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Rolls-Royce(LSE:RR) 주식은 투자 세계의 경이로움입니다. 3년 만에 1,000% 이상 증가했습니다. 2020년대 초 투자자들은 FTSE 100 주식이 지루하다는 통념을 깨뜨리며 인생을 바꾸는 이익을 보았습니다. 신규 이민자들도 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 해 주가는 97% 상승했습니다. 새로운 투자자들은 유혹을 받을 수도 있고, 베테랑들은 상황이 잘 돌아가고 있는 동안 빠져나올 때가 되었는지 궁금해할 수도 있습니다. 이젝터 시트에 부딪혀야 할까요?
FTSE 100의 힘
롤스로이스는 대유행 이후 주가가 얼마나 나빴는지에 도움을 받았습니다. Tufan Erginbilgic CEO는 2023년 1월 CEO를 맡으면서 공개적으로 그녀를 “불타는 플랫폼”으로 폄하하여 투자자와 직원을 놀라게 했습니다. 그러나 이는 또한 그에게 어려운 결정을 내릴 수 있는 자유를 주었고 그가 상상했던 것보다 더 빨리 성과를 거두었습니다. 수익은 증가하고 잉여현금흐름은 증가하며 부채는 감소합니다. 배당금이 돌아왔고 10억 파운드의 자사주 매입으로 투자심리가 더욱 높아졌습니다.
코로나 이후 민간 항공의 회복은 확실히 도움이 되었으며, 회사는 여행 거리를 기반으로 하는 항공기 엔진 유지 보수 계약에서 수익의 상당 부분을 얻었습니다. 그러나 중국과 러시아에 맞서려는 서구의 노력에 힘입어 국방 역시 호황을 누리고 있습니다.
데이터 센터 및 백업 생성용 엔진을 운영하는 롤스로이스의 전력 시스템 사업부는 인공 지능 인프라가 확장됨에 따라 수요가 증가하고 있습니다. 소형 모듈형 원자로는 새로운 성장 기회를 제공합니다. 그룹의 다각화는 이러한 영역에서 어려움을 겪을 때 완충 효과를 제공합니다.
평가부문
주가가 오를수록 위험도 커집니다. 주가수익률은 이제 FTSE 100 평균인 18을 훨씬 웃도는 약 52까지 치솟았습니다. 투자자들은 많은 추가 성장을 기대하고 있으며 Erginbilgic이 어려움을 겪는다면 주가는 하락할 수 있습니다. 우크라이나의 평화 회담이 국방 활동에 대한 정서에 영향을 미치는 것으로 보입니다. 롤스로이스는 지난 한 달 동안 5.5% 손실을 입었고 BAE 시스템즈는 11% 손실을 입었습니다.
이러한 소형 핵무기는 장기적으로 밝은 기회이지만, 원자력 발전소를 건설하는 것은 수년, 심지어 수십 년이 걸리는 작업이며 정치적 의지에 달려 있습니다. 분명히 위험이 있고 네, 조금 조심스럽습니다.
구매, 보유 또는 판매?
개인적으로 롤스로이스가 없었다면 오늘은 사지 않았을 것입니다. 하지만 하다 보니 계속 버티고 있어요. 이 회사는 영국 엔지니어링의 훌륭한 예이며 장기적인 전망이 여전히 밝다고 믿습니다. 그러나 단기적으로는 상황이 복잡해질 수 있습니다. 기대가 어지러울 정도로 높습니다. 투자자들은 여전히 매수를 고려할 수 있지만, 저는 최소 10년의 관점을 갖고 그 과정에서 좌절에 대비할 것을 제안합니다. 아니면 잠시 기다려 보세요.
롤스로이스는 경영진이 어려운 결정을 내리고 운영 우수성에 중점을 두고 약간의 행운도 누릴 때 어떤 일이 일어나는지 보여줍니다. 나는 이것을 장기적으로 유지할 계획이다. 다음 번 큰 랠리를 찾는 투자자들은 다른 곳을 찾고 싶어할 수도 있습니다. 저는 현재 FTSE 100에서 많은 잠재력을 발견했습니다.
