JPMorgan은 실적 시즌을 앞두고 AI 주식 목록을 개편하여 Nvidia(NVDA), Broadcom(AVGO), Micron(MU)을 상위권에 올렸습니다.
대형 은행은 AI 부문 전반의 가치 상승에도 불구하고 다음 분기와 그 이후에 대한 기대는 대부분 건설적이라고 말했습니다.
이 메모는 주식 시장 투자자들이 화요일 매도의 상처를 간호할 때 나온 것이라고 로이터는 보도했으며 이로 인해 주요 지수가 급락했습니다.
S&P 500: 2.06% 하락한 6,796.86 나스닥 종합지수: 2.39% 하락한 22,954.32 다우존스산업평균지수: 1.76% 하락한 48,488.59
관점에서 보면 S&P 500의 전체 시가총액이 약 58조 4400억 달러에 달하는 상황에서 2% 하락은 단 한 세션에서 거의 1조 2000억 달러의 가치가 소실된다는 의미입니다.
그러나 1월 21일 수요일 로이터 통신이 관세에 대한 불안감이 진정되면서 S&P 500 지수가 1.16% 상승하고 다우 존스 지수가 1.21% 상승했으며 나스닥 지수가 1.18% 상승했다고 보도하면서 시장은 안정되었습니다.
하지만 이 조치로는 1월 20일 피해를 복구하기에는 역부족이었다. 시가총액이 0조6800억 달러 회복됐음에도 여전히 0조5000억 달러 이상이 누락됐다.
안도감 반등은 AI 거래가 여전히 선택적인 단계에 진입하고 있음을 보여줍니다.
이전 기사에서 언급했듯이 JPMorgan은 수년간의 엄청난 이익이 보다 선택적인 단계로 대체될 것으로 보고 있습니다.
이는 우리가 많은 위험을 안고 있는 중요한 수익 시즌에 접근함에 따라 귀하의 개편된 AI 주식 목록을 더욱 적절하게 만듭니다.
JPMorgan은 Nvidia, Broadcom 및 Micron이 투자자들의 실적 시즌 스포트라이트를 주도함에 따라 AI 주식 추천을 업데이트합니다.
사진: 조우혜, 게티 이미지 제공
JPMorgan AI 칩 “매입할 주식” 목록
Nvidia, Micron 및 Broadcom이 목록의 1위를 차지했으며 JPMorgan은 핵심 AI 인프라 이름과 일부 소규모 기업에 기울고 있습니다.
Nvidia: 데이터센터 지배력과 끊임없는 하이퍼스케일러 수요가 주도하는 AI 무역의 중심 Micron Technology: AI 기반 메모리 공급-수요 불균형의 큰 수혜자 Broadcom: 맞춤형 칩과 네트워킹 노출이 AI 구축의 중심에 자리매김 Marvel Technology: AI 네트워킹 및 맞춤형 컴퓨팅의 성장과 연결 아날로그 장치: 산업 수요와 함께 전력 관리를 통해 AI와 연결 KLA Corp: 첨단 칩 제조 게임 시놉시스: 미션 크리티컬 AI 칩을 탑재한 디자인 소프트웨어는 점점 더 복잡해지고 있습니다
JPMorgan은 또한 소규모 AI 칩 이름을 좋아합니다.
MACOM 기술 솔루션 – IAA 인프라와 연결된 네트워킹 및 RF 플레이 Astera Labs – 현재 데이터 센터 확장의 물결을 타고 있는 새로운 AI 연결 JP Morgan은 칩 랠리가 여전히 강력하다고 믿습니다.
JP모건은 실적에 대한 기대가 치솟고 있음에도 불구하고 반도체 랠리가 여전히 강세를 보이고 있다고 믿고 있다.
Harlan Sur가 이끄는 분석가들은 고객에게 보내는 메모에서 강력한 실행, 탄탄한 수요 및 건설적인 지침이 올해 모멘텀을 유지할 것이라는 활력 있는 시나리오를 제시했습니다.
더 깊이 파고들면, 은행은 2025년에 2000억 달러 이상의 지출을 뒷받침하는 놀라운 50%의 복합 연간 성장률이 주도하는 AI 가속기 공간에서 “상당한 상승” 모멘텀을 확인했습니다.
그러나 낙관주의에는 몇 가지 주의사항이 따릅니다.
수요는 여전히 양호하고 재고는 부족하지만, JPMorgan은 끊임없는 메모리 가격 상승으로 인해 올해 후반에도 PC와 스마트폰 수요가 계속해서 압박을 받을 것이라고 경고했습니다.
나는 최근 PS5 메모리 업그레이드를 구입한 후 직접 힘들게 이 사실을 발견했습니다.
