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초보 투자자들은 종종 FTSE 100 소득주의 힘을 과소평가합니다. 너무 많은 사람들이 주가 상승에 초점을 맞추고 있지만 시간이 지남에 따라 정기적으로 배당금을 늘리는 습관을 가진 회사는 실질적인 부를 축적할 수 있는 잠재력을 제공합니다.
주가 상승은 변동이 심할 수 있지만, 장기 주주들에게 매년 일관된 수익을 지급하는 기업은 상승과 하락을 완화할 수 있습니다. 특히 매년 지급액을 늘리면 투자자에게도 소득이 늘어납니다.
매년 이러한 배당금을 재투자함으로써 투자자는 회사에 대한 지분을 늘리고 향후 배당금 지급 가치를 더욱 높일 수 있습니다. 이것이 수익률을 복리로 만드는 마법이며, 시간이 지남에 따라 작은 포트폴리오를 상당한 규모로 바꿀 수 있습니다.
일부 FTSE 100 기업은 다음 5개 기업을 포함해 탁월한 배당 성장 기록을 보유하고 있습니다. 모두 최소 25년 연속 지급액을 인상했으며 어떤 경우에는 훨씬 더 많이 지급했습니다. 이는 향후 지불을 보장하지는 않지만 매우 좋은 신호입니다.
주주들에게 지속적으로 지급
글로벌 보건 및 안전 기술 전문기업 할마가 45년 연속 배당금을 늘렸다. 주가도 지난 해 40%, 두 해 동안 90% 상승하는 등 좋은 성과를 냈습니다. 가격이 저렴하지는 않지만 그 가치가 매우 높기 때문입니다.
스코틀랜드 모기지 투자 신탁은 33년 동안 배당금을 늘렸지만 수익률은 0.4%에 불과해 아주 미미해 보입니다. 주가가 1년 만에 31%, 2년 만에 75% 올랐기 때문이다. 수익률은 주당 배당금을 주가로 나누어 계산하기 때문에 빠르게 성장하는 주식의 수익률은 놀라울 정도로 낮을 수 있습니다. 속지 마십시오.
방어 행동의 기회
저는 최근 전 세계 기업에 필수품을 공급하고 인수를 통해 빠르게 성장하고 있는 Bunzl을 인수했습니다. 1년 사이에 주가가 30% 정도 하락했는데, 이를 매수 기회로 봤습니다. 그 하락으로 수익률은 약 3%에 이르렀습니다. Bunzl은 30년 넘게 매년 배당금을 늘려왔습니다. 나는 더 많은 것을 희망합니다.
브리티시 아메리칸 토바코(LSE: BATS)도 25년 넘게 지속되는 주목할 만한 배당금 행진을 이어가고 있습니다. 지난 해 주가는 44% 상승했지만, 후행 수익률은 여전히 6.2%에 달합니다.
Sage Group은 배당 영웅입니다.
Sage Group(LSE: SGE)은 전 세계 기업을 위한 회계 및 급여 소프트웨어를 개발합니다. 1988년부터 매년 배당금을 늘려 지난 10년 동안 매년 약 5.35%의 배당금을 올렸습니다. 수익률은 1.8%로 완만해 보이지만 이는 장기 전망에 대한 시장의 자신감을 반영합니다.
Sage의 주가는 최근 들어 변동성이 더욱 심해졌으며 지난해에는 소폭 9% 상승했습니다. 그러나 3분기 매출은 9% 증가한 18억 6천만 파운드로 기본 사업은 강해 보입니다. 이는 투자자들에게 드문 진입점을 제공할 수 있습니다. 그러나 가격 대비 수익 비율이 약 30으로 여전히 저렴하지는 않습니다.
위험은 기대치가 너무 높아서 수익 변동이 발생하면 주가가 폭락할 수 있다는 것입니다. Sage는 또한 고객이 사내에서 비즈니스를 수행할 수 있게 해주는 AI 및 클라우드 기반 소프트웨어와의 경쟁에도 직면해 있습니다.
그러나 뛰어난 배당 실적을 감안할 때 Sage는 오늘날에도 고려할 가치가 있다고 생각합니다. 언제나 그렇듯, 투자자들은 장기적인 관점에서만 매수해야 하며 배당금이 복리화되고 성장할 시간을 허용해야 합니다.
