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Rolls-Royce(LSE:RR) 주가는 최근 역사상 가장 큰 주식 시장 상승세 중 하나를 반영합니다. 일부 분석가들이 파산 위기에 처해 있다고 제안했을 때부터 지금은 1000억 파운드의 가치 평가에 시달릴 때까지 3년 만에 큰 발전을 이루었습니다.
하지만 그는 다음에 어디로 갈 것인가? 모든 투자자가 스스로에게 물어봐야 할 질문입니다. 회사가 몇 년 전과는 매우 다른 제안을 하기 때문입니다.
그래서 나는 ChatGPT에게 지금으로부터 1년 후에 Rolls-Royce 주식이 어디에 있을 것이라고 생각하는지 물었습니다. 그의 반응은 다른 분석가들과 공유하는 의견을 불러일으켰습니다. 아마도 당신이 찾고 있던 심층 분석이 아닐 수도 있지만 그럼에도 불구하고 좋은 시작입니다.
이것이 말한 내용입니다:
지금으로부터 1년 후(즉, 2026년 중반쯤)의 그럴듯한 범위는 다음과 같습니다.
약세 사례: 성장이 실망스럽거나 거시경제적 압박이 심해지면 참여가 예상보다 낮은 수준(예: ~800~900p)으로 후퇴할 수 있습니다. 기본 사례/합의: 많은 분석가들이 1,100p에서 1,300p 사이에 모여 있으며, 이는 오늘부터 완만하거나 강한 상승을 의미합니다. Bull Case: 공격적인 턴어라운드가 지속되고, 투자 심리가 밝아지고, 신규 계약/기술 히트가 발생한다면 주가는 1,400p+ 이상에 도달할 수 있습니다.
따라서 (상승 여력과 위험을 결합한) 나의 최선의 추측은 큰 충격이 없고 실행이 계속된다는 가정 하에 롤스로이스 주식이 1년에 1,150p에서 1,250p 사이에서 거래될 수 있다는 것입니다.
내 의견
ChatGPT의 결론은 제 생각과 크게 다르지 않습니다. 그러나 이는 분명히 다른 분석가의 의견에 크게 의존하고 있습니다.
한 가지 분명한 것은 롤스로이스의 영업 모멘텀과 주가 모멘텀이다. 그리고 이는 내년에도 계속해서 주식을 늘릴 수 있는 것입니다.
이는 또 다른 몇 차례의 강력한 수익 보고서와 지속적인 주주 선호를 의미합니다.
그러나 밸류에이션 측면에서 흔들릴 여지가 많지 않을 것입니다. 데이터에 따르면 롤스로이스는 현재 회사의 입장에서 우리가 기대하는 것보다 더 높은 수준에서 거래되고 있습니다.
해당 주식은 현재 48의 선도 주가수익률(P/E)로 거래되고 있습니다. 이는 매우 인상적인 경제적 해자를 가진 우수한 회사의 경우에도 꽤 큰 규모입니다.
그러나 현재 성장 전망(향후 3~5년간 연간 19.4%)에 따르면 주가수익성장률(PEG)은 2.5입니다.
우리는 투자자들이 높은 마진, 장기적인 성장 잠재력, 양호한 경제적 해자를 가진 기업에 기꺼이 프리미엄을 지불할 의향이 있다는 점을 인식해야 하지만, 이 PEG 비율이 일반적으로 좋은 가치로 간주되는 수준의 최고 수준이라는 점도 인정해야 합니다.
이는 투자자들이 현재 보고 있는 데이터 때문에 이 주식을 사지 않을 것임을 시사합니다. 이는 모멘텀 거래가 될 것이며 수익이 기대치를 초과할 것이기 때문일 것입니다.
최종 결과
롤스로이스는 최근 몇 년 동안 FTSE 100에서 가장 명백하게 저평가된 주식 중 하나였습니다. 그러나 더 이상 그렇지 않습니다.
나는 1년 안에 주가가 더 오를 수 있다는 ChatGPT의 의견에 동의합니다. 그러나 이는 현재의 평가 제안 때문이 아닙니다.
여전히 고려해 볼 가치가 있지만 투자자들은 어느 정도 주의를 기울여 진행해야 합니다.
