모든 약세 소음에도 불구하고 Goldman Sachs는 아직 Nvidia(NVDA) 주식을 물러서지 않고 있습니다.
GTC의 또 다른 뛰어난 성과 이후 은행은 250달러 목표 가격을 반복하고 매수 등급을 유지하여 현재 수준보다 AI 거대 기업의 엄청난 상승 여력에 대한 자신감을 강조했습니다.
Goldman Sachs가 2025년 11월 20일에 처음으로 Nvidia 가격 목표를 250달러로 높였다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이후 GTC에 따른 메모를 포함하여 여러 메모에서 해당 목표를 반복했습니다.
Yahoo Finance에 따르면 2026년 3월 21일 글을 쓰는 시점에서 Nvidia 주식은 $172.70에 마지막으로 거래되었습니다.
그렇긴 하지만, Goldman Sachs 분석가들은 Jensen Huang CEO의 기조 연설이 강세론자들이 듣고 싶어하는 내용, 즉 더 명확한 수요 가시성과 AI 지출이 둔화되지 않는다는 강력한 주장을 정확히 전달했다고 믿습니다.
최근 GTC 2026 첫날 이후 AI 리더를 칭찬한 Wedbush 분석가 Dan Ives도 그러한 감정을 반영했습니다.
아이브스는 이 회사가 컴퓨팅과 네트워킹부터 추론과 로봇 공학에 이르기까지 모든 분야로 범위를 확장하면서 여전히 “AI 산 정상에 홀로 서 있다”고 말했습니다.
Ives는 또한 최근 CNBC와의 인터뷰에서 칩 경쟁업체에 비해 Nvidia가 큰 이점을 갖고 있음을 강조했습니다.
Blackwell을 기반으로 구축된 하이퍼스케일러 지출과 강력한 새 모델에 대한 더 큰 명확성이 예상됨에 따라 Goldman은 Nvidia 측에서 추진력을 확고히 유지할 훨씬 더 안정적인 촉매 파이프라인을 보고 있습니다.
월스트리트, GTC 2026 이후 Nvidia 가격 목표 업데이트 Rosenblatt 증권: $325 Bank of America: $300 Bernstein: $300 Morgan Stanley: $260 벤치마크: $250 UBS: $245 출처: Yahoo Finance, Investing.com Goldman Sachs, Nvidia의 GTC 조사 결과가 AI 지배력 강화
Goldman Sachs의 분석가들은 Nvidia의 유명한 GTC 이벤트에서 장기적인 강세 설정을 강화하는 동시에 주식의 이전 이익을 지원하기에 충분하다는 견해를 가지고 나왔습니다.
그 중 많은 부분은 투자자들이 다음에 성장할 수 있는 위치에 대해 보다 구체적인 가시성을 갖는 것과 관련이 있습니다.
더 많은 엔비디아:
Nvidia 주식, ‘1000억 달러’ 수치에 대한 주요 현실 점검 획득 Nvidia CEO, 소프트웨어 주식에 대해 강력한 7단어로 반박 Bank of America, 수익 후 Nvidia 가격 목표 재설정
당연히 그 중 큰 부분은 Nvidia가 2027년까지 데이터 센터 판매에서 1조 달러의 막대한 수익을 공개한 것에서 나왔습니다. 그것만으로도 AI 투자자, 특히 AI 주도 인프라 지출이 올해 최고조에 달할 것이라고 믿는 사람들의 주요 우려 사항에 답하는 데 도움이 됩니다.
컨퍼런스의 또 다른 큰 부분은 Groq의 LPX 랙에 대한 Nvidia의 대규모 추진이었습니다. 이는 거대 기술 기업이 AI 수요의 다음 단계에서 훨씬 더 큰 역할을 원한다는 신호입니다.
Nvidia의 GTC 기조연설은 분석가들이 미래 AI 수요 추세에 대한 시사점을 소화함에 따라 투자자의 관심을 끌고 있습니다.
게티 이미지를 통한 Morris/Bloomberg
Nvidia에 대한 Goldman의 12개월 목표 가격: $250.00 Nvidia 주가: $183.22 내재 상승 여력: 36.4% 수익 예측: 1/26에 2,150억 달러, 1/27E에 3,936억 달러, 1/28E에 5,215억 달러, 1/29EEPS에 6,348억 달러 예측: 1/26의 경우 4.52, 1/27E의 경우 8.97, 1/28E의 경우 12.29, 1/29의 경우 15.41 EP/E 비율: 1/26의 경우 35.0x, 1/27E의 경우 20.4x, 1/28E의 경우 14.9x 및 1/29EFCF의 경우 11.9x 현금 흐름 수익률 지표: 1/26에 2.5%, 1/27E에 4.1%, 1/28E에 6.5%, 1/29E에 7.8%
다음은 Goldman의 낙관적인 메모에서 얻을 수 있는 가장 큰 시사점 중 4가지입니다.
