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지금이 주식을 사기에 좋은 시기인가? 인공지능(AI)과 중동 갈등으로 증시 변동성이 커지는 만큼 투자하기에는 위험한 시기로 보인다.
실제로 투자자들이 최고의 기회를 찾을 수 있는 때는 대개 이와 같은 시기입니다. 불확실성이 있고 미래가 불분명할 때 최고의 투자자가 결정적입니다.
워렌 버핏
투자와 관련된 대부분의 경우와 마찬가지로 Warren Buffett이 한 말은 상황을 매우 잘 요약합니다. “미래는 결코 명확하지 않습니다. 행복한 합의를 위해 주식 시장에서 높은 가격을 지불합니다. 실제로 불확실성은 장기적인 주식 구매자의 친구입니다.”
물론 당신 말이 맞아요. 모든 투자자가 회사와 회사의 미래 전망에 대해 좋다고 느낄 때 주가는 저렴하지 않습니다. 그러한 변화가 나타날 때 할인이 나타납니다.
FTSE 100의 가장 좋은 예 중 하나는 롤스로이스입니다. 팬데믹 기간 동안 회사는 파산을 피하기 위해 돈을 잃고 빚을지고 있었습니다.
오늘로 빨리 넘어가면 적어도 현재로서는 그러한 우려가 사라졌습니다. 그러나 더 긍정적인 전망을 기다리는 데 드는 비용은 거의 2,000%에 달하는 수익을 잃고 있습니다.
투자자들은 하락하는 모든 주식을 그냥 사서는 안 됩니다. 그러나 단기적인 문제로 인해 주식 시장이 회사의 장기적인 강점을 방해하는 상황을 찾아야 합니다.
사모펀드
이에 대한 최악의 산업 중 하나는 기업이 외부 투자자로부터 현금을 조달하고 향후 수익을 얻으려고 하는 사모 펀드입니다. 그런데 최근에는 그게 힘들어졌어요.
기업들은 밸류에이션이 비정상적으로 낮기 때문에 투자를 종료하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 결과적으로 투자자들은 흥분해야 할 정확한 시간에 멀리 떨어져 있습니다.
그러나 이 문제가 없는 작업 중 하나는 3i(LSE:III)입니다. FTSE 100 사모펀드 회사는 외부 투자자를 찾는 대신 자체 자본을 투자했습니다.
즉, 자신의 일정에 따라 투자하고 기회가 보일 때 사고 팔 수 있다는 의미입니다. 그리고 다른 회사가 할 수 없는 시장에서는 이것이 큰 이점이 됩니다.
이 사업의 또 다른 매력은 투자자들이 다른 방법으로는 구매할 수 없었던 민간 기업에 접근할 수 있다는 것입니다. 3i의 경우 빠르게 성장하는 유럽 소매업체인 Action이 주체입니다.
주식은 FTSE 100 회사 포트폴리오의 큰 부분을 차지하며 이러한 종류의 집중에는 위험이 따릅니다. 그러나 나는 이것이 투자자들이 자신의 포트폴리오에서 관리해야 할 것이라고 생각합니다.
이제 구매할 시간인가요?
투자자는 결코 위험을 단순히 무시해서는 안됩니다. 하지만 AI와 유가에 대한 우려는 지금 당장 매수 기회를 찾는 것이 좋은 생각이라는 것을 의미한다고 생각합니다.
불확실성을 활용할 수 있는 능력은 3i 주식이 지난 10년 동안 600% 이상 상승한 주요 이유입니다. 그리고 그들의 단일한 접근 방식은 조만간 바뀌지 않을 것입니다.
지금같은 시기에 투자자들이 매수를 고려해볼 수 있는 좋은 주식이라고 생각합니다. 사모 펀드는 어려움을 겪고 있을 수 있지만 이 회사는 해당 분야의 다른 회사와 다릅니다.
