엔비디아(NVDA)는 이제 세계에서 가장 가치 있는 칩 회사입니다. 현재의 모습을 만드는 데 도움을 준 커뮤니티는 뒤처진 것처럼 느껴집니다.
Nvidia의 AI 붐으로 인해 소비자 게임용 GPU보다 데이터 센터 칩을 우선시하게 되면서 게이머들은 Nvidia에 대해 점점 더 실망하고 있습니다. 반발은 선택을 거의 불가피하게 만드는 AI 수요, 메모리 부족, 수익성 격차의 직접적인 결과입니다.
선수들은 왜 화를 내는가?
당장 문제는 메모리다. CNBC를 통해 Bernstein Research의 Stacy Rasgon에 따르면 Blackwell 및 Rubin과 같은 AI 칩은 기존 메모리에 비해 기가바이트당 약 4배 많은 실리콘 웨이퍼가 필요한 특수 유형의 DRAM인 고대역폭 메모리에 의존합니다.
이러한 메모리 부족은 Nvidia가 어려운 결정을 내리고 있음을 의미합니다. CNBC에 따르면 Rasgon은 “사용 가능한 모든 메모리가 AI의 컴퓨팅 요구에 할당될 가능성이 높습니다.”라고 말했습니다.
더 많은 엔비디아:
Goldman Sachs는 GTCNvidia CEO가 AI의 차세대 혁신에 대해 폭탄 선언을 한 후 Nvidia 주식에 대해 강력한 메시지를 보냅니다. Bank of America는 CFO와의 만남 후 Nvidia 주식 예측을 재설정합니다.
TrendForce에 따르면 게이머들에게는 GeForce 카드 공급이 줄어들고 2026년은 Nvidia가 30년 만에 차세대 GeForce GPU를 출시하지 않는 첫 해가 될 것이라는 전망이 있습니다. TrendForce에 따르면 RTX 50 Super가 취소되고 RTX 60 시리즈가 연기되었습니다.
Nvidia는 CNBC에 모든 GeForce 제품을 계속 배송하고 있으며 메모리 가용성을 극대화하기 위해 공급업체와 긴밀히 협력하고 있다고 말했습니다. CNBC에 따르면 회사는 게이머가 “매우 중요”하며 새로운 게임 중심 기술을 “항상 혁신하고 테스트하며 출시”하고 있다고 밝혔습니다.
Nvidia의 우선순위를 설명하는 숫자
경제학은 미묘하지 않습니다. CNBC에 따르면 Nvidia의 데이터 센터 부문은 현재 전체 매출의 91.5%를 차지하고 있습니다.
지난 3년 동안 Nvidia의 컴퓨팅 및 네트워킹 부문의 평균 영업 이익률은 69%였습니다. CNBC에 따르면 소비자 그래픽 부문의 평균 점유율은 40%에 불과했습니다.
단일 Blackwell B200 AI 칩은 단위당 $30,000에서 $40,000 사이에 판매된다고 CEO Jensen Huang은 CNBC에 말했습니다. 게임 카드는 일반적으로 299달러에서 1,999달러 사이에 판매됩니다. 여백의 수학은 추가 설명이 필요 없이 피벗을 설명합니다.
게임 커뮤니티 내부의 반응.
Kinda Funny Games Daily의 공동 창립자이자 진행자인 Greg Miller는 CNBC와의 인터뷰에서 좌절감을 분명히 표현했습니다. CNBC에 따르면 그는 “그들이 그것을 추구할 것이라는 것을 이해한다. 그리고 그것은 내 마음을 아프게 한다. 당신을 여기로 데려온 사람과 춤을 춰라. 선수들이 당신을 여기로 데려왔다”고 말했다.
공동 창립자인 Tim Gettys는 좀 더 신중한 견해를 제시했습니다. CNBC에 따르면 그는 “따라가기가 조금 어렵다. 매년 업데이트할 수 없기 때문에 잠시 휴식을 취하고 한 세대를 기다리는 것이 정말 중요하다고 생각한다”고 말했다.
반응은 단지 제안에 관한 것이 아닙니다. Nvidia의 DLSS 5 렌더링 소프트웨어는 이를 만든 개발자의 동의 없이 AI가 게임의 시각적 예술을 변경할 수 있도록 허용한다고 게이머들 사이에서 분노를 불러일으켰습니다.
Gettys는 “말 그대로 개발자가 만든 예술 작품을 변경하는 것입니다. 그리고 특정 시점에 개발자를 교체하면 스튜디오가 문을 닫습니다.”라고 덧붙였습니다.
에델슨/게티 이미지
이것이 상처받은 감정을 넘어 중요한 이유
Nvidia는 1999년에 최초의 GPU인 GeForce 256을 출시했습니다. 회사는 대부분의 직원을 해고하고 파산에 직면했습니다. 게이머들은 새로운 칩을 받아들이고 Nvidia를 위기에서 되살리는 데 도움을 주었습니다.
그 역사가 바로 지금 이 순간이 감정적인 무게를 갖는 이유이다. CNBC에 따르면 Bernstein Research의 Rasgon은 “게임 부문은 더 이상 회사의 원동력이 아닙니다. 확실히 그랬던 때가 있었습니다”라고 말했습니다.
PC Gamer에 따르면 Nvidia는 여전히 개별 GPU 시장의 약 94%를 장악하고 있습니다. 하지만 시장 점유율과 정서적 충성도는 다릅니다. 팬층이 회사가 더 이상 자신에게 관심이 없다고 결정하면 관계가 완전히 회복되는 경우는 거의 없습니다.
Nvidia 게임 및 AI 부문의 주요 수치: CNBC에 따르면 Nvidia 수익 중 데이터 센터 점유율은 91.5%입니다. CNBC에 따르면 컴퓨팅 및 네트워킹 운영 마진(3년 평균): 69%. CNBC에 따르면 소비자 차트 영업 마진(3년 평균): 40%입니다. CNBC에 따르면 Blackwell B200 칩당 가격은 30,000~40,000달러 사이입니다. TrendForce에 따르면 30년 만에 처음 Nvidia의 개별 GPU 시장 점유율: PC Gamer에 따르면 약 94% HBM 메모리 실리콘 비용: CNBC에 따르면 기가바이트당 기존 DRAM의 약 4배 Nvidia와 게이머에게 앞으로 무슨 일이 일어날까요?
결과는 주로 메모리 제한이 완화되는지 여부에 따라 달라집니다. 새로운 생산이 시작되면서 HBM 공급이 줄어들면 Nvidia는 더 강력한 GeForce 생산을 재개하고 반발을 어느 정도 식힐 수 있습니다.
그러나 AI 수요가 계속해서 사용 가능한 메모리를 소모한다면 Nvidia는 계속해서 마진이 높은 데이터 센터 사업을 우선시할 가능성이 높습니다. 게임은 남은 것을 얻습니다.
아이러니를 놓치기가 어렵습니다. 게임은 1999년 Nvidia를 파산에서 구했습니다. 이제 AI는 Nvidia가 더 이상 보답할 필요가 없다고 느끼는 이유일 수 있습니다.
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