이더리움은 최근 통합 범위의 상한선을 정의한 수준을 되찾기 위해 강세론자들과 함께 2,300달러 이상으로 회복했습니다. 2,400달러 목표는 아직 도달하지 못했지만 CryptoOnChain의 보고서는 주문 흐름 데이터에서 현재 가격 움직임을 차트만 제시하는 것보다 훨씬 더 건설적인 것으로 재구성하는 무언가를 확인했습니다.
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이 보고서는 바이낸스와 모든 주요 거래소에서 동시에 구매자 대 판매자가 얼마나 공격적으로 시장에 접근하는지를 측정하는 테이커 매수-매도 비율을 조사합니다. 그가 발견한 것은 배제하기 어려운 차이입니다. 이더리움 가격이 10월 약 4,700달러에서 현재 약 2,300달러 수준으로 하락한 반면, 이 비율의 30일 이동 평균은 반대 방향으로 움직이고 있습니다. 두 차트 모두에서 동시에 2023년 1월 말 이후 최고치를 기록했습니다.
그 맥락이 중요합니다. 2023년 1월은 우연한 사실이 아니었습니다. 공격적인 매수자들이 대부분의 참가자들이 건드리기에는 너무 위험하다고 일축한 수준에서 공급을 흡수하기 시작했던 당시에는 이전 약세장의 바닥에 가까웠습니다.
이더리움은 1,000달러가 아닙니다. 그러나 현재 파생상품 데이터에 나타나는 구매 행동은 그 이후로 볼 수 없었고 가격도 마지막으로 나타났을 때 현재 수준의 일부 수준이었습니다.
가격이 내려갑니다. 구매자는 그 반대라고 말합니다.
CryptoOnChain 보고서는 데이터가 설명하는 내용을 정확하게 지정합니다. 하락하는 가격과 상승하는 구매자의 매수-매도 비율 사이의 차이는 두 가지 메시지를 전달하며, 둘 다 같은 방향을 가리킵니다.
첫 번째는 축적입니다. 비율이 1을 초과하고 수년간 최고치에 도달했다는 것은 시장가 매수 주문이 존재할 뿐만 아니라 매도 주문보다 더 크다는 것을 의미합니다. $2,300에 공격적인 구매자는 할인을 조심스럽게 갉아먹지 않습니다. 그들은 세계 최대의 파생상품 거래소와 모든 주요 장소에서 동시에 주문 흐름을 지배할 만큼 충분한 힘으로 개입하고 있습니다. 대규모 참가자와 공격적인 트레이더는 현재 가격 수준을 기다릴 가치가 있는 영역이 아니라 구축할 가치가 있는 영역으로 간주하고 있습니다.
Ethereum Taker 매수-매도 비율 | 출처: CryptoQuant
두 번째 메시지는 판매자 피로입니다. 지속적인 가격 하락 중에 매수 공격성이 수년 최고치에 도달하는 경우 이는 일반적으로 시장이 이용 가능한 매도 공급이 고갈되는 지점에 접근하고 있음을 반영합니다. 판매자는 10월부터 통제권을 갖고 있습니다. 주문 흐름이 해당 통제의 한계를 보여주기 시작했습니다.
두 신호는 표면적으로는 약세로 보이지만 아래에서는 조용히 변화하고 있는 시장을 설명합니다. 가격 추세는 몇 달 동안 하락세를 보이고 있습니다. 근본적인 수요 추세는 반대 방향으로 움직이고 있으며 그 격차는 역사적으로 판매자에게 유리하게 해결되지 않는 극단에 도달했습니다.
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압축이 증가함에 따라 Ethereum이 저항 아래에서 중지됩니다.
이더리움은 2,400달러 수준 바로 아래의 좁은 범위에서 계속 거래되고 있으며, 가격 조치는 안정화되고 있지만 아직 돌파하지 못한 시장을 반영합니다. $1,800 부근의 2월 최저치로부터의 회복은 그대로 유지되었으며, ETH는 일련의 더 높은 최저치를 형성하여 단기적인 강세 구조를 확인했습니다. 그러나 이러한 진전은 이제 잘 정의된 저항 집단에 직면하고 있습니다.
ETH는 $2,400 수준 아래로 통합 | 출처: TradingView ETHUSDT 차트
2,350~2,400달러 영역은 계속해서 강세 시도를 거부했으며 하향 추세의 100일 이동 평균과 밀접하게 일치했습니다. 이로 인해 판매자가 계속해서 수요를 흡수할 수 있는 기술적 한계가 형성됩니다. 동시에 50일 이동평균선이 2,200달러 근처의 가격 아래로 상승하여 역동적인 지지선 역할을 하며 범위를 압축하고 있습니다.
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이러한 유형의 가격 압축은 일반적으로 확장보다 우선합니다. 문제는 방향이다. 가장 강력한 활동이 2월 매도세와 묶여 있고 좀 더 온건한 참여로 인해 회복세가 발전했기 때문에 거래량은 제한된 확인을 제공합니다. 이는 수요가 존재하지만 아직 공격적이지는 않다는 것을 의미합니다.
이더리움이 지속적인 추진력으로 2,400달러를 회복할 수 있다면 다음 저항선은 2,800달러 근처에 있습니다. 현재 수준을 거부하면 통합이 확대되어 구매자가 지속적으로 개입해 온 $2,100~$2,200 지원 영역으로 하락할 위험이 있습니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