가장 분명한 점은 Nvidia가 2027년까지 데이터 센터 사업에 대해 훨씬 더 많은 가시성을 갖게 되어 Blackwell 및 Rubin 플랫폼의 컴퓨팅 및 네트워킹 수익을 합쳐 1조 달러 이상(이전 전망보다 5천억 달러 대폭 증가)을 예상한다는 것입니다. Nvidia는 실제 AI 워크로드를 훨씬 더 효율적으로 처리할 수 있는 Groq로 구축된 새로운 추론 중심 시스템을 공개했습니다. 관점에서 보면 와트당 최대 35배 더 나은 성능을 제공하고 복잡한 AI 모델의 판매 잠재력을 10배 더 높일 수 있습니다. 네트워킹의 경우 Nvidia는 둘 중 하나를 선택하는 대신 구리와 광섬유를 사용하고 있다고 말했습니다. 따라서 Spectrum-X 스위치 및 Rubin 기반 랙과 같은 새로운 시스템은 최대 576개의 GPU가 함께 작동하도록 지원하는 구성으로 대규모 AI 클러스터 확장을 위해 맞춤 제작되었습니다. 마지막으로 Nvidia는 기업이 자율 AI 시스템을 효율적으로 실행할 수 있게 해주는 NemoClaw와 같은 도구를 통해 “에이전시 AI”를 더욱 추진하고 있습니다. 전반적인 목표는 AI 에이전트를 더욱 실용적이고 기업에 적합하게 만드는 것입니다.
관련: Bank of America는 S&P 500 ‘치트 시트’를 공개합니다.
또한 은행은 보다 명확한 하이퍼스케일 자본 지출 계획과 Blackwell에서 훈련된 새로운 대규모 언어 모델을 포함하여 여러 미래 촉매제가 지원되는 설정을 보고 있으며, 이는 Nvidia의 엄청난 성능 이점을 강화할 것입니다.
그러나 Nvidia의 낙관적 사례는 절대적인 것은 아닙니다.
회사는 AI 인프라에 대한 지출의 현저한 둔화, 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있는 경쟁 압력 증가, 경쟁사가 더욱 공격적으로 변하면서 마진 하락, Nvidia의 수요 충족 능력을 제한하는 공급 제약 등 많은 위험을 지적했습니다.
Nvidia의 최근 실적 실적 내역
Nvidia는 4회 연속 분기별 주당 수익을 달성했으며, 매출 성장률은 각 기간마다 지속적으로 50% 이상을 유지했습니다.
따라서 비방하는 사람들에도 불구하고 적어도 근본적인 관점에서 Nvidia가 시장에서 가장 매력적인 AI 성장 스토리로서의 입지를 확고히 한 것은 분명합니다. 또한 AI 칩과 관련 인프라에 대한 수요가 놀라울 정도로 탄력적이라는 점을 강조합니다.
2026년 4분기(2026년 1월): EPS 1.62(0.08 이상), 매출 681억 3천만(19억 명 이상), YoY 성장률 73.21% 2026년 3분기(2025년 10월): EPS 1.30(0.04 이상), 매출 570억 1천만(20억 6천만 명 이상), YoY 성장 62.49% 2026년 2분기(2025년 7월): EPS 1.05(0.04 초과), 매출 467억 4천만 달러(6억 8,748만 초과), YoY 성장률 55.60% 2026년 1분기(2025년 4월): EPS 0.81(0.06 초과), 매출 440억 6천만 개(8억 734만 개 초과), YOY 성장률 69.18% 출처: Seeking Returns on Alpha Nvidia Stock vs Roundhill Magnificent 7 ETF1W: Nvidia Stock -4.19% vs Roundhill Magnificent 7 ETF -2.62% 1M: Nvidia Stock -9.02% vs Roundhill ETF Magnificent 7 -6.76% 6 백만개: Nvidia 주식 -2.25% vs. Roundhill Magnificent 7 ETF -10.35% YTD: Nvidia 주식 -7.40% vs. Roundhill Magnificent 7 ETF -11.51% 1년: Nvidia 주식 45.70% vs. Roundhill Magnificent 7 ETF 25.04% 출처: Seeking Alpha
관련: Bank of America, 실적 후 Micron 주가 목표 갱신
