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올해 주식시장은 정말 좋은 모습을 보였습니다. 제가 이 글을 쓰는 동안 S&P 500은 16% 이상 상승한 반면, FTSE 100은 배당금을 포함해 약 23%의 수익률을 기록했습니다.
일부 유명 주식의 성과는 훨씬 더 극적이었습니다. 예를 들어, Rolls-Royce는 95% 상승한 반면 Lloyds는 배당금 이전에 75% 수익을 올렸습니다.
구글과 유튜브의 모회사인 알파벳의 주가는 올해 현재까지 61% 상승했다.
극적인 차이
지난 주, 개인 금융 전문가 마틴 루이스(Martin Lewis)는 주식 시장이 부를 창출하는 힘을 강조했습니다. 마틴 루이스 머니 쇼(Martin Lewis Money Show) 프레젠테이션에서 그는 인플레이션을 고려하면 지난 10년 동안 현금 저축 계좌에 보관된 돈이 실제로 가치를 잃었을 것임을 입증했습니다.
10년 간의 인플레이션 후에도 손익분기점을 넘기려면 누군가 £1,000에서 £1,390를 돌려받아야 합니다. 그러나 Lewis는 심지어 최고의 현금 저축 계좌라도 £1,270만 창출했을 것이라고 강조했습니다.
반면 같은 기간 일부 인덱스 펀드는 초기 투자금을 대폭 늘렸다. 예를 들어, S&P 500에 투자된 £1,000는 이제 약 £3,790(배당금 재투자 포함)의 가치가 됩니다.
어떤 이유에서인지 Lewis의 프레젠테이션에는 FTSE 100의 수익이 표시되지 않았습니다. 그러나 iShares Core FTSE 100 ETF는 지난 10년 동안 약 122%의 총 수익을 창출하여 투자한 £1,000를 약 £2,220로 바꾸었습니다.
출처: iShares. 장기적인 사고방식
그렇다면 루이스가 방금 강조한 투자의 황금률은 무엇이었을까요? ‘비싼 빚을 갚고 비상자금을 마련한 뒤 최소 5년 동안은 필요하지 않은 것만 투자하라’는 것이었는데요.
주식은 해마다 크게 변동할 수 있기 때문에 이는 매우 중요합니다. 그러나 5년(또는 위에 표시된 것처럼 이상적으로는 10년 이상)에 걸쳐 투자하면 이러한 자연스러운 상승과 하락을 해소해야 합니다.
값비싼 부채를 갚는 것은 자명한 일이지만, 비상 자금을 확보하는 것은 투자 자금을 구축하는 과정에서 흔히 간과되는 단계입니다. 그러나 비상 사태에 대비해 현금을 마련하기 위해 갑자기 주식을 팔아야 할 필요성이 극적으로 줄어들기 때문에 이는 중요합니다.
고(故) 찰리 멍거(Charlie Munger)는 “복리의 첫 번째 규칙은 불필요하게 복리를 중단하지 말라”고 말한 적이 있습니다.
복리는 시간이 지남에 따라 부를 창출하는 마법을 발휘하는 투자자의 가장 좋은 친구임에 틀림없습니다. 그러므로 내버려두는 것이 필요합니다.
FTSE 250 신탁
루이스는 위험을 회피하는 초보자는 아마도 지수 추적기와 같은 펀드를 선택해야 한다고 말했습니다. 이 경우에는 특히 City of London Investment Trust(LSE:CTY)와 같은 고품질 투자 신탁을 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다.
1891년에 처음 출시된 이 FTSE 250 신탁은 소득과 자본 모두에서 장기적인 성장을 제공하는 것을 목표로 합니다. HSBC, Shell, Unilever 및 NatWest와 같은 영국 최고의 주식을 소유하고 있으며 포트폴리오를 합치면 4.12%의 적절한 배당 수익률을 제공합니다.
놀랍게도 런던시는 59년 연속 연간 배당금을 늘렸습니다. “배당금을 늘릴 수 있는 현금창출 기업에 집중”하기 때문이다. 이것은 초보자가 전문가에게 기꺼이 맡길 수 있는 일종의 심층적인 주식 분석입니다. 실제로 경험이 풍부한 일부 투자자도 그렇게 합니다!
물론 모든 투자에는 위험이 따릅니다. 하나는 금리가 낮아지면 투자자들이 일관된 배당금 지급을 중단하고 더 높은 성장주를 선택하게 될 수 있다는 것입니다. 이 시나리오에서는 한동안 신뢰가 제대로 작동하지 않을 수 있습니다.
하지만 균형적으로 볼 때, 저는 이 신뢰가 향후 10년 동안 좋은 성과를 낼 것이며 현금 수익은 무산될 가능성이 높다고 생각합니다.
