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워싱턴주에서 양도소득세를 확대하기 위한 새로운 제안이 스타트업 리더들 사이에서 지역 건설 회사에 대한 인센티브를 약화시킬 수 있다는 우려를 불러일으키고 있습니다.
상원 법안 6229(및 동반 하원 법안 2292)는 워싱턴 주민에게 적격 중소기업 주식 판매로 인한 이득(QSBS)에 대해 주 자본 이득세를 납부하도록 요구합니다. 이는 해당 이득이 연방법에 따라 완전히 면제되는 경우에도 마찬가지입니다. 변경 사항은 2026년 1월 1일 이후 발생한 수익부터 적용됩니다.
QSBS는 젊은 기업을 시작하고 자금을 조달하는 데 따른 위험을 보상하기 위해 고안된 오랜 연방 인센티브입니다. 창업자, 초기 직원 및 투자자는 최소 5년 동안 주식을 보유하고 회사가 주식 발행 당시 연방 자산 한도를 충족하는 등 엄격한 요건을 충족하는 경우 연방 자본 이득세에서 적격 이익을 최대 100%까지 제외할 수 있습니다.
2021년에 통과된 워싱턴의 기존 자본 이득 세법은 일반적으로 과세 소득에 대한 연방 정의를 따르며 QSBS 처리를 명시적으로 금지하지 않습니다. SB 6229는 이러한 접근 방식을 뒤집을 것입니다. 이 제안은 연방세에 영향을 미치지 않으며, 연방세법 제1202조에 따라 적격 소득에 대해 계속해서 면제됩니다.
워싱턴 기술 산업 협회(WTIA)의 정책 책임자인 에이미 해리스(Amy Harris)는 이 제안이 “스타트업 위험을 진정으로 보상하는 워싱턴의 몇 안 되는 정책 중 하나를 약화시킨다”고 말했습니다. Harris는 GeekWire와의 인터뷰에서 “정확히 잘못된 신호를 보내서 지역 스타트업에게 워싱턴에 구축하라고 효과적으로 지시하고 다른 곳에서 성공할 계획을 세웠다”고 말했습니다.
시애틀에 본사를 둔 벤처 자본가 레슬리 페인자이그(Leslie Feinzaig)는 급성장하는 스타트업에서 일하기로 “매우 비합리적이고 위험한” 결정을 내리는 기업가와 초기 직원들에게 이 제안이 “파국적”이라고 말했습니다.
Feinzaig는 LinkedIn에 “지역 수준에서 이점이 제거되면 대부분의 기업가는 새로운 사업을 시작하거나 다른 곳으로 가져가지 않을 것입니다.”라고 썼습니다. “그리고 잠재적 투자자들은 국가에 더 적은 금액을 할당할 것입니다.”
시애틀 지역의 또 다른 베테랑 투자자이자 고문인 데이브 파커(Dave Parker)도 비슷한 생각을 공유하며 LinkedIn 게시물에서 이 법이 “인재 유출”을 초래할 것이라고 언급했습니다.
그러나 모든 투자자가 반대 의사를 표시하는 것은 아닙니다. Feinzaig의 게시물에 대해 Facebook 임원이자 Delta Fund의 창립자인 Brian Boland는 창립자와 투자자가 표준 연방 장기 자본 이득율(최대 20%)에 비해 여전히 상당한 세금 혜택을 받을 것이라고 주장했습니다.
Boland는 “이 법안은 대부분의 사람들이 경험하지 못하는 소득세 0에서 더 작은 소득세로 이동합니다”라고 썼습니다. 그는 “위험을 감수하는 기업가들은 더 큰 이익과 자신의 회사를 설립할 수 있는 능력을 기대합니다. 그렇다고 해서 그들이 사업을 구축하는 데 사용하는 기반 시설에 대해 지불하는 세금에 참여하는 것을 면제해서는 안 됩니다. 그리고 그들은 여전히 놀라운 세금 감면을 받고 있습니다!”라고 덧붙였습니다.
