Nvidia CEO는 수요일 자신이 공동 창립한 칩 제조업체가 AI의 모든 단계에서 탁월하며 세계는 현재 Nvidia가 주도할 수 있는 독특한 위치에 있는 변곡점에 있다고 말했습니다.
황은 “AI 버블에 관해 많은 이야기가 있었다”고 말했다. “우리의 관점에서 보면 우리는 매우 다른 것을 봅니다.”
“생성 AI로의 전환은 기존 애플리케이션과 비즈니스 모델에 힘을 실어주기 때문에 혁신적이고 필요하며, 물리적 AI와 에이전트 AI로의 전환은 혁신적이고 새로운 애플리케이션, 회사, 제품 및 서비스로 이어질 것입니다.”라고 Huang은 계속 말했습니다. “Nvidia는 다른 가속기와 다릅니다.”
Huang의 발언은 일부 투자자들 사이에서 AI 거품과 그것이 터질 경우 잠재적인 연쇄 효과에 대한 극심한 두려움 속에서 나온 것입니다. 이로 인해 최근 글로벌 주가가 급락했고 Nvidia의 시장 가치는 3주 만에 10% 하락했습니다. 그러나 수요일 엔비디아는 매출이 전 분기보다 22%, 전년 동기보다 62% 증가하면서 애널리스트들의 예상을 뛰어넘는 570억 달러의 매출 급증을 발표했습니다. 가장 앞선 것은 데이터 센터 수익이 51달러였습니다. 이는 지난 분기보다 25%, 전년 대비 66% 증가한 20억 달러로, 하이퍼스케일러의 핵심 공급업체로서 Nvidia의 지배적인 위치를 확인시켜 주었습니다.
이에 비해 2분기 엔비디아는 총 매출 467억 달러, 데이터 센터 매출 약 410억 달러를 보고했습니다.
최고재무책임자(CFO) 콜레트 크레스(Colette Kress)는 분석가들에게 엔비디아가 2030년까지 AI 인프라 지출에서 3조~4조 달러의 이익을 얻을 것으로 기대한다고 말했지만, 엔비디아가 경쟁력을 유지하려면 중국에 접근해야 한다고 경고했습니다. 미국과 중국 당국의 규제와 금지로 인해 엔비디아의 주력 GPU 판매가 중국에서 차단됐다. Kress는 Nvidia의 예측에서는 지난 2분기와 마찬가지로 이번 분기에도 중국에서 수익이 없을 것이라고 가정했다고 말했습니다.
Kress는 “미국은 모든 개발자의 지원을 받아야 하며 중국을 포함한 모든 상업 기업이 선택하는 플랫폼이 되어야 합니다”라고 말했습니다.
세 가지 ‘대규모 플랫폼 변화’
Huang은 분석가들에게 세계가 현재 세 가지 대규모 플랫폼 전환을 동시에 겪고 있다고 말했는데, 이는 이러한 수렴이 현재의 지출과 투자가 거품을 의미한다는 생각에 대한 반박임을 암시합니다. 그는 기술이 향상됨에 따라 칩이 2년마다 두 배 더 강력해진다는 인텔 공동 창업자 고든 무어의 관찰을 언급하는 “무어의 법칙이 시작된 이후” 이러한 변화의 수렴이 발생한 것은 이번이 처음이라고 말했습니다.
첫 번째 전환에는 범용 컴퓨팅에서 가속 컴퓨팅으로의 전환이 포함됩니다. Huang은 Nvidia가 소위 “가속 소프트웨어” 라이브러리에 20년 동안 지속적으로 투자해 왔으며 이를 통해 과학 및 엔지니어링 시뮬레이션, 컴퓨터 그래픽 및 데이터 처리 분야에서 회사가 확고한 선두 자리를 차지하고 있다고 말했습니다.
두 번째 변화는 생성적 AI와 관련이 있으며, 이는 “하이퍼스케일러의 상당한 수익 증가”를 창출할 것이라고 Huang은 말했습니다. GenAI는 결국 검색, 순위, 추천과 관련된 시스템, 광고 기술 및 콘텐츠 조정 분야에서 기계 학습을 대체할 것이라고 덧붙였습니다.
세 번째 물결에는 코딩 작업을 추론하고 계획하고 수행할 수 있는 에이전트 AI 시스템이 포함됩니다. Huang은 OpenAI, Anthropic, Elon Musk의 xAI, Google, Tesla 등을 포함하여 에이전트 AI의 글로벌 개척자라고 부르는 것을 지적했습니다.
“이러한 시스템은 컴퓨팅의 차세대 개척지입니다”라고 Huang은 말했습니다. Nvidia의 “단일 아키텍처”는 세 가지 플랫폼 변경 모두에서 핵심적인 역할을 하며, 계속해서 말했듯이 이러한 변경에 참여하는 사실상 모든 플레이어는 Nvidia 고객입니다.
전략적 파트너
Nvidia의 성공적인 수익 창출은 칩 제조업체가 Anthropic과의 파트너십을 발표하여 설계 및 엔지니어링 분야에서 협력하고 Microsoft와의 파트너십 확장을 통해 Anthropic의 Claude 챗봇에 대한 확장된 액세스를 제공한다고 발표한 지 하루 만에 이루어졌습니다.
Kress는 Nvidia가 “현금 흐름 관리에 대한 엄격한 접근 방식을 유지하면서 전략적으로 계속 투자할 것”이라고 말했습니다.
엔비디아는 데이터 인프라와 인공지능 프로젝트, 고객 생태계의 일부인 기업에 대한 지분 투자로 회의적인 투자자들 사이에서 주목을 받았다. Nvidia는 11월 14일 가장 최근 Form 13F 제출에서 이러한 투자 중 몇 가지를 공개했습니다. 여기에는 클라우드 인프라 제공업체이자 Nvidia 고객인 CoreWeave의 지분 33억 달러, 데이터 센터 제조업체인 Applied Digital Corp에 대한 1억 7,700만 달러의 투자가 포함됩니다. Nvidia는 또한 칩 설계 회사인 ARM Holdings에 1억 5,580만 달러, 클라우드 인프라 및 인공 지능 회사인 Nebius Group NV에 1억 3,370만 달러를 투자했습니다. 이 회사는 AI 신약 개발 회사인 Recursion Pharmaceuticals(3,760만 달러)와 자율주행 기술 회사 WeRide(1,720만 달러 상당)의 지분을 보유하고 있습니다.
Huang은 모든 투자가 “세계에서 가장 우수하고 밝은 기업”과의 기술 파트너십을 대신하여 이루어졌다고 말했습니다. 그는 일부 투자가 “한 세대에 한 번뿐인” 기업에 이루어지고 있다고 말했습니다.
Huang은 성명에서 “우리는 AI의 선순환에 진입했습니다. AI 생태계는 더 많은 새로운 기본 모델의 제작자, 더 많은 AI 스타트업, 더 많은 산업과 더 많은 국가에서 빠르게 확장되고 있습니다”라고 말했습니다. “AI는 어디든 가서 모든 일을 동시에 수행합니다.”
