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현재 런던 증권 거래소에 상장된 수천 개의 주식 중에는 의심할 여지 없이 10년에 한 번 있는 기회가 숨어 있을 것입니다. 일부는 FTSE 100에 눈에 잘 띄지 않게 숨어 있을 수도 있습니다.
가치가 두 배, 세 배 또는 그 이상 증가하는 회사가 있을 가능성이 높습니다. 까다로운 부분은 그것들을 파내는 것입니다. 그래서 저는 이 작업을 위해 오랜 친구인 ChatGPT를 고용했습니다.
질문
나는 그에게 “현재 FTSE 100에서 10년에 한 번 있는 기회는 무엇입니까? 그 이유를 설명해주세요.”라고 물었습니다.
나는 당신의 첫 번째 제안이 매우 궁금하다고 생각했습니다. ChatGPT는 금은 채굴업체인 Fresnillo(LSE: FRES)를 출시했습니다. “귀금속과 자원에 대한 전 세계적인 수요가 계속됨”으로 인해 “불균형한 수익”이 발생할 수 있다고 주장했습니다.
최근 동사의 성장 궤적은 놀랍지만, 계속해서 상승세를 보기는 어렵다. 예를 들어, Fresnillo의 주가가 2026년에도 2025년과 동일한 성과를 냈다면 이 회사는 전체 FTSE 100에서 세 번째로 큰 회사가 될 것입니다.
지정학적 불확실성과 “달러화 축소” 가능성은 금, 은과 같은 안전자산 금속 가격의 호황을 유지할 수 있습니다. 하지만 이건 내가 찾던 독특한 기회가 아니었습니다. 그러나 이는 재정적 조언을 위해 큰 언어 모델에 의존해서는 안 된다는 점을 시의적절하게 상기시키는 역할을 합니다.
그의 두 번째 선택은 Diageo(LSE:DGE) 주식의 “회복 기회”였습니다. 거대 음료 회사(기네스, 조니 워커, 스미노프 등의 생산자)는 역사적 수준에 비해 여러 면에서 정말 저렴한 것처럼 보입니다. 그러나 문제가 있습니다. 사람들이 술을 덜 마시고 있다는 것입니다.
음주 습관 변화의 영향은 엄청날 것으로 예상됩니다. 불과 몇 년 전만 해도 Diageo 주식은 수익 대비 나머지 FTSE 100 주식에 비해 프리미엄을 받았습니다. 현재 그들은 평균보다 훨씬 낮습니다. 선도 주가수익률은 13.4에 불과합니다.
반면에 우리는 완전히 패닉에 빠졌을 수도 있습니다. 불황과 불황 속에서도 수익과 이익이 향후 2년 동안 (약간의) 증가할 것으로 예상된다는 점이 흥미롭습니다.
실제로 워렌 버핏은 “남들이 두려워할 때 욕심을 부리라”고 말했습니다. 나는 이것이 고려해야 할 것이라고 말하고 싶습니다.
배당기회?
세 번째 제안은 Legal & General(LSE: LGEN)이나 Admiral Group과 같은 배당주를 찾아보는 것이었습니다. “배당주가 주가가 정체될 때 더 나은 성과를 내는 경우가 많기 때문”이다. 이는 ChatGPT가 시장 침체가 발생할 경우 향후 몇 년 동안 이러한 ‘잼 투데이’ 플레이를 훌륭하게 고려할 수 있음을 시사합니다.
지난 10년 동안 Legal & General의 주가를 한 번만 보면 누구라도 투자를 단념하기에 충분합니다. 3%밖에 상승하지 않았습니다. 투자자는 저축 계좌를 통해 더 많은 수익을 얻을 수도 있었습니다. 그러나 이는 현재 FTSE 100에서 가장 높은 배당수익률입니다. 총 수익률 측면에서 주가는 같은 기간 동안 123% 상승했습니다.
그런 종류의 수익은 “10년에 한 번뿐인 기회”라고 생각할 만큼 충분합니까? 잘 모르겠습니다. 하지만 앞으로 몇 년 안에 경기 침체나 조정이 일어난다면 법무장관은 대부분의 사람들보다 폭풍을 더 잘 헤쳐나갈 수 있을 것이라고 생각합니다. 나를 위해 명심해야 할 또 다른 것.