Nvidia의 AI 장점은 여전히 ”플랫폼”입니다. 다음 수익: 2026년 2월 25일(2026 회계연도 4분기)
Nvidia는 구매할 AI 주식 목록에서 확실히 확실한 선택입니다.
전 세계의 마이클 버리(Michael Burrys)와 다른 월스트리트 전문가들의 비판으로 인해 자사 주가가 압박을 받았음에도 불구하고 AI 스택에 대한 수요를 주도하는 순풍은 전례가 없습니다.
Nvidia는 현재 AI 가속기 시장의 80%~90%를 점유하고 있습니다. 이는 네트워킹 및 시스템 소프트웨어인 CUDA 덕분에 고객을 매우 끈끈한 생태계에 효과적으로 묶어두었습니다.
더 많은 엔비디아:
Nvidia의 차이나 칩 문제는 대부분의 투자자들이 생각하는 것이 아닙니다Jim Cramer가 Nvidia 주식에 대해 강력한 5단어 평결을 내림여기 Nvidia가 고객의 전환을 막는 방법Bank of America가 Nvidia 지원 주식에 대해 깜짝 전화를 겁니다
엔비디아는 3분기 보고서에서 주당 순이익(EPS) 1.30달러를 바탕으로 사상 최대 매출 570억 달러, 데이터 센터 매출 512억 달러를 기록했습니다.
그 시점에서 Nvidia는 여전히 Blackwell의 진입로 중간에 있으며 공급, 배송 시간 및 혼합을 포함한 요소의 합류가 결과에 효과적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
동시에 다음 플랫폼인 Vera Rubin(랙 규모 시스템)이 발표되어 Blackwell에 비해 추론 토큰 비용을 획기적으로 줄이고 AI 모델의 훈련 효율성을 향상한다고 발표되었습니다.
Broadcom은 맞춤형 네트워크와 AI의 “조용한 복합물”입니다. 다음 수익: 2026년 3월 4일, 시장 마감 후(2026 회계연도 1분기)
Broadcom은 Nvidia가 아니며 화려한 칩으로 헤드라인을 장식합니다.
대신, 대규모 인공 지능 시스템을 구동하는 파이프라인에 관여합니다. 이 거대 기술 기업은 하이퍼스케일러용 맞춤형 칩을 만드는 동시에 GPU 그룹을 연결하여 단일 시스템으로 작동하는 네트워킹 장비도 제공합니다.
관련: Bank of America는 투자자들에게 주식 시장 조정에 준비가 되어 있지 않다고 경고합니다.
맞춤형 칩 공간에서는 틈새시장의 55%~60%를 지배하는 것으로 추산되는 등 선도적인 요소로 간주됩니다.
최근 실적은 180억 달러(전년 대비 28% 증가)라는 기록적인 매출을 기록하는 등 눈부셨습니다.
CEO Hock Tan은 AI 칩 판매의 엄청난 영향(전년 대비 74% 증가)을 강조하여 전체 매출을 기록적인 수준으로 끌어올렸습니다. 그는 또한 투자자들에게 AI 모멘텀이 계속될 것으로 기대하며 1분기에 AI 반도체 매출이 82억 달러에 도달하고 1분기 매출이 191억 달러를 달성할 것으로 예상한다고 말했습니다.
앞으로 Broadcom은 계속해서 노력하여 마진을 방어하면서 AI 칩을 효과적으로 확장할 것입니다.
마이크론은 ‘픽 앤 삽’ AI 메모리 스토리 다음 실적: 2026년 3월 19일경 예상(2026회계연도 2분기)
Micron이 모든 투자자의 마음 속에 있다는 것이 분명합니다. 왜 안 될까요? 지난 3개월 동안에만 주식이 77%나 엄청난 수익률을 올렸습니다.
마이크론 주식의 모멘텀은 AI로 인한 기본적인 수급 위축에 의해 주도되고 있다. AI를 지원하는 방대한 데이터 센터는 점점 더 커지고 빨라지고 있으며, 각 데이터 센터에는 이전보다 훨씬 더 많은 메모리가 필요합니다. 이로 인해 고객의 메모리 요구 사항이 상향 조정되었습니다.
부족 현상이 너무 심각해 중기적으로 일부 주요 고객 수요의 절반에서 2/3 사이만 충족할 수 있다고 마이크론은 밝혔다.
CEO Sanjay Mehrotra는 긴장이 하룻밤 사이에 해결될 수 있는 것이 아니라고 믿습니다.
적절한 사례: Micron의 가장 최근 분기에는 기록적인 무료 현금 흐름을 바탕으로 매출 136억 4천만 달러, 비GAAP EPS 4.78달러를 기록했습니다. 올해가 진행됨에 따라 AI 메모리 요구 사항과 가격 책정 주기가 계속 높아져 Micron의 운영 레버리지가 높아질 것이 분명합니다.
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