가가 하락세에 매수하는 것을 고려해야 할까요?
