엔비디아는 최근 치열한 라이벌의 두뇌를 인수하기 위해 200억 달러 규모의 계약을 체결해 AI 군비 경쟁에서 현재까지 가장 큰 움직임을 기록했습니다. 그러나 대규모 칩 제조업체는 곧 칩의 미래에 대한 더 어려운 질문에 답해야 할 수도 있습니다.
CEO Jensen Huang은 CNBC가 입수한 내부 이메일에서 더 자세한 내용을 제공했습니다.
이러한 움직임은 엔비디아가 아시아에서 더 많은 주목을 받고 있는 가운데 나온 것입니다. 최근 Bloomberg 보고서에 따르면 싱가포르에 본사를 두고 빠르게 성장하고 있는 Nvidia 칩 수입업체인 Megaspeed International이 금지된 H100 및 H200 칩을 중국으로 밀수했을 가능성이 있는지 조사를 받고 있습니다.
세계에서 가장 가치 있는 칩 제조업체는 이제 두 가지 극단 사이에 갇혀 있습니다. 가장 뜨거운 지역 중 하나에서 증가하는 지정학적 위협과 규제 어려움을 처리하는 동시에 전 세계 AI 인프라를 계속 지배해야 한다는 것입니다.
Nvidia는 AI를 공격하고 이제 공급망을 방어해야 합니다.
사진: I-HWA CHENG, 게티 이미지
Nvidia는 Groq와의 기록적인 거래를 통해 브랜드가 아닌 두뇌력을 인수했습니다.
전직 Google TPU 엔지니어들이 설립한 9년 된 회사인 Groq는 적어도 공개적으로는 판매된 적이 없습니다. 그러나 Nvidia는 Groq의 최첨단 AI 추론 기술 라이센스와 CEO Jonathan Ross와 같은 최고 리더를 영입하는 것을 포함하는 200억 달러 규모의 계약을 성사시켰습니다.
소식통은 CNBC에 Groq가 구매를 “비독점 라이센스 계약”이라고 불렀음에도 불구하고 Nvidia가 실제로 소규모 회사 GroqCloud를 제외한 Groq의 모든 자산을 구매하고 있다고 말했습니다.
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이는 돈 측면에서 Nvidia의 가장 큰 거래입니다. 200억 달러의 가격표는 Groq의 가장 최근 투자 라운드에서 가치가 있었던 69억 달러보다 3배 이상 높습니다.
이는 또한 엔비디아의 이전 기록인 2019년 멜라녹스(Mellanox)를 70억 달러에 구매한 기록을 크게 뛰어넘는 수치입니다.
Nvidia-Groq 거래의 주요 내용: Nvidia는 이제 Groq의 고속 추론 칩 설계를 제어하여 더 광범위한 AI 플랫폼에 더욱 긴밀하게 통합할 수 있습니다. Ross와 Sunny Madra 사장을 포함한 Groq 리더들이 Nvidia의 리더십 팀에 합류할 예정입니다. 나머지 GroqCloud 사업부는 최고재무책임자(CFO)의 지휘 하에 계속해서 독립적으로 운영될 것입니다.
이러한 공격적인 움직임은 Nvidia가 칩 IP와 Enfabrica의 핵심 인력에 9억 달러를 지출했던 9월의 규모는 작지만 유사한 AI 인수와 같습니다.
미국 당국은 동남아시아에서 Nvidia의 파트너에 초점을 맞추고 있습니다.
엔비디아가 AI 분야를 계속 선도하면서 반도체 공급망의 복잡한 정치에 휘말리게 됐다.
한때 중국 게임 회사의 작은 부분이었던 Megaspeed International은 이제 Nvidia의 동남아시아 최대 고객입니다. 그러나 미국 수사관들은 금지된 AI 칩을 중국으로 밀수입했을 가능성이 있기 때문에 현재 이 회사를 조사하고 있습니다.
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이 분쟁은 Nvidia가 Megaspeed에 보유하고 있다고 주장하는 칩 수와 검사 중에 발견된 칩 수 사이의 차이를 중심으로 진행됩니다. 이는 이미 상품 수출을 어렵게 만들고 있는 규제 당국의 표적이 될 수 있습니다.
이 드라마의 중심에 있는 H100과 H200 칩은 중국의 AI 야망을 억제하기 위해 미국 무역 제한을 받고 있습니다. 싱가포르는 AI 스타트업에게 인기 있는 장소가 되고 있지만, 미국 관리들은 싱가포르가 지역 파트너를 통해 다른 국가로 전환될 수 있다는 점을 여전히 우려하고 있습니다. Nvidia는 모든 수출법을 준수한다고 반복적으로 주장해 왔지만 Megaspeed 사례는 그러한 입장을 테스트할 수 있습니다.
불규칙한 증거는 없지만 광학이 나쁩니다. 엔비디아는 이제 기록적인 확장이 AI 규정 준수에 문제를 일으키지 않는다는 점을 투자자와 정책 입안자 모두에게 설득해야 합니다.
재무적 위험이 증가하고 있습니다.
루프 캐피탈(Loop Capital)과 같은 일부 분석가들은 엔비디아의 가치가 4조 달러를 넘어 1년 안에 6조 달러에 도달할 수 있다고 블룸버그가 보도했습니다. AI 칩은 Google 데이터 센터부터 OpenAI 모델까지 모든 것을 지원합니다. 그러나 Nvidia의 프로필이 커짐에 따라 규제 기관의 조사도 늘어납니다.
Nvidia는 Groq 통합을 통해 AI 칩 시장에서 실시간 워크로드에 대한 지배력을 강화하고 있습니다. 회사는 칩 IP, 개발 도구 및 클라우드 서비스 컬렉션이 늘어나면서 AI 인프라에 대한 완전한 통제권을 갖고 있습니다. 그러나 Megaspeed와 같은 조사는 전 세계적으로 더 엄격한 법률로 이어질 수 있거나 기업의 수출을 더 어렵게 만들 수 있습니다.
투자자들은 Nvidia가 기술 측면에서 경쟁사보다 뛰어난 성과를 거두고 있지만 지정학적 사건에 대한 취약성이 이제 상당한 위험을 초래하고 있음을 분명히 알 수 있습니다.
2026년이 다가옴에 따라 세계 최고의 AI 회사는 속도와 규모 이상의 문제에 직면하게 될 수도 있습니다. 조사를 받을 수도 있습니다.
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