Scottish Mortgage 주가는 2026년 상승했습니다. 올해 현재까지 약 6% 상승했는데, 이는 한 달 반 만에 대단한 성과입니다.
그러나 올해 훨씬 더 나은 성과를 거둔 또 다른 Baillie Gifford 투자 신탁이 있습니다. 믿거나 말거나, 이 신탁의 지분은 이미 2026년에 거의 25% 상승했습니다.
이미지 출처: 게티 이미지
흥미로운 민간 기업에 집중
오늘 우리가 집중할 투자신탁은 Schiehallion Fund(LSE: MNTN)입니다. 이는 성장하는 민간 기업에 투자하는 눈에 띄지 않는 상품입니다(비록 기업이 상장되면 보유할 수 있음).
그 목표는 “변형적인” 성장 잠재력을 갖고 있는 것으로 간주되는(그리고 상장 가능성이 있는) 후기 민간 기업에 대한 장기적인 소수 투자를 통해 투자자를 위한 자본 성장을 창출하는 것입니다.
최근에는 확실히 그렇습니다. 지난 1년 동안 미국 달러 기준으로 약 55%의 수익을 올렸습니다.
현재는 일부 유명 민간 기업에 투자하고 있습니다. 1월 말 기준 상위 10개 보유 종목에는 Elon Musk의 우주 회사 SpaceX, TikTok 소유자 Bytedance, 데이터 분석 전문가 Databricks 및 인공 지능 강국 Anthropic이 있습니다.
신탁은 현재 약 £1.31(미국 달러로 거래됨)에 거래되고 있습니다. 이는 £1,000로 약 760주를 구매할 수 있다는 의미입니다.
많은 잠재력
이 신뢰는 성장 투자로서 포트폴리오를 고려할 가치가 있습니까? 그렇게 생각해요.
이 상품이 마음에 드는 점은 본질적으로 사모펀드(PE) 투자이지만 기존 PE 펀드보다 유동성이 훨씬 더 높다는 것입니다. 귀하의 자본이 일반적으로 7~10년 동안 고정되어 있는 전통적인 PE 펀드와는 달리, 이 신탁의 주식은 일반 주식처럼 일주일에 5일 거래될 수 있습니다(그리고 주식 및 주식 ISA 또는 SIPP 내에서 보유).
참여도 마음에 듭니다. 1월 말 포트폴리오에 포함된 다른 이름으로는 영국 디지털 은행 Revolut, 국제 결제 전문업체 Wise(현재 공기업), 자율주행차 회사 Nuro가 있습니다. 여기 정말 흥미로운 이름이 있습니다.
SpaceX와 Anthropic을 포함한 여러 신탁 보유 기업이 올해 기업공개(IPO)를 통해 시장에 출시될 것으로 예상됩니다. IPO 이후 이들 회사의 주가가 급등한다면(내 생각에는 그럴 가능성이 매우 높음) 이러한 신뢰는 좋은 결과를 가져올 수 있습니다.
명심해야 할 또 다른 사항은 오늘날 가장 빠르게 성장하는 기업 중 다수가 더 오랫동안 비공개 상태를 유지하기로 선택하고 있다는 것입니다. Databricks(2013년 설립)와 Revolut(2015)가 좋은 예입니다. Schiehallion 신탁을 통해 투자자는 이러한 유형의 세계적 수준의 회사에 접근하여 포트폴리오를 다양화하는 동시에 새로운 수익성 원천을 확보할 수 있습니다.
투자 기회?
이제 이것은 민간 성장 기업의 가치 평가가 크게 변동할 수 있기 때문에 위험이 더 높은 상품입니다.
2022년 금리가 상승했을 때 성장하는 기업의 가치가 하락하면서 주가가 타격을 입었다는 점에 유의하세요. 또 다른 금리 인상은 고려해야 할 위험입니다.
나는 신뢰가 살펴볼 가치가 있다고 생각합니다. 작은 포지션은 장기적으로 성과를 낼 수 있습니다.
