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우리 중 많은 사람들에게 연금은 아직 멀게만 느껴집니다. 따라서 많은 투자자들은 자기 투자 개인 연금(SIPP)에 대해 오랫동안 거의 관심을 기울이지하다가 은퇴가 가까워지면 이를 늘리려고 노력합니다.
이는 SIPP의 성장과 수익 공유 사이에서 올바른 균형을 유지하는 방법에 대한 의문을 제기할 수 있습니다.
SIPP에서 성장이 의미가 있는 이유
물론 투자자마다 다르기 때문에 단 하나의 정답은 없습니다. 일부 투자자는 균형을 맞출 필요가 없다고 느낄 수도 있습니다. 예를 들어 안정적인 소극적 소득 흐름을 바라며 전체 SIPP를 소득 지분에 투자하기로 결정했습니다.
이것은 이해할 수 있습니다. 은퇴에는 돈이 들고, 그 당시에는 연금이 유일한 수입원일 수도 있다.
그러나 저는 SIPP의 은퇴를 위한 투자의 장기적인 특성이 일부 성장주가 빛을 발할 수 있는 타임라인을 제공할 수 있다고 생각합니다. 비즈니스가 가치를 입증하고 발전하기 때문입니다.
목표와 위험 허용 범위를 이해하세요.
이 프로세스의 일부는 투자 목표 측면에서 누군가가 SIPP에서 무엇을 찾고 있는지에 따라 달라집니다.
어떤 사람들은 SIPP 배당금이 은퇴 후 소득의 상당 부분을 차지할 수 있기를 바랍니다. 다른 사람들은 자본 이득의 전망을 살펴보고 배당금에 더 낮은 가치를 부여할 수도 있습니다.
목표와 위험 허용 범위(목표 보상 수준을 추구하기 위해 얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있는지)를 명확히 하는 것은 항상 모든 투자에서 중요한 부분입니다. 이는 SIPP에 자금을 투자하는 방법을 결정할 때도 적용됩니다.
수입과 수입원에 대해 생각해 보세요.
제가 생각하기에 수익 공유와 관련하여 중요하다고 생각하는 것 중 하나는 수익원을 자세히 조사하는 것입니다. 그것은 어디에서 오는가? 그것이 지속될 가능성은 얼마나 됩니까?
일부 신탁회사나 투자회사는 오늘날 높은 수익을 제공할 수 있지만 궁극적으로는 장기적으로 지속 가능하지 않을 것 같습니다. 어쩌면 사업이 쇠퇴하고 있거나 남은 신탁 자금이 소비되고 있을 수도 있습니다.
회사가 배당금을 늘릴 때 나는 기반 사업이 이를 뒷받침할 성장 전망을 갖고 있다는 점을 좋아합니다. 스파이렉스 그룹(LSE: SPX)을 예로 들어보겠습니다. 수십 년 동안 매년 주당 배당금을 늘려온 몇 안 되는 FTSE 100 기업 중 하나입니다.
회사는 지난해 상반기에 배당금으로 8,700만 파운드를 지출했습니다. 이는 9700만 파운드의 영업으로 인한 조정 현금으로 충당되었지만, 소득세, 이자 및 취득 비용을 고려하면 해당 기간 동안 마이너스 잉여 현금 흐름이 보고되었습니다.
이것이 계속된다면 배당에 대한 위험이 있습니다.
그러나 인수와 기존 사업을 결합하면 스파이렉스는 시간이 지남에 따라 영업 현금 흐름을 늘릴 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 생각합니다.
검증된 비즈니스 모델과 기계 작동을 유지하기 위해 전문 지식이 필요한 산업 고객 기반을 보유하고 있습니다. 이는 가격 결정력을 제공합니다. 또한 고객 문제에 대한 맞춤형 솔루션을 개발하여 재구매를 장려하는 데 도움이 됩니다.
현재로서는 주가가 너무 높아서 아직 SIPP에 Spirax를 추가할 수 없습니다. 하지만 나는 그를 지켜보고 있어요.
