암호화폐 시장은 지정학적 긴장, 거시경제적 불확실성, 아직 명확한 방향이 확인되지 않은 가격 구조로 정의된 환경을 탐색하는 참가자들과 함께 몇 달 간의 약세 가격 조치 이후 통합되고 있습니다. 이러한 맥락에서 저명한 분석가 Darkfost는 암호화폐와 기존 금융 간의 일반적인 경계를 초월하는 행동 변화를 확인했으며, 이것이 시장 참가자가 관심을 어디로 향하고 있는지에 대해 무엇을 드러내는지 이해할 가치가 있습니다.
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바이낸스가 지난 1월 금 선물 거래를 시작한 이후 플랫폼은 거래량 1000억 달러 이상을 기록했습니다. 4개월도 안 되어 쌓인 수치는 제품의 성공 사례가 아닙니다. 행동 신호입니다. 일반적으로 비트코인, 이더리움, 알트코인에 거주하는 참가자들은 세계에서 가장 오래된 안전 자산으로 9자리 숫자를 집합적으로 지시했으며, 그러한 수요를 주도하는 환경은 현재 암호화폐 가격을 억제하는 환경과 동일합니다.
현재 이란과 미국 사이의 긴장으로 인해 시장 가시성이 계속해서 제한되고 불확실성 속에서도 가치를 유지하는 자산에 대한 수요가 뒷받침되고 있습니다. 금은 1월 말에 시작된 조정 이전인 2023년 10월 이후 약 210%의 상승률을 기록하며 이러한 역동성의 주요 수혜자였습니다.
그 조정으로 인해 금은 사상 최고치보다 16.5% 낮아졌습니다. 안전한 피난처 무역은 역전된 것이 아니라 후퇴했습니다. 그리고 시장에서는 210% 랠리 이후 16.5%의 조정이 특정 종류의 관심을 끄는 경향이 있습니다.
하루만에 66억 달러, 수요는 사라지지 않았다
바이낸스 금 선물 거래량의 진화는 거의 모든 사람이 예상했던 것보다 더 빨리 청중을 찾은 시장의 이야기를 말해줍니다. 이제 표준 세션은 정기적으로 5억 달러에서 10억 달러 사이의 거래 활동을 기록합니다. 이는 4개월 전에는 존재하지 않았던 제품에 대해 특별한 것으로 간주되었을 기반입니다.
2월 조정 기간과 3월 말에 다시 기준선이 완전히 뒤쳐졌습니다. 여러 세션이 30억 달러를 초과했으며 3월 23일 플랫폼은 하루에 66억 달러를 기록했습니다. 이는 소매업에 대한 호기심이 아닌 기관의 참여를 반영하는 수치입니다.
암호화폐 가해자 규모 XAU(바이낸스) | 출처: CryptoQuant
Darkfost는 현재의 금 가격 통합이 구조적으로 자연스럽고 구조적으로 문제가 되지 않는 것으로 구성합니다. 2년에 걸쳐 210% 상승한 후 16.5% 조정은 지속적인 상승에 따른 일종의 이익 실현을 나타내며, 이러한 조정을 통한 바이낸스 금 선물 거래량의 지속성은 기본 수요가 가격과 함께 반전되지 않았음을 시사합니다.
바이낸스가 도입한 구조적 이점은 직접적으로 언급할 가치가 있습니다. 전통적인 금 시장은 주말에 문을 닫습니다. 바이낸스는 그렇지 않습니다. 주요 거래 환경이 지속적으로 운영되는 시장 참가자의 경우(토요일 아침의 지정학적 이벤트로 인해 전통적인 거래 장소가 열리기 전에 가격이 변동될 수 있음) 금 노출에 대한 영구적인 접근은 편리하지 않습니다. 이는 이 청중에게 이전에는 존재하지 않았던 기능입니다.
Darkfost의 평가는 Binance가 올바른 결정을 내렸다는 것입니다. 거래량 1000억 달러, 하루 만에 66억 달러라는 기록을 세운 것은 시장이 이에 동의한다는 뜻입니다.
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BTC/XAU 비율은 강력한 돌파 후 구조적 지원을 테스트합니다.
BTC/XAU 비율은 상대 강도 균형을 금 쪽으로 다시 이동시키는 결정적인 돌파 이후 안정을 시도하고 있습니다. 35-37 부근에서 정점을 찍은 뒤 지속적인 하락 추세에 들어섰습니다. 연속적으로 단기 및 중기 이동 평균을 잃는데, 이는 비트코인이 현 시장 단계에서 금보다 실적이 저조하다는 분명한 신호입니다.
안도감을 보여주는 비트코인 골드 상관관계 | 출처: TradingView의 BTC/XAU 차트
최근 13-15 범위로 하락한 것은 상당한 재설정을 나타냅니다. 이 수준은 2023년부터 시작되는 이전 통합 영역과 일치하며, 이는 시장이 역사적으로 관련 있는 수요 영역으로 돌아왔음을 시사합니다. 지금까지의 반응은 건설적이었지만 아직 설득력이 있는 것은 아닙니다. 가격은 소폭 반등하여 현재 17선을 회복하려고 시도하고 있지만 계속해서 동적 저항 역할을 하는 50주 및 100주 하락 이동평균선 아래에 머물러 있습니다.
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매도 기간 동안 거래량이 눈에 띄게 증가했는데, 이는 유동성 부족보다는 강한 확신에 의해 이러한 움직임이 주도되었음을 나타냅니다. 반면 후속 반등은 적은 참여로 발생해 내구성이 의심되는 디테일이다.
구조적으로 비율은 조정 단계에 있습니다. 비트코인을 능가하는 성과로 복귀하려면 20-23 지역의 지속적인 회복이 필요합니다. 그때까지는 금을 선호하는 추세가 계속되었습니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