창립자와 초기 단계 기업에 자문을 제공하는 Foundry Law Group의 관리 변호사인 Madhu Singh은 이 제안이 스타트업이 인재를 모집하고 투자 조건을 협상하는 방식을 바꿀 수 있다고 말했습니다.
“그 인재가 잠재적으로 세금을 납부하고 (QSBS)의 전체 가치를 잃을 수 있다는 것을 안다면, 그들은 헌신할 것입니까?” 그녀는 지적했다.
시애틀에 본사를 둔 스타트업 투자 플랫폼 AngelList의 연구원인 Abe Othman은 가장 큰 위험은 즉각적인 탈출이 아니라 워싱턴 스타트업 파이프라인의 느린 침식일 수 있다고 말했습니다.
“성공적인 스타트업을 계속 볼 수는 있겠지만, 그들은 행복한 우연일 것이고 누구도 시애틀에서 회사를 시작하려고 움직이지 않을 것입니다.”라고 그는 말했습니다. “이러한 효과는 10~15년 동안 뚜렷하지 않지만 일단 나타나면 속도가 느려지거나 되돌릴 수 없게 됩니다.”
캘리포니아, 펜실베이니아, 앨라배마, 미시시피를 포함한 소수의 주에서는 연방 QSBS 처리를 완전히 따르지 않습니다.
QSBS 제안은 워싱턴의 세금 구조와 수입 요구에 대한 광범위한 논쟁이 진행되는 가운데 나왔습니다. 워싱턴 주 표준(Washington State Standard)에 따르면, 개인 또는 법인 소득세가 없는 몇 안 되는 주 중 하나인 워싱턴은 2027년까지 연장되는 현재 운영 예산에서 23억 달러의 예산 부족에 직면해 있습니다.
GeekWire는 SB 6229의 후원자인 Noel Frame 상원의원에게 의견을 요청했으며 응답을 받으면 이 이야기를 업데이트할 것입니다.
5명의 의원이 HB 2292를 후원하고 있습니다: April Berg, My-Linh Thai, Janice Zahn, Davina Duerr 및 Kristine Reeves 의원.
두 법안 모두에 대해 1월 27일 화요일에 공청회가 예정되어 있습니다. 하원 재정위원회는 오전 8시에 청문회를 갖고, 상원 세입위원회는 오후 4시에 논의할 예정이다. 각 청문회에 대한 원격 증언은 물론 각 법안에 대한 온라인 서면 증언도 가능합니다.
워싱턴의 7% 자본 이득세는 부동산 및 퇴직 계좌 소득을 제외하고 주식 및 채권 판매로 인한 278,000달러 이상의 이익에 적용됩니다. 순 세금 납부액은 2023년 4억 1,860만 달러에서 2024년 5억 6,060만 달러로 증가했습니다.
작년에 주정부는 누진 세율 구조를 만들어 자본 이득세를 인상하는 법안을 통과시켰습니다. 즉, 1백만 달러 이하의 이득에는 7%, 100만 달러 이상의 이득에는 9.9%가 적용됩니다. 해당 변경 사항은 2025년 회계연도부터 적용되었습니다.
올해 국회의원들은 연간 100만 달러 이상을 버는 워싱턴 주 주민들에게 소득세를 부과하는 소위 ‘백만장자세’를 고려할 것으로 예상됩니다. 해당 세금으로 인한 수익은 2029년까지 생성되지 않습니다.
세금 재단(Tax Foundation)의 분석에 따르면 제안된 백만장자 세금은 “특히 주의 중요한 기술 부문에서 고소득자들에게 주를 점점 더 바람직하지 않게 만들 것”이라고 결론지었습니다.
조세경제정책연구소(Institute on Taxation and Economic Policy)에 따르면 워싱턴주는 미국에서 두 번째로 퇴행적인 주 및 지방세 시스템을 갖고 있다고 합니다.
