미국은 앞으로 몇 주 동안 이란을 군사적으로 계속해서 “파괴”할 수도 있지만(트럼프 대통령이 반복적으로 위협한 것처럼), 이란이 호르무즈 해협 병목 현상을 통과하는 에너지 흐름에 대해 어느 정도 통제력을 유지할 가능성은 매일 증가하고 궁극적으로 전쟁에서 “중요한 승리”를 거둘 수 있습니다.
이란과 그 동맹국인 러시아, 중국의 잠재적인 승리는 장기적으로 석유와 가스 가격의 상승(그리고 인플레이션 상승)을 초래할 것이며, 미국과 이스라엘이 전쟁을 시작하기 전보다 세계가 눈에 띄게 악화될 것이라고 에너지 및 지정학 전문가들이 포춘에 말했습니다.
지정학 및 에너지 컨설팅 회사인 포린 리포트(Foreign Reports)의 매트 리드 부사장은 “해협을 장악하고 이를 통과하는 교통을 통제하는 것은 비록 통제가 불완전하더라도 생존 외에 축하할 성과가 없는 정권에게는 큰 승리”라고 말했습니다. “이란은 어느 정도 통제권을 행사할 것이라고 확신하고 있으며, 자신의 역할을 합법화하고 전후 재건 비용을 지불하기 위해 통행료 징수를 주장할 것입니다.”
대안은 미국이 군사적 압박을 강화하거나(지상 파병 포함) 현재의 교착상태를 더 오래 지속시키는 것이다. 트럼프 대통령은 공격이 2~3주 동안 강화될 것이라고 말하면서도 다른 나라들에게는 자체 석유를 확보해야 하며 미국이 해협을 통제할 필요가 없다고 말하고 있다.
이란은 이미 에너지 승자와 패자를 선별하고 있으며 소수의 화물을 중국, 베트남, 말레이시아 및 필리핀(가장 도움이 필요한 아시아 국가가 포함된 그룹)으로 여행하도록 허용하고 있지만 이러한 화물은 개별적으로 협상되고 있습니다. S&P Global Commodities at Sea에 따르면 3월 페르시아만에서 출발하는 전체 선박 교통량은 2월 수준의 5%로 감소했으며 4월에도 물동량은 소폭 증가하는 데 그쳤습니다.
“이것이 너무 오래 지속되면 전 세계 경제가 무너질 것입니다. 이미 균열이 나타나기 시작했습니다”라고 Reed는 말했습니다. “이란이 해협에 대한 통제권을 훨씬 더 오랫동안 유지한다면 석유와 기타 가격이 견딜 수 없는 수준으로 상승할 것이기 때문에 모두가 손해를 보게 됩니다.” 그는 그러한 결과를 피할 수 있는 유일한 방법은 미국이 대승을 거두거나 이란과의 평화협정이 상대적으로 빨리 달성되는 것이라고 말했습니다.
진화하는 교통 흐름
해협을 떠나는 운이 좋은 소수의 유조선 대부분은 선박당 최대 200만 달러의 통행료를 지불한 후 이란 해안에 가까운 항로를 택하고 있습니다. 4월 2일부터 소규모 그룹이 오만 해안에 더 가까이 이동하기 시작했으며 이로 인해 교통량이 약간 증가할 수 있습니다. 그러나 화물 추적 회사인 Vortexa의 선임 분석가인 Rohit Rathod는 소형 선박과 컨테이너 선박을 제외하고 약 400척의 대형 석유 및 가스 유조선이 걸프만에 좌초되어 있다고 말했습니다.
일반적으로 매일 약 135척의 선박이 해협을 통과하며 전 세계 석유, 액화천연가스, 농업비료, 석유화학제품의 약 20%를 운반합니다. Rathod는 대중교통이 이제 매일 한 자릿수를 기록하고 있다고 말했습니다. 석유 선물의 기준 가격은 배럴당 110달러에 가깝고, 많은 현물 배럴이 140달러 이상 판매되고 있습니다.
Rathod는 “(국가와 항공사가) 선박이 방해받지 않고 통과하기를 원한다면 이란과 일종의 통신 채널을 보유해야 할 것”이라고 말했습니다. “그리고 나는 (이란이) 미국이나 유럽으로 화물을 운반하는 일부 서방 계열 유조선에 계속해서 문제를 일으키려고 노력할 것이라고 생각합니다.”
한편 러시아는 전쟁 전보다 훨씬 높은 가격에 더 많은 석유를 판매해 횡재를 하고 있다. 중동에서 석유를 가장 많이 수입하는 중국은 세계 최고 수준의 매장량 덕분에 당분간은 안전하다. 아시아 개발도상국들은 공급충격으로 가장 큰 고통을 겪었고, 이제 유럽에서는 에너지 부족 현상이 점점 더 심해지고 있습니다. 미국의 평균 소매 휘발유 가격은 갤런당 4.10달러 이상 올랐지만, 전 세계에 비해 상대적으로 저렴합니다.
