Palantir(PLTR) 팬들은 미국 국토안보부(DHS)의 충격적인 AI 문서가 회사의 고위험 수익 지점 근처에 등장함에 따라 확실히 생각해 볼 것이 있습니다.
Wired가 새로 발표한 DHS AI 목록에 따르면 이민세관집행국(ICE)이 Palantir의 도움을 받고 있는 것으로 알려졌습니다. 법 집행 팁을 분류하고 요약함으로써 Palantir의 생성 AI 도구는 해당 기관이 국가에 영향을 미치는 복잡한 이민 문제를 해결하는 데 도움을 주고 있습니다.
Wired가 본 문서에 따르면 목표는 상담원이 “제안을 보다 신속하게 식별하고 적용”하도록 돕고 “들어오는 제안을 검토하고 분류하는 데 시간이 많이 걸리는 수동 노력”을 줄이는 것입니다.
팔란티르(PLTR)를 취재하는 베테랑인데도 AI 거인을 보면 하루하루가 새롭다. Palantir의 정부 활동은 상당하지만 증거를 찾기 어려울 수 있으므로 내 경험상 ICE 공개에서 볼 수 있는 운영 세부 정보 유형은 거의 없습니다.
그러나 회사 성명에 따르면 이 문서는 누구도 무시할 수 없는 중요한 시기에 등장한 것으로, 데이터 분석 회사가 2월 2일 마감 후 4분기 실적을 발표할 예정이기 때문입니다.
ICE의 Palantir AI 워크플로우는 “작은” 뉴스이지만 패턴이 형성되기 시작했습니다.
뉴스를 훑어보면서 “AI가 조언을 요약합니다”를 읽어보면 워크플로우가 크게 개선된 것 같지 않습니다.
나에게 있어 차이점은 Palantir의 소프트웨어가 정부 소프트웨어에 통합되어 있어 교체가 어렵다는 것입니다. 조금씩, 소프트웨어는 정부 기관의 DNA에 통합될 것입니다.
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공개된 내용은 일반 언어로 이렇게 나와 있습니다.
ICE는 팁을 요약하고 영어 이외의 언어로 제출된 내용을 번역할 수 있는 “AI 강화 ICE 팁 처리” 서비스를 사용하고 있습니다. 시스템은 기본적으로 하나 이상의 대규모 언어 모델로 작성된 요약인 “BLUF”(맨 아래 줄)를 생성합니다. 인벤토리에는 이 도구가 2025년 5월 2일에 작동되는 것으로 표시됩니다.
나에게 있어 가장 중요한 깨달음은 이 과정이 단독으로 발생하지 않는다는 것입니다.
FedScoops에 따르면 DHS는 현재 200개 이상의 AI 사용 사례를 연구하고 있습니다. 이는 2025년 7월 이후 거의 37% 증가한 수치입니다. ICE는 이러한 성장의 큰 부분을 차지합니다.
이는 투자 프레임워크를 설정합니다.
불확실한 사례: “DHS/ICE 내 AI”는 파일럿 프로그램뿐만 아니라 모든 기관에서 계속해서 사용할 수 있는 모델이 됩니다. 곰 사례: 정치적, 평판에 대한 반발이 헤드라인을 장식합니다. 사실: 두 가지가 동시에 사실일 수 있습니다. DHS AI 재고: 대부분의 투자자가 간과할 주요 세부 사항
DHS AI 목록의 한 줄은 비평가와 위험 위원회를 더 걱정하게 할 것입니다.
“기관 데이터 활용한 추가 교육 없었다…”
더 많은 팔란티르
Bank of America, 비공개 회의 후 Palantir 주가 전망 업데이트 미 해군, 조선 가속화를 위해 Palantir AI에 4억 4,800만 달러 투자 Palantir는 큰 의미를 지닌 조용한 계약 체결 Michael Burry, OpenAI 및 Palantir에 대한 과감한 예측 공유
이것이 분쟁을 무효화하는 것은 아니지만 기관이 규정 준수, 모델 위험 및 조달에 관해 이야기하는 방식을 변화시킵니다.
이는 또한 다른 것을 보여줍니다. 여기서 Palantir의 임무는 “프론티어 모델 구축”이 아닙니다. 갱신으로 이어지는 요소인 분류, 번역, 분류, 사례 관리 등 실제 업무에 AI를 통합하는 것입니다.
그리고 Palantir는 오랫동안 ICE의 궤도에 있었습니다.
이 기술 대기업은 2011년부터 주요 ICE 계약자였습니다. 새로운 불만 처리 작업은 이전에 2025년 9월에 이루어진 196만 달러의 ICE 지불에 대한 설명에서 언급되었습니다. 목표는 조사 사례 관리 시스템(Palantir의 Gotham 버전)을 변경하여 “조사 단서 및 정보 모음”을 추가하는 것이었습니다.
Palantir의 재무 설정을 통해 이 ‘정부 워크플로’ 스토리를 투자 가능하게 만듭니다.
