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50세가 된 이후 저는 FTSE 포트폴리오를 성장주가 아닌 배당주로 전환했습니다. 목표? 점점 더 수입으로 생활하고 일을 줄이세요.
FTSE 100과 FTSE 250의 가격이 상승하면서 배당금이 주가와 반대로 움직이기 때문에 수익률은 일반적으로 하락했습니다.
그러나 여전히 뛰어난 기회가 있습니다. 하버 에너지(LSE: HBR)도 그 중 하나라고 생각하는데, 그 이유는 무엇일까요?
우수한 이익 성장 잠재력
아마도 주식을 구매할 때 가장 중요한 요소는 환상적인 수익 성장 잠재력일 것입니다.
이 경우 성장은 시간이 지남에 따라 모든 회사의 배당금을 주도합니다. 이는 주가 상승에도 영향을 미친다.
Harbour Energy의 이익에 대한 한 가지 위험은 영국의 에너지 이익세의 추가 인상입니다. 처음에는 25%였지만 38%로 늘어났습니다. ‘링펜스 법인세’ 30%와 ‘부가세’ 10%를 포함하면 영국의 석유·가스 기업에 대한 전체 세율은 78%다.
하지만 회사가 이를 관리하고 있습니다. 멕시코의 Zama 및 Kan 유전과 아르헨티나의 Southern Energy LNG와 같은 국제 자산에 다시 초점을 맞추고 있습니다.
그리고 이 전환점은 훌륭하게 작동하는 것 같습니다. 분석가들은 2027년까지 연간 이익 성장이 89%에 달할 것으로 예측하고 있습니다.
실제로 11월 6일에 발표된 2025년 3분기 거래 및 운영 업데이트에서 수익은 145% 증가한 76억 달러(58억 파운드)를 기록했습니다. 이는 주로 2024년 9월 Wintershall Dea의 업스트림 자산 대부분을 인수한 이후 생산량 증가를 반영했습니다.
동일한 근거로 인해 2025년 잉여현금흐름 지침이 2024년 대비 5배 증가하여 약 10억 달러로 늘어났습니다. 이는 그 자체로 큰 성장 동력이 될 수 있습니다.
배당금이 9% 이상 증가하나요?
하버 에너지는 현재 8.7%의 배당수익률을 창출하고 있는데, 이는 2024년에 £20.2p의 등가 지급금과 £2.32의 주가를 반영한 것입니다.
이는 현재 평균인 FTSE 100의 3.1%, FTSE 250의 3.5%보다 두 배 이상 높습니다. 또한 현재의 “무위험 금리”(10년 영국 국채 수익률)인 4.5%의 거의 두 배입니다.
이는 위험을 전혀 감수하지 않는 것보다 주식에 투자하는 위험을 감수하는 것에 대한 중요한 절충안입니다.
그리고 좋아질 수도 있습니다. 분석가들은 하버의 수익률이 올해, 내년, 2027년에는 9%를 넘을 것으로 예측하고 있다.
배당수익은 얼마나 되나요?
제가 새로 인수한 Harbour Energy의 £20,000 지분은 10년 후 £27,589의 배당금을 받게 될 것입니다. 이는 현재 수익률 8.7%와 지급금 재투자(“배당 복리”)를 기반으로 합니다.
같은 쌍둥이 기준으로 30년 후에는 £249,432로 증가합니다.
Harbour Energy에 대한 나의 지분은 초기 £20,000를 포함하여 £269,432의 가치가 있을 것입니다.
그리고 이것은 그 단계에서 나에게 £23,441의 연간 배당 소득을 줄 것입니다!
해당 기간 동안 인플레이션을 가정하면 구매력은 현재보다 감소할 것입니다.
그러나 그것은 여전히 나의 영국 주 연금에 큰 도움이 될 것입니다. 결국, 은퇴 후에는 적어도 재미있게 놀고 싶습니다.
하지만 배당수익률이 높은 다른 주식도 고려하고 있습니다.