전문가들은 조만간 휴전이나 평화 협정이 체결되는 최선의 시나리오에서도 한여름이 되기 전에는 교통 흐름이 정상으로 돌아오지 않을 것이라고 말했다. 그리고 그 흐름은 그 동안 손실된 수억 배럴을 대체하지 못할 것입니다. 가격은 수년 동안 높은 수준으로 유지될 수 있습니다.
현재 군사적 갈등이 고조되고 있습니다. 4월 3일 미국 전투기 한 대가 격추되었습니다. 쿠웨이트에서는 이란의 드론 공격으로 정유소, 담수화 공장, 발전소가 피해를 입었습니다. 현재까지 이란과 이란 연합군 민병대인 헤즈볼라를 표적으로 삼은 이스라엘의 레바논 공격으로 인해 약 3,000명이 사망했습니다.
TankerTrackers.com의 공동 창립자인 Samir Madani는 “오늘 전쟁이 끝나더라도 이란이 모든 이웃 국가로부터 개별적으로 어느 정도 양보를 얻을 때까지 이 재난은 영속적인 상태로 유지될 것”이라고 말했습니다. 그는 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 쿠웨이트, 이라크, 바레인 등 각 이웃 국가와의 “개별적 불만”으로 인해 더 넓은 평화 협정이 이루어질 가능성이 낮다고 주장했습니다.
“그들은 이들 국가에 미국과의 관계를 중단하도록 압력을 가하고 싶어할 것입니다.”라고 Madani는 말했습니다.
수사학과 현실
트럼프 대통령의 4월 1일 황금시간대 연설은 이란을 폭격한 후 “2~3주” 후에 작전을 중단하고 “그들이 속한 석기시대로 돌아가겠다”고 약속했기 때문에 거의 명확하지 않았습니다.
그러면서 “이번 갈등이 끝나면 해협은 자연스럽게 열릴 것”이라며 “다른 나라들도 “해협으로 가서 그냥 받아들이면 된다”고 말했다.
그의 발언이 나오자 예상대로 유가가 올랐다. 다음 날 아침 파이퍼 샌들러(Piper Sandler) 분석가는 “그것은 낙관적인 것 같다”고 답했다. “가장 좋은 설명은 아마도 트럼프가 자신이 무엇을 할지 모른다는 것일 겁니다.”
트럼프 대통령은 이란이 평화협정에 도달하거나 에너지 인프라를 폭격해야 하는 기한을 이미 연기된 4월 6일로 설정했습니다.
실제로 트럼프의 불일치는 연설 이후 소셜미디어 전반에 걸쳐 계속됐다. 그는 미국이 해협을 점령할 필요가 없다고 말한 뒤 4월 3일 “조금만 더 시간을 들이면 우리는 쉽게 호르무즈 해협을 열고 석유를 확보해 돈을 벌 수 있다”는 글을 올렸다.
연구 및 컨설팅 회사인 피커링 에너지 파트너스(Pickering Energy Partners)의 설립자인 석유 예측가 댄 피커링(Dan Pickering)은 해협의 통제권을 동맹국인 미국과 이란의 손에 맡기는 것은 “정말 나쁜 생각”이라고 말했습니다.
피커링은 “이란의 호르무즈 해협 통제로 인한 파급효과는 정말 나쁘다”고 말했다.
미국이 철수하고 이란이 어느 정도 통제권을 유지한다면 가격이 하락하는 ‘상대적으로 평온한 기간’이 있을 가능성이 높다고 피커링은 말했습니다. 그러나 지정학적 긴장 고조, 공급망 문제, 유조선 보험 위험 프리미엄 상승으로 인해 2월 수준보다 상승한 상태가 거의 확실하게 유지될 것이라고 그는 말했습니다.
이러한 상황은 미국이 이란에 통제권을 양도하고 이란 정권으로부터 강탈 위협에 직면했다는 사실에 이스라엘과 이란의 모든 걸프 지역 이웃 국가들이 화를 내면서 지속 불가능한 균형을 만들 것입니다. 그리고 이란이나 그 동맹국인 후티 반군이나 헤즈볼라가 다시 행동하는 것은 시간 문제일 뿐이라고 피커링은 말했습니다.
피커링은 “향후 2~5년 동안 유가가 구조적으로 높아질 가능성이 크다”고 말했다. “그런 상황에서는 이란이 승리할 것 같아요. 가격이 더 오를 것이기 때문에 패자는 글로벌 소비자들이라고 생각합니다.”
