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Aviva(LSE:AV.) 주식은 제가 2023년 말에 주당 413p에 매수한 이후 제 포트폴리오에 신선한 공기를 불어넣었습니다. 그들은 644p의 가치를 얻었을 뿐만 아니라, 사랑스럽게 성장하는 배당금도 제공했습니다.
그런데 최근에 저는 평균 월별 에너지 비용을 지불하는 데 얼마나 많은 Aviva 주식이 필요한지 궁금했습니다. EDF Energy에 따르면 현재 중형 주택의 경우 £147에 이릅니다.
알아보기 위해 FTSE 100 보험주를 자세히 살펴보겠습니다.
강력한 성능
금융 위기 이후 10년 넘게 황무지에서 지낸 후, Aviva 주식은 최근 몇 년 동안 다시 살아났습니다. CEO인 아만다 블랑(Amanda Blanc)의 지휘 하에 보험사는 거의 모든 국제 시장을 포기하고 영국, 아일랜드, 캐나다에서 보다 수익성이 높은 사업에 집중했습니다.
중요한 점은 Aviva가 영국에서 생명 보험보다 대차대조표에 현금이 덜 필요한 상품인 자산 관리 및 일반 보험 쪽으로 선회했다는 것입니다. 이 자산 부족 전략은 말 그대로 배당금을 지급해 왔습니다.
3분기에 일반 보험료는 12% 증가한 100억 파운드를 기록했고, 자산 사업은 83억 파운드의 순유입을 확보하여 자산을 2,240억 파운드로 늘렸습니다. 영국에서는 Aviva의 Direct Line 인수로 인해 개인 보험(자동차, 주택, 여행 보험 등)이 24% 증가했습니다.
고무적으로 Direct Line의 £100m 비용 절감 계획은 3개월 일찍 종료될 예정이며, Aviva는 이제 2028년까지 £225m의 추가 시너지 효과를 목표로 하고 있습니다. 두 기업이 합쳐지면 영국 최대의 자동차 및 주택 보험사가 됩니다.
수동적 소득 계획
수익 측면에서 최근 12개월 예측에 따르면 Aviva의 예상 배당수익률은 6.4%로 매우 훌륭합니다. 이는 5월 FY25 최종 배당금과 10월경에 예상되는 FY26 중간 배당금을 나타냅니다.
따라서 에너지 요금을 지불하기 위해 매월 £147(연간 £1,764에 해당)를 벌기 위해 투자자는 이 두 가지 지불액을 1년에 걸쳐 나누어야 합니다. 현재 시장 가격으로 주식의 가격은 £27,000 정도가 될 것입니다.
당연히 이것은 대부분의 사람들에게 감당할 수 없는 금액입니다. 그러나 예를 들어 Aviva 주식에 월 600파운드를 투자하면 해당 목표를 향해 진전을 이룰 수 있습니다.
이 시나리오에서는 연간 배당금으로 £1,764를 지불할 만큼 충분한 주식을 축적하는 데 3년 반이 채 걸리지 않습니다. 이는 이 기간 동안 지불금이 지출되지 않고 재투자된다고 가정합니다.
불행하게도 영국의 에너지 비용은 3년 후에는 더 높아질 것이지만 Aviva의 배당금은 이를 상쇄하기 위해 증가할 것입니다.
단순화를 위해 이 기간 동안 주가는 안정적이라고 가정했는데, 이는 그럴 가능성이 낮습니다(이상적으로는 주가가 상승할 것입니다).
다각화
물론 위험이 없는 주식은 없으며 Aviva는 향후 영국 경제가 침체될 경우 성과가 저조할 수 있습니다. 이로 인해 소비자가 특정 보험을 취소할 수 있습니다.
또한 계란을 하나의 Aviva 모양 바구니에 모두 담지 않는 것이 가장 좋습니다. 그러나 고수익 ISA의 다양한 포트폴리오의 일부로서 저는 이 FTSE 100 주식이 오늘날 고려할 가치가 있다고 생각합니다.
