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자기 투자 개인 연금(SIPP)은 영국 투자자들이 퇴직 기금을 마련하는 가장 강력한 방법 중 하나입니다. 정부는 귀하의 기부금을 늘리고 자본 이득 및 배당세 없이 돈을 늘릴 수 있습니다.
인생이 끝날 때까지 돈을 그대로 두는 것이 편안하다면 이것은 매우 매력적입니다.
SIPP 대 주식 및 주식 ISA
반복하자면, SIPP와 주식 및 주식 ISA를 사용하면 양도소득세나 배당세를 납부하지 않고도 투자를 늘릴 수 있지만 가장 큰 차이점은 세금이 들어오고 나가는 방식입니다.
SIPP를 사용하면 소득세율에 따라 기부금에 대한 세금 감면을 받을 수 있습니다. 기본 요율 납부자는 £100를 투자하기 위해 £80만 기부하면 됩니다. 그 대가로 최소 55세까지 자금이 차단됩니다. 퇴직 시 일반적인 25% 비과세 일시금을 초과하는 인출은 소득으로 과세됩니다.
ISA는 그 반대입니다. 예금에 대한 세금 감면은 없지만 인출은 세금이 전혀 부과되지 않으며 원할 때마다 자금을 이용할 수 있습니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다. 독자들은 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 수행하고 전문적인 조언을 구할 책임이 있습니다.
지금이 좋은 시기인 이유
새로운 회계 연도가 곧 시작되며 이는 새로운 SIPP 할당을 의미합니다. 동시에 FTSE 100은 최근 사상 최고치에서 약 10% 후퇴했습니다. 이러한 하락은 우수한 기업이 불과 몇 주 전보다 낮은 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 20~30년의 투자 기간을 갖고 있는 은퇴한 투자자라면 단기적인 하락을 두려워해서는 안 됩니다.
역사적으로 시장은 길이 험난하더라도 장기간에 걸쳐 좌절을 극복하고 새로운 최고점에 도달하는 경향이 있었습니다.
내 레이더에 있는 주식
Airtel Africa 및 Glencore와 같은 많은 FTSE 100 이름은 이미 강력한 성장을 누렸고 현재 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 젠코어의 경우 수익이 230배가 넘습니다. 여전히 좋은 성과를 낼 수는 있지만 단기적인 성장은 제한될 수 있습니다.
Informa(LSE:INF)는 약간 다르게 보입니다. 이 그룹은 이벤트, 데이터 서비스 및 학술 출판을 조직하며 2024년에는 약 £36억의 기록적인 수익을 올렸습니다. 조정된 주당 이익은 지속적으로 증가했지만, 2025년 법정 이익은 과도한 비현금 상각비 및 기타 비용으로 인해 급격히 감소했습니다. 결과적으로, 주가 수익(P/E) 비율은 수백 단위로 극단적으로 보입니다.
회복의 길을 가고 있나요?
앞으로 Informa에 대한 컨센서스 예측은 수익 회복을 가리키며, 이는 주식을 약 12.5의 훨씬 더 현실적인 순배수로 남겨 둘 것입니다.
일부 투자자들은 인공지능(AI)이 Informa의 학술 및 데이터 사업의 일부를 방해할 수 있다고 우려하고 있습니다. 다른 사람들은 AI를 이벤트와 정보 제품의 가치를 더욱 높이는 도구로 봅니다.
Morgan Stanley와 JP Morgan의 분석가들은 해당 주식을 비중확대 등급으로 평가하며, 목표치는 현재 주가인 740p 정도를 편안하게 상회합니다. 더 폭넓은 합의는 900p-1000p 영역의 12개월 가격을 가리키며, 이는 40%-43%의 잠재적 이익을 얻습니다.
그러나 예측은 확정되지 않으며 위험은 분명합니다. 경기 침체로 인해 이벤트 지출이 줄어들 수 있고, 학술 예산이 압박을 받고 있으며, AI나 수익에 대한 실망으로 인해 주가가 변동될 수 있습니다.
균형 잡힌 SIPP 포트폴리오
SIPP를 고려하는 영국 투자자라면 Informa를 고려해 볼 가치가 있습니다. 그러나 보다 안정적인 배당주와 방어주가 동반되어야 합니다.
소득, 성장 및 방어 주식의 조합은 위험을 제한하는 인기 있는 방법입니다. 배당금은 지속적인 현금 흐름을 제공하는 반면, 성장주는 시간이 지남에 따라 펀드의 가치를 높이는 것을 목표로 합니다.