Palantir가 구축하고 있는 마진 구조와 거래 엔진을 살펴보고 PLTR 상승세가 제한된 사용 사례에 관심을 두지 않는 이유를 알아보세요.
미국 증권거래위원회에 제출된 Palantir의 2025년 3분기 실적 발표에는 다음과 같은 내용이 명시되어 있습니다.
미국 내 매출은 11억 8,100만 달러로 전년 대비 63% 증가했습니다. 매출은 8억 8,300만 달러로 전년 대비 77% 증가했습니다. 상업 수익은 3억 9,700만 달러로 전년 대비 121% 증가했습니다. 미국 정부 수익은 4억 8,600만 달러로 전년 대비 52% 증가했습니다.
이제 가치관 청중을 위한 “흥미로운” 부분이 나옵니다.
조정 영업 이익: 6억 1백만 달러(마진 51%) 조정 잉여 현금 흐름: 5억 4천만 달러(마진 46%) 현금, 현금 등가물 및 단기 미국 국채: 64억 달러
계약 모멘텀도 나타났다.
총 마감 계약 가치: 27억 6천만 달러, 미국에서 전년 대비 151% 증가 마감 거래 TCV: 13억 1천만 달러, 미국에서 전년 대비 342% 증가 잔여 무역 거래 가치: 36억 3천만 달러, 전년 대비 199% 증가 Palantir의 2월 2일 수익 보고서: 월스트리트가 준비하고 있는 것
나에게는 이것이 PLTR 주식이 위험하고 흥미로워지는 곳이다.
Palantir는 폐장 후 2월 2일에 4분기 실적을 보고할 예정이며 경영진은 오후 5시에 웹캐스트를 주최할 예정입니다. 회사 성명에 따르면 EST.
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한편, Investopedia에 따르면 옵션 가격 책정에 따르면 주가는 다음 주 말까지 최소 9% 상승할 것으로 예상되며, 최근 종가 약 $147를 기준으로 일반적인 범위는 $133~$158입니다.
합의 예측은 다음을 요구합니다:
4분기 매출은 약 13억 4천만 달러입니다. 조정 EPS는 약 0.23달러입니다.
간단한 “실적/증가” 척도를 원한다면 Palantir의 자체 사전 지침(3분기 릴리스 기준)에 따르면 4분기 매출은 13억 2,700만 달러에서 13억 3,100만 달러, 조정 영업 이익은 6억 9,500만 달러~6억 9,900만 달러입니다.
그래서 설정이 간단합니다.
Palantir가 가이던스 예측을 설득력 있게 통과하고 수요가 회복되면 주가가 급등할 수 있습니다. 수치에 도달했지만 가이던스/밸류에이션이 투자자들을 겁나게 한다면 주식은 여전히 심하게 하락할 수 있습니다. (우리는 이전에 이 영화를 본 적이 있습니다.) Palantir 주식: 투자자를 위한 “So What”
나는 ICE 공개가 그 자체로 중요하다고 생각하지 않으며 이것이 Palantir의 재무제표 측면에서 대대적인 개편으로 이어질 것이라고 생각하지 않습니다.
그러나 ICE 공개는 PLTR 주식이 역사적으로 프리미엄 평가를 받는 이유를 재확인한다고 생각합니다. Palantir는 AI 챗봇을 판매하지 않습니다. 하지만 저는 AI 회사에 반대할 생각이 없습니다.
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대신 Palantir가 하는 일은 고부가가치 기관 내에서 집을 찾는 AI 지원 운영 체제를 판매하는 것입니다.
3분기 발표에 따른 Palantir의 자체 추정에 따르면 4분기 매출은 13억 2,700만 달러에서 13억 3,100만 달러 사이이고 조정 영업 이익은 총 6억 9,500만 달러에서 6억 9,900만 달러 사이가 될 것입니다.
그래서 설정은 간단합니다.
Palantir가 이러한 이정표를 성공적으로 뛰어넘고 수요가 증가한다면 주가는 급등할 수 있습니다. 수치는 만족하지만 전망이나 가치가 투자자를 놀라게 한다면 주가는 여전히 급락할 수 있습니다. 우리는 전에 이 로데오를 본 적이 있습니다. PLTR 주식의 다음 단계는 어떻게 되나요?
Bull Case: 수익이 감소할 때 숫자에 따르면 Palantir의 성장 엔진이 여전히 만족스러운 속도로 실행되고 있는 것으로 나타나면 수요가 강하고 투자자들은 이러한 DHS/ICE 파이프라인이 성공할 징후로 간주됩니다.
기본 사례: 결과는 나쁘지 않지만 PLTR의 가치 평가 문제는 여전히 논쟁의 여지가 있으며 주식은 묵시적인 이동 범위 내에서 계속 위아래로 움직입니다.
베어 케이스: PLTR 수익 감소 및 월스트리트 좌절. 지침은 그다지 좋지 않으며 정치적 조사가 증가합니다.
어느 쪽이든, 2월 2일이 촉매제입니다. Palantir 팬 여러분, 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.
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