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투자자들은 주식 및 주식 ISA의 새해를 시작하는 데 시간이 오래 걸렸습니다. 그리고 지금까지 주요 ISA 플랫폼에서는 작년부터 계속해서 동일한 인기를 누리고 있습니다.
구매는 Legal & General, Rolls-Royce Holdings, Lloyds Banking Group 및 Barclays가 주도했습니다. 그러나 Taylor Wimpey(LSE: TW.)와 Barratt Redrow(LSE: BTRW)의 인기도 다시 높아지고 있습니다.
두 주택 건설업체는 높은 모기지 금리와 구매자의 주머니에 대한 심각한 압박으로 인해 힘든 시간을 보냈습니다. 그러나 장기적인 회복력이 빛을 발하기 시작하고 있습니까? 그럴 수도 있을 것 같아요.
현금 소
배당수익률이 중요하다면 두 가지 모두 주식 및 주식 ISA 최종 후보 목록에 있어야 한다고 말하고 싶습니다. 분석가들은 Barratt Redrow의 올해 인플레이션을 6.4%로 예측합니다. 그리고 Taylor Wimpey에서는 인상적인 8.9%를 보고 있습니다.
기업은 배당금을 보장할 수 없지만, 이러한 예측을 통해 분석가들은 이제 해당 부문에 대해 확실히 낙관적인 것으로 보입니다. 실제로 Barratt Redrow에서 추천을 받은 분석가 19명 중 15명이 해당 주식을 매수로 평가했습니다. 다른 사람들은 보류 상태로 있고 누구도 매도 등급을 갖고 있지 않습니다. 주식의 평균 목표 가격인 430p는 글을 쓰는 시점의 가격보다 60% 앞서 있습니다.
올해는 좋아 보입니다. Barratt Redrow의 David Thomas CEO는 4월 3분기 업데이트에서 “우리는 강력한 미래 영업 위치와 고급 건설 프로그램을 고려할 때 중동 분쟁이 FY26 성과에 제한적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다”라고 말했습니다.
그리고 그는 1년 내내 “총 주택 완공과 세전 조정 이익이 컨센서스 기대치에 부합할 것”이라고 예측했습니다.
소득 증가
분석가들은 Taylor Wimpey의 전망에 대해 덜 기뻐하는 것 같습니다. 그리고 그들 중 몇몇은 우리가 주식을 버려야 한다고 생각하기도 합니다. 하지만 여전히 구매를 촉구하는 항목이 10개 있습니다. 117p의 예상 가격 목표는 주식에 동일한 프리미엄을 부여하지 않습니다. 그러나 이는 최근 거래보다 여전히 35% 앞서 있습니다.
Taylor Wimpey에 대한 시의 보다 온건한 열정은 확실히 부분적으로 3월에 발표된 2025년 전체 연도 결과에 기초하고 있습니다. 주택 건설업체는 올해 매출이 13% 증가했지만, 마진 축소로 인해 조정 영업이익은 소폭 증가하는 데 그쳤습니다.
그리고 세전 이익이 54%나 감소했는데, 이는 주로 일회성 비용 때문이었습니다. 이는 피복재 및 관련 약속에 대한 화재 안전 조항을 통해 발생했습니다.
그럼에도 불구하고 해고는 6% 증가했고 이사회는 5,200만 파운드의 새로운 주식 환매를 발표했습니다.
강력한 예측
예측에 따르면 두 주택 건축업자 모두의 이익이 몇 년간 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그들이 맞다면 2028년까지 Barratt Redrow의 주당 순이익(EPS)이 150% 증가하고 Taylor Wimpey의 주당 순이익은 250% 증가할 것으로 예상할 수 있습니다.
그러나 여전히 주의가 필요합니다. 주택 건설 회복의 싹이 텄지만 다음 위기로 무너지는 것을 우리는 몇 번이나 보았습니까? 다시 일어날 수 있습니다. 그러나 나는 이 두 가지가 2026년 주식 및 주식 ISA에 대한 매력적인 고려 사항이라고 생각합니다.
